La "bosse de Trump" a envoyé les actions financières sur un rassemblement de 14 mois alors que Wall Street acclamait les promesses électorales du président de réduire les impôts des sociétés, de réduire la réglementation et d'assouplir les règles strictes de prêt bancaire. L'euphorie entourant le secteur financier a pris fin au début de 2018, les investisseurs estimant que la plupart des nouvelles positives avaient été prises en compte et concentraient leur attention sur d'autres secteurs prêts à bénéficier d'une économie saine - à savoir la technologie.
Cependant, les valeurs financières sont bien positionnées pour terminer l'année sur une note positive. L'économie reste solide, les taux d'intérêt sont sur une trajectoire à la hausse, les fusions et acquisitions sont nombreuses et il y a des discussions sur de nouveaux allégements réglementaires, en particulier pour les banques de taille moyenne. En ce qui concerne les actions bancaires, Michael Bapis, directeur général de Vios Advisors chez Rockefeller Capital Management, a déclaré au programme "Trading Nation" de CNBC: "Ils gagnent plus d'argent et, dans l'environnement des taux d'intérêt dans lequel nous nous trouvons, ils vont de continuer à gagner de l'argent."
Les traders qui privilégient les stratégies liées à une fourchette peuvent trouver ces trois fonds négociés en bourse (ETF) d'un intérêt particulier. Examinons de plus près chaque fonds.
FNB ProShares Ultra Financials (UYG)
Le FNB ProShares Ultra Financials, créé en 2007, vise à fournir deux fois les rendements quotidiens de l'indice Dow Jones US Financials. Le portefeuille d'UYG contient des titres qui reflètent la performance des sociétés de services financiers américaines telles que classées par Dow Jones. Le fonds a un rendement depuis le début de l'année (YTD) de -4, 34% en octobre 2018 et facture des frais de gestion de 0, 95%. Le prix de l'ETF a évolué dans une large fourchette de négociation jusqu'en 2018, ni les taureaux ni les ours ne pouvant prendre le contrôle. Ceux qui souhaitent négocier cette période de consolidation devraient rechercher un point d'entrée proche de la ligne de tendance horizontale inférieure de la fourchette au niveau de 38, 5 $. Un ordre stop-loss devrait être placé juste en dessous du plus bas swing actuel, tandis que les objectifs de profit pourraient être fixés soit à la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours, soit près du haut de la fourchette entre 45, 5 $ et 46 $.
FNB Vanguard Financials (VFH)
Lancé en 2004, le FNB Vanguard Financials cherche à fournir des rendements similaires à ceux de l'indice MSCI US Investable Market Financials 25/50. Le fonds investit dans des actions financières qui constituent les 98% supérieurs du marché américain par capitalisation. VFH a un faible ratio de dépenses de seulement 0, 1%, bien en dessous de la moyenne de la catégorie de 0, 42%. Depuis le début de l'année 2018, le fonds a affiché un rendement de -2, 26%. Le fonds se négocie dans une fourchette d'environ 6 $ entre 66 $ et 72 $, ce qui offre un bon risque de récompenser les opportunités pour les traders qui utilisent des stratégies de trading liées à la gamme. Le niveau de support de 66 $ à 66, 5 $ est une zone à forte probabilité d'ouvrir une position longue. Un stop devrait être placé légèrement en dessous du chandelier d'octobre pour minimiser les pertes si le trade évolue dans la direction opposée. Les traders pourraient ramener les ordres de prise de bénéfices vers le haut de la fourchette de négociation au niveau de 72 $, ce qui est probablement une zone de résistance.
FNB Fidelity MSCI Financials (FNCL)
Formé en octobre 2013, le Fidelity MSCI Financials ETF suit l'indice MSCI USA IMI Financials. L'ETF détient des actions qui couvrent le vaste secteur financier américain. En octobre 2018, la FNCL a un rendement sur l'année de -2, 24% et un ratio de frais minime de 0, 08%. Le prix de la FNCL se négocie également dans une fourchette et a initialement rebondi sur le niveau de support de 38, 5 $, mais a à nouveau testé ce prix lors de la négociation de jeudi. Les traders peuvent souhaiter attendre un modèle de chandelier d'inversion, tel qu'un marteau ou une bougie engloutissante haussière, avant d'entrer dans un métier. Un ordre stop-loss pourrait rester en dessous du plus bas du 12 octobre. La ligne de tendance horizontale supérieure de la fourchette de négociation à 42 $ devrait fournir une résistance et est une zone de prise de profit appropriée.
