SLM Corporation (SLM), plus communément appelée Sallie Mae, est une société publique et un prêteur du secteur privé, de sorte que ses prêts directs ne sont pas des prêts fédéraux. Fondamentalement, les prêts étudiants fédéraux se composent de fonds qui sont fournis par le gouvernement américain, tandis que les prêts étudiants privés proviennent d'entités telles que les banques et autres institutions financières. Cependant, les entités privées travaillent souvent comme gestionnaires de prêts pour certains prêts fédéraux pour le compte du gouvernement. Sallie Mae a déjà fourni une telle fonction pour les prêts étudiants fédéraux et, par essaimage, elle continue de le faire.
Points clés à retenir
- SLM Corporation (SLM), plus communément appelée Sallie Mae, est une société publique et un prêteur du secteur privé, de sorte que ses prêts directs ne sont pas des prêts fédéraux.Lors de sa création en 1972, Sallie Mae était connue sous le nom de Student Loan Marketing Association - et c'était une entreprise à charte fédérale, parrainée par le gouvernement. La charte fédérale a pris fin en 2004, et la société a été privatisée et incorporée.L'image de Sallie Mae a persisté en tant qu'entité du gouvernement fédéral parce qu'elle offrait et servait le programme fédéral de prêts directs William D. Ford et le programme fédéral de prêts aux familles (FFELP).). La loi de 2010 sur la réconciliation en matière de soins de santé et d'éducation a mis fin à la gestion de FFELP par SLM.
Qu'est-ce que Sallie Mae?
La confusion public / privé est profondément ancrée dans l'histoire de Sallie Mae. À ses débuts en 1972, Sallie Mae fonctionnait sous le nom de Student Loan Marketing Association - et c'était une entreprise à charte fédérale, parrainée par le gouvernement. Bien que cette charte ait pris fin en 2004 et que la société ait été privatisée et constituée en société, son image de «statut quasi gouvernemental» a persisté car elle offrait et servait le programme fédéral de prêts directs William D. Ford et le programme fédéral de prêts aux familles (FFELP). Le premier est le programme offrant les prêts Stafford et Perkins familiers du gouvernement; Les prêts FFELP étaient des prêts d'études offerts par des entreprises privées qui étaient garantis par le gouvernement américain. Sallie Mae était le plus gros initiateur de ces prêts, qu'elle-même et d'autres banques revendraient alors souvent aux investisseurs pour générer des revenus supplémentaires.
Tout cela s'est terminé avec la loi de 2010 sur la réconciliation des soins de santé et de l'éducation. Cette loi a mis fin au partenariat public-privé FFELP; à partir de ce moment-là, tout financement étudiant ou financé par le gouvernement proviendrait du département américain de l'Éducation, par le biais du programme fédéral de prêts directs.
Cela a forcé Sallie Mae à déplacer son entreprise vers des prêts privés à l'éducation (non assurés ou garantis par le gouvernement), se transformant en une autre société financière privée - l'une tire l'essentiel de ses revenus des activités bancaires et de gestion des prêts à l'éducation.
Entrez Navient Corporation
La perte de l'entreprise de prêts aux étudiants soutenue par le gouvernement a incité Sallie Mae à revoir ses opérations. En mai 2013, il a annoncé qu'il se séparait en deux entités distinctes, toutes deux publiques. Sallie Mae elle-même avait commencé à négocier sur Nasdaq en tant que SLM en 2011; le 1er mai 2014, elle a cédé Navient Corporation aux actionnaires.
Navient se présente comme un fournisseur de services de gestion de prêts, de services et de recouvrement d'avoirs. Il a commencé avec 148 milliards de dollars d'actifs, les prêts FFELP représentant 103 milliards de dollars de ce total, ce qui en fait, selon lui, le plus gros détenteur. Il prévoit maintenant de gérer son portefeuille de prêts, de travailler avec d'autres détenteurs de prêts FFELP et de poursuivre des relations avec le ministère de l'Éducation, les universités et les groupes connexes qui ont besoin d'aide pour le service des prêts étudiants.
L'autre société (qui comprend l'ancienne Sallie Mae Bank, rebaptisée SLM Bank) gère toutes les activités de montage et de service de prêts privés. Bien que cette deuxième entité commence avec une base d'actifs considérablement plus petite (environ 8% du total des actifs de la société d'origine), elle devrait croître tandis que l'autre société devrait se rétrécir parallèlement à la diminution du FFELP, à mesure que les prêts obtiennent remboursé au cours des 20 prochaines années.
The Bottom Line
De nos jours, Sallie Mae propose une approche en trois volets aux étudiants. Premièrement, cela les aide à explorer l'utilisation des bourses et des économies existantes pour financer les frais d'études. Il les aide ensuite à enquêter sur les prêts garantis par le gouvernement, même si cela ne contribue pas à leur origine. Enfin, il les aide ensuite à combler tous les besoins restants avec les prêts d'études privés qu'il offre. Il offre également des informations sur les programmes de remboursement des prêts, tant fédéraux que privés. Actuellement, Sallie Mae estime qu'il dessert environ 13 millions de clients.
Bien qu'il ne soit plus autorisé à créer des prêts étudiants fédéraux, Sallie Mae prévoit de survivre sur le marché des prêts privés. Navient, son ancienne entreprise FFELP, a un avenir plus difficile à gérer, mais évoluera probablement en tant que gestionnaire général des prêts étudiants. Avec un peu de chance, le gouvernement l'engagera pour le service et des entreprises comme Sallie Mae se tourneront probablement vers lui pour l'aider à gérer leurs prêts privés.
