Une réserve d'évaluation d'actif est un capital qui doit être mis de côté pour couvrir une entreprise contre une dette imprévue. La réserve de valorisation des actifs sert de sauvegarde des capitaux propres et des pertes sur créances. Une réserve verra ses gains ou pertes en capital crédités ou débités du compte de réserve.
Répartition de la réserve de valorisation des actifs (AVR)
Habituellement, la réserve d'actifs comprend deux composantes, une composante par défaut et une composante capitaux propres. La composante par défaut protège les pertes futures liées au crédit et comprend des arrangements pour les titres de créance de sociétés, les actions privilégiées, les titres adossés à des créances hypothécaires, les hypothèques agricoles, commerciales et résidentielles. Par exemple, la National Association of Insurance Commissioners (NAIC) exige des assureurs nationaux qu'ils maintiennent une réserve d'évaluation des actifs pour couvrir les réclamations des titulaires de police en cas de problèmes financiers chez l'assureur. La NAIC exige également qu'une réserve de responsabilité soit conservée pour couvrir les réclamations immobilières et hypothécaires. La composante capitaux propres contient des provisions pour actions ordinaires et immobilier.
Pourquoi une réserve d'évaluation d'actifs est requise
L'intention d'une réserve de valorisation d'actifs est de fonctionner comme un dispositif de sécurité ou un filet de sécurité du capital auquel on peut accéder en cas de pertes de crédit ou de capitaux propres qui pourraient nuire à la capacité d'une organisation à respecter et à remplir ses obligations. Cela peut inclure la couverture des actifs investis tels que les obligations et les actions. Des calculs actuariels sont utilisés pour déterminer le montant de la réserve d'évaluation d'actifs nécessaire pour couvrir différents actifs. Cela pourrait également être fait en faisant des estimations des pertes futures auxquelles la société pense qu'elle sera exposée. Les gains et pertes en capital sur créances et sur capitaux propres, qu'ils soient réalisés ou non, sont comptabilisés comme des débits ou des crédits pour une telle réserve.
Les contributions sont généralement versées au moins une fois par an à une réserve d'évaluation d'actifs. Il existe un certain risque lorsqu'une entreprise acquiert un actif; le flux de trésorerie attendu de l'actif pourrait manquer ses objectifs anticipés. Il peut y avoir un changement global de la valeur d'un actif, comme l'amortissement ou les effets d'une créance irrécouvrable. Pour constituer la réserve de valorisation des actifs, les bénéfices d'une entreprise peuvent voir une charge récurrente appliquée à une telle provision.
La réserve d'actifs est destinée à atténuer les retombées de ces risques potentiels à l'instar d'autres types de réserves. Lorsqu'une réserve d'évaluation d'actifs est amassée, en particulier parmi les compagnies d'assurance, elle réduit généralement les excédents de trésorerie en cours qui pourraient autrement être affectés au paiement de dividendes excédentaires ou glisser dans d'autres domaines de risque potentiel.
