La dernière chose dans l'esprit de la plupart des investisseurs de nos jours est le désir d'utiliser l'effet de levier pour améliorer les rendements des investissements. Et c'est une bonne nouvelle. Ainsi, pour maximiser les rendements et augmenter l'exposition à diverses tranches du marché, les investisseurs peuvent envisager d'utiliser des fonds négociés en bourse (ETF) conçus pour rapporter trois fois les rendements des investissements sous-jacents.
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Tripler les avantages et les inconvénients des services financiers
L' ETF Direxion Daily Financial Bull 3X Shares (ARCA: FAS) est conçu pour rendre trois fois le rendement de l'indice Russell 1000 Financial Services («indice financier») au jour le jour. L'indice des services financiers sous-jacent est un indice pondéré en fonction du capital des prestataires de services financiers, allant des grandes banques de capitalisation, comme Wells Fargo (NYSE: WFC) et Goldman Sachs (NYSE: GS), aux prestataires d'assurance, comme Aflac (NYSE: AFL) et Allstate (NYSE: TOUS). Le FAS ETF avait affiché un rendement d'environ 59% depuis le début de l'année, tandis que l'indice Russell 1000 Financial Services a augmenté d'environ 19% au cours de la même période.
Comment ça marche?
Le FAS ETF investira au moins 80% de son actif net dans des positions longues des titres individuels qui composent l'indice financier. Le fonds investit également dans des instruments financiers qui offrent une exposition à effet de levier et sans effet de levier à l'indice financier, créant ainsi la possibilité de tripler les rendements de l'indice sous-jacent. Le solde de l'actif net est détenu dans des instruments du marché monétaire. Cependant, notez que le rendement cumulatif du FNB à ce jour n'est pas égal à 3 fois le rendement de l'indice. Comme le note le prospectus: «La poursuite d'objectifs de placement à effet de levier quotidien signifie que le rendement du Fonds pendant une période plus longue qu'une journée de bourse complète peut ne pas ressembler à 300% du rendement de l'indice pour cette période plus longue, car le rendement global du Fonds est le produit de la série de rendements quotidiens à effet de levier pour chaque jour de bourse."
VOIR: Disséquer les rendements des FNB à effet de levier
Puis-je jouer à Downside?
L'autre côté de la médaille offre aux investisseurs la possibilité de profiter de la baisse des financières dans l' ETF Direxion Daily Financial Bear 3X Shares (ARCA: FAZ). Le fonds FAZ est conçu pour restituer l'inverse de l'indice financier en créant des positions courtes au lieu de détenir des positions longues en actions, comme sa sœur amicale Bull, le FAS ETF. Le FAZ ETF est en baisse d'environ -43% depuis le début de l'année.
Autres options 3X
Les ETF qui offrent trois fois la hausse (Bull) et trois fois la baisse (Bear) sont également disponibles en tant que fonds sectoriels. Il s'agit notamment des actions Direxion Daily Technology Bull 3X (ARCA: TYH), des actions Direxion Daily Technology Bear 3X (ARCA: TYP), des actions Direxion Daily Energy Bull 3X (ARCA: ERX) et des actions Direxion Daily Energy Bear 3X (ARCA: ERY).
VOIR: Les ETF inverses peuvent lever un portefeuille en baisse
Dernières pensées
Compte tenu de la volatilité du marché, seuls les investisseurs qui ont le temps de prêter attention à ces véhicules d'investissement devraient envisager d'allouer une petite partie de leurs investissements dans les FNB à triple rendement. Le potentiel haussier semble explosif si vous êtes du bon côté du mouvement du marché. Cependant, méfiez-vous des rendements négatifs composés de l'autre côté.
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