Table des matières
- # 1 Ne pas comprendre l'investissement
- # 2 Tomber amoureux d'une entreprise
- # 3 Manque de patience
- # 4 Chiffre d'affaires d'investissement trop élevé
- # 5 Tentative de synchronisation du marché
- # 6 En attendant de se venger
- # 7 Ne pas se diversifier
- # 8 Laisser la règle de vos émotions
- Comment éviter ces erreurs
- The Bottom Line
Cela est arrivé à la plupart d'entre nous à un moment ou à un autre: vous êtes à un cocktail en train de savourer votre boisson et vos hors-d'œuvre et "le coup dur" arrive à votre façon. Vous savez qu'il va se vanter de sa dernière "réalisation géante". Cette fois, il a pris une position longue dans Widgets Plus.com, le plus récent et le plus grand distributeur en ligne de gadgets ménagers. Vous en arrivez à découvrir qu'il ne sait rien de la société, qu'il est toujours complètement amoureux d'elle et qu'il y a investi 25% de son portefeuille en espérant pouvoir doubler rapidement son argent.
Malgré votre résistance à l'entendre bourdonner, vous commencez à vous sentir à l'aise et suffisant de savoir qu'il a commis au moins quatre erreurs d'investissement courantes et que, espérons-le, cette fois, il apprendra sa leçon. En plus des quatre erreurs commises par le coup dur résident, cet article abordera quatre autres erreurs courantes.
# 1 Ne pas comprendre l'investissement
L'un des investisseurs les plus prospères au monde, Warren Buffett, met en garde contre l'investissement dans des entreprises que vous ne comprenez pas. Cela signifie que vous ne devriez pas acheter d'actions dans les entreprises si vous ne comprenez pas les modèles commerciaux. La meilleure façon d'éviter cela est de constituer un portefeuille diversifié de fonds négociés en bourse (FNB) ou de fonds communs de placement. Si vous investissez dans des actions individuelles, assurez-vous de bien comprendre chaque entreprise que ces actions représentent avant d'investir.
# 2 Tomber amoureux d'une entreprise
Trop souvent, lorsque nous voyons une entreprise dans laquelle nous avons investi bien, il est facile de tomber amoureux d'elle et d'oublier que nous avons acheté le titre comme investissement. N'oubliez pas que vous avez acheté ce stock pour gagner de l'argent. Si l'un des principes fondamentaux qui vous a incité à adhérer à l'entreprise change, envisagez de vendre les actions.
# 3 Manque de patience
Combien de fois le pouvoir de progrès lents et constants est-il devenu très clair? La lenteur et la stabilité viennent généralement en tête - que ce soit au gymnase, à l'école ou dans votre carrière. Pourquoi, alors, pensons-nous que ce sera différent d'investir? Une approche lente, régulière et disciplinée ira beaucoup plus loin sur le long terme que d'aller pour les pièces de "Hail Mary" de dernière minute. S'attendre à ce que nos portefeuilles fassent autre chose que ce pour quoi ils sont conçus est une recette pour un désastre. Cela signifie que vous devez garder vos attentes réalistes en ce qui concerne la durée, le temps et la croissance que chaque stock rencontrera.
# 4 Chiffre d'affaires d'investissement trop élevé
Le chiffre d'affaires, ou sauter dans et hors des positions, est un autre tueur de retour. À moins que vous ne soyez un investisseur institutionnel bénéficiant de taux de commission bas, les coûts de transaction peuvent vous ronger la vie - sans parler des taux d'imposition à court terme et du coût d'opportunité de manquer les gains à long terme de bons investissements.
# 5 Tentative de synchronisation du marché
Le timing du marché, le mauvais cousin du chiffre d'affaires, tue également les rendements. Il est extrêmement difficile de synchroniser avec succès le marché. Même les investisseurs institutionnels échouent souvent à le faire. Une étude bien connue, "Determinants Of Portfolio Performance" ( Financial Analysts Journal, 1986), menée par Gary P. Brinson, L. Randolph Hood et Gilbert Beerbower a couvert les rendements des fonds de pension américains. Cette étude a montré qu'en moyenne, près de 94% de la variation des rendements dans le temps s'explique par la décision de politique d'investissement. En termes simples, cela indique que, normalement, la majeure partie du rendement d'un portefeuille peut s'expliquer par les décisions d'allocation d'actifs que vous prenez, et non par le calendrier ou même la sélection de titres.
# 6 En attendant de se venger
Obtenir même est juste une autre façon de vous assurer de perdre tout profit que vous pourriez avoir réalisé. Cela signifie que vous attendez de vendre un perdant jusqu'à ce qu'il revienne à sa base de coût d'origine. La finance comportementale appelle cela une «erreur cognitive». En ne réalisant pas de perte, les investisseurs perdent en fait de deux manières. Tout d'abord, ils évitent de vendre un perdant, qui peut continuer de glisser jusqu'à ce qu'il ne vaille rien. Deuxièmement, il y a le coût d'opportunité de ce qui pourrait être une meilleure utilisation de ces investissements.
# 7 Ne pas se diversifier
Alors que les investisseurs professionnels peuvent être en mesure de générer de l'alpha (ou un rendement excédentaire par rapport à un indice de référence) en investissant dans quelques positions concentrées, les investisseurs ordinaires ne devraient pas essayer de le faire. Restez fidèle au principe de diversification. En construisant un ETF ou un portefeuille de fonds communs de placement, n'oubliez pas d'allouer une exposition à tous les principaux espaces. Lors de la constitution d'un portefeuille d'actions individuel, affectez-le à tous les principaux secteurs. En règle générale, n'allouez pas plus de 5% à 10% à un seul investissement.
# 8 Laisser la règle de vos émotions
Peut-être le tueur n ° 1 du retour sur investissement est vos émotions. L'axiome selon lequel la peur et la cupidité dominent le marché est vrai. Ne laissez pas la peur ou la cupidité vous envahir. Concentrez-vous sur une vue d'ensemble. Les rendements boursiers peuvent varier considérablement sur une période plus courte, mais à long terme, les rendements historiques des actions à grande capitalisation peuvent atteindre 10% en moyenne. Sachez qu'à long terme, les rendements de votre portefeuille ne devraient pas s'écarter beaucoup de ces moyennes. En fait, vous pouvez bénéficier des décisions irrationnelles d'autres investisseurs.
Comment éviter ces erreurs
Vous trouverez ci-dessous d'autres moyens d'éviter ces erreurs courantes et de garder votre portefeuille sur la bonne voie.
Élaborer un plan d'action
Déterminez de manière proactive où vous en êtes dans le cycle de vie de l'investissement, quels sont vos objectifs et combien vous devez investir pour y parvenir. Si vous ne vous sentez pas qualifié pour le faire, recherchez un planificateur financier réputé. N'oubliez pas pourquoi vous investissez votre argent, et vous serez inspiré pour économiser davantage et vous trouverez peut-être plus facile de déterminer la bonne allocation pour votre portefeuille. Modérez vos attentes par rapport aux rendements historiques du marché. Ne vous attendez pas à ce que votre portefeuille vous rende riche du jour au lendemain. Une stratégie d'investissement cohérente et à long terme dans le temps est ce qui créera la richesse.
Mettez votre plan en mode automatique
À mesure que votre revenu augmente, vous voudrez peut-être en ajouter davantage. Surveillez vos investissements. À la fin de chaque année, passez en revue vos investissements et leurs performances. Déterminez si votre ratio capitaux propres / revenu fixe doit rester le même ou changer en fonction de votre situation de vie.
Ayez de l'argent amusant
Nous sommes tous parfois tentés par la nécessité de dépenser de l'argent. C'est la nature de la condition humaine. Alors, au lieu d'essayer de le combattre, allez-y. Mettez de côté votre «argent d'investissement amusant». Vous devez limiter ce montant à 5% maximum de votre portefeuille d'investissement. N'utilisez pas d'argent de retraite. Recherchez toujours les investissements d'une firme financière réputée. Parce que certains peuvent comparer ce processus particulier au jeu, suivez les mêmes règles que vous le feriez dans cette entreprise.
- Limitez vos pertes à votre capital (ne vendez pas d'appels sur des actions que vous ne possédez pas, par exemple). Soyez prêt à perdre 100% de votre investissement. Choisissez et respectez une limite prédéterminée pour déterminer quand vous partirez.
The Bottom Line
Les erreurs font partie du processus d'investissement. Savoir ce qu'ils sont, quand vous les engagez et comment les éviter vous aidera à réussir en tant qu'investisseur. Pour éviter de commettre les erreurs ci-dessus, développez un plan réfléchi et systématique et respectez-le. Si vous devez faire quelque chose de sauvage, mettez de côté de l'argent amusant que vous êtes prêt à perdre. Suivez ces directives et vous serez en bonne voie de bâtir un portefeuille qui fournira de nombreux rendements heureux à long terme.
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