Tout éducateur financier vous parlera de l'importance de l'investisseur averti. Les investisseurs doivent comprendre les différentes caractéristiques de leurs actions et obligations, ainsi que les sociétés qui les émettent. Une chose qui semble être négligée, cependant, est de savoir où obtenir les données pour effectuer vos recherches. Après tout, à quoi sert de comprendre comment évaluer les bénéfices d'une entreprise si nous ne pouvons pas savoir quels sont réellement les bénéfices de l'entreprise?
Dépôts des sociétés
Probablement les sources d'information les plus utiles, les documents déposés auprès des entreprises fournissent aux investisseurs des informations détaillées sur la santé financière, les perspectives d'avenir et les performances passées des entreprises. C'est le genre d'informations dont vous avez besoin pour juger si certaines actions, obligations ou fonds communs de placement sont des investissements intelligents. Pour les fonds communs de placement, ces documents vous indiqueront le niveau de rendement du fonds pour le dernier trimestre, les frais du fonds et ses avoirs en portefeuille. Pour les entreprises que vous devez rechercher lors de l'achat d'actions et d'obligations, ces documents passent par le bilan de l'entreprise, détaillant la santé financière et les perspectives d'avenir.
Une analyse approfondie vous aidera à voir comment et où l'entreprise dépense la majeure partie de son argent, à quel point sa gestion est efficace pour générer des bénéfices et à quel point les perspectives d'avenir de l'entreprise sont positives. Bien que bon nombre de ces rapports ne soient pas les plus intéressants à lire et soient parfois difficiles à comprendre, ils offrent une mine d'informations que tous les différents investisseurs peuvent utiliser. (Pour plus d'informations sur l'analyse des entreprises, voir les didacticiels sur l'analyse fondamentale et l' analyse des ratios.)
Notez que selon les règlements de la SEC, une entreprise qui a plus de 10 millions de dollars d'actifs et 500 actionnaires ou qui est cotée sur une bourse américaine comme le Nasdaq et le NYSE doit déposer des documents officiels pour consultation publique. Ces réglementations, cependant, ne s'appliquent pas à toutes les entreprises, donc plus l'entreprise est petite, plus il sera difficile de trouver de bonnes informations à son sujet. Certaines petites entreprises ont choisi de remplir les documents exigés des grandes entreprises, mais d'autres ne le font pas.
EDGAR
Acronyme du système de collecte, d'analyse et de récupération électronique des données, ce service collecte et transmet automatiquement les dépôts réglementaires soumis par différentes sociétés. Le formulaire réglementaire le plus important que la SEC exige des sociétés cotées est le formulaire 10-K annuel, qui décrit les performances de la société pour l'année écoulée. Le 10-k doit respecter les normes SEC, et il est généralement plus complet que le rapport annuel de l'entreprise. Pour les fonds communs de placement, EDGAR fournit également tous les prospectus en ligne, afin que vous puissiez trouver les avoirs spécifiques du portefeuille du fonds, le ratio de frais maximum que le fonds peut facturer et même le type de rémunération que la direction du fonds reçoit. (En savoir plus dans les dépôts SEC: formulaires que vous devez savoir .)
La SEC offre un accès gratuit à EDGAR sur http://www.sec.gov/edgar.shtml, mais malheureusement EDGAR n'est pas convivial. Il est difficile de trouver des informations et lorsque vous le faites, elles sont au format texte brut. Les informations sont là, mais vous devez vraiment creuser pour obtenir quelque chose de valeur. Heureusement, il existe d'autres sites qui offrent un meilleur moyen d'accéder aux données EDGAR, mais l'inconvénient est qu'ils facturent généralement un abonnement.
Directement de la société
Toute entreprise qui n'a pas de site Web de nos jours ne vaut probablement pas votre temps. Même la plupart des entreprises de la «vieille économie» les plus grossières ont des sites Web, si ce n’est pour fournir des informations les concernant. Sur le site Web de l'entreprise, recherchez un lien "relations avec les investisseurs". Vous y trouverez souvent un rapport annuel téléchargeable, des états financiers, des informations boursières, des nouvelles de l'entreprise, etc.
Chaque année, les entreprises doivent envoyer des rapports annuels à chaque actionnaire, qu'il détienne une action ou 10 000 actions. Si vous n'êtes pas actionnaire et que vous préférez lire les rapports sur papier, vous pouvez généralement les commander gratuitement directement auprès de la société. Les grandes entreprises aiment utiliser ces rapports comme outils de marketing. Certaines sociétés tierces font également des affaires en fournissant des rapports annuels gratuits aux sociétés ouvertes. (Pour en savoir plus sur l'analyse des chiffres d'une entreprise, consultez l' analyse fondamentale pour les commerçants .)
Rapports de recherche
Si vous n'avez pas le temps de faire toutes les recherches par vous-même, ou si vous n'êtes pas fan des chiffres, vous pouvez acheter des rapports auprès de différentes entreprises. Selon la personne pour laquelle ils rédigent ces rapports, les analystes sont indépendants, côté acheteur ou côté vendeur, et ils offrent aux investisseurs un examen professionnel de la situation actuelle et des perspectives d'avenir d'une entreprise. Certains de ces rapports sont fournis gratuitement, mais la plupart se situent généralement entre 5 $ et 50 $. Vous pouvez acheter ces rapports dans n'importe quelle maison de courtage, auprès de nombreuses banques et via des sites Web financiers tels que Yahoo! La finance.
Sites Internet
De nombreux sites Web différents offriront des informations aux investisseurs gratuitement, à la carte ou sur abonnement. L'avantage de visiter des sites Web financiers au lieu de consulter les dépôts auprès de la SEC est que les informations sont proposées de manière concise. Vous n'avez pas besoin de passer au crible le jargon juridique et la copie commerciale que les entreprises mettent dans leurs rapports annuels. (sur les analystes dans Que savoir sur les analystes financiers .)
Conclusion
Peu importe dans quoi vous décidez d'investir, il est essentiel que vous fassiez le bon nombre de recherches afin de savoir exactement où vous investissez. Avec une telle richesse d'informations disponibles, qu'elles soient gratuites ou non, il n'y a vraiment aucune raison pour un investisseur de prendre une décision non informée.
