Qu'est-ce qu'un devis en temps réel (RTQ)?
Un devis en temps réel (RTQ) est l'affichage du prix réel d'un titre à ce moment précis. Les devis sont le prix d'un stock ou d'une sécurité affiché sur divers sites Web et bandes de téléscripteur. Dans la plupart des cas, ces chiffres ne sont pas des chiffres en temps réel de l'endroit où les titres se négocient mais sont des cotations différées. Les cotations différées, contrairement aux cotations en temps réel, peuvent retarder le marché réel de négociation de 15 à 20 minutes. Les devis en temps réel sont instantanés sans délai.
Points clés à retenir
- Les cotations en temps réel indiquent le prix et le volume instantanés d'un titre, y compris les meilleures offres et demandes, par rapport à une cotation différée, qui présente un décalage de 15 à 20 minutes. Les devis en temps réel étaient autrefois un service coûteux, mais sont désormais de plus en plus offerts gratuitement via les plates-formes de courtage en ligne.Les devis en temps réel sont le plus souvent utilisés par les traders de jour et à haute fréquence.
Comprendre le devis en temps réel
Les cotations boursières en temps réel, parfois appelées services de streaming de cotations, sont de plus en plus proposées en tant qu'add-on gratuit avec de nombreux sites financiers en ligne et de courtage en ligne. Cependant, certains fournisseurs factureront toujours des frais supplémentaires pour y accéder. En outre, les informations de tarification en temps réel des options et autres titres peuvent entraîner des frais supplémentaires, car elles sont destinées principalement aux traders et entreprises professionnels.
Considérations particulières
Un devis standard sur tout titre se compose d'un prix d'offre et d'une demande ou d'une offre, d'un prix et est une structure de prix bidirectionnelle. Dans cette structure, le cours acheteur est le plus élevé que tout acheteur est disposé à payer pour l'action ou le titre. À l'inverse, le prix demandé est le montant le moins élevé que le vendeur est disposé à prendre pour l'action. Le prix d'enchère est ce que les vendeurs recevraient pour la garantie, et le prix (d'offre) demandé est ce que les acheteurs doivent payer pour la garantie. Par exemple, le devis pour une part de XYZ peut apparaître de 23, 25 $ à 23, 30 $. Dans ce cas, le maximum que l'acheteur paiera est de 23, 25 $ et le moins que le vendeur acceptera est de 23, 30 $. De plus, plus le volume des transactions sur des titres particuliers rapprochera l'offre et la demande des prix.
Historiquement, les cotations de prix arrivaient par le biais d'une bande de téléscripteur reposant sur la technologie télégraphique. Au fil du temps, des citations ont commencé à être diffusées quotidiennement dans les journaux et lors d'émissions télévisées. Les clients de courtage qui souhaitaient une cotation boursière se fiaient aux téléphones où un courtier appelait physiquement à une bourse et demandait une cotation. Avec l'essor du commerce en ligne sur Internet, le coût de la fourniture de cotations en temps réel a considérablement diminué et est rapidement devenu omniprésent au début des années 2010.
Les bourses fournissent au public des cotations qui varient en fonction de la quantité d'informations disponibles. Les traders et investisseurs utilisant des méthodes de trading électroniques peuvent recevoir des cotations de niveau I, II ou III. Au fur et à mesure que les citations montent en niveau, plus d'informations sont fournies. Cependant, des informations supplémentaires auront un coût supplémentaire.
Fournir des devis en temps réel demande des efforts et de la technologie et coûte donc plus cher. Si les entreprises ne veulent pas absorber ce coût, elles ne proposeront que des devis différés. Reuters, par exemple, fournit pas mal d'informations financières, mais ses cotations boursières accusent un retard d'au moins 15 minutes sur le marché. Les services de nouvelles financières proposent souvent des devis en temps réel en tant que service d'abonnement premium.
À moins que vous ne soyez un day trader ou un commerçant à haute fréquence, les cotations différées sont généralement suffisantes pour surveiller un portefeuille ou passer une commande pour une action que vous prévoyez de détenir à long terme.
Avantages et inconvénients des devis en temps réel
Les cotations en temps réel permettent aux investisseurs ou aux traders de connaître le prix exact d'une action qu'ils négocient à un taux instantané. De cette façon, ils peuvent avoir une bien meilleure idée du prix qu'ils paieront lors du traitement de leur commande. S'ils basent leur coût sur une cotation différée, ils pourraient trouver qu'ils ont beaucoup trop payé ou, heureusement, trop payé pour les actions.
Dans un marché à la hausse ou à la baisse rapide, également connu sous le nom de marché rapide, même les cotations en temps réel peuvent avoir du mal à suivre. Dans ce scénario de marché, une cotation retardée de 15 à 20 minutes est pratiquement inutile, car une action aurait pu évoluer d'un pourcentage significatif au cours de cette période.
Les cotations différées sont généralement suffisantes pour un investisseur occasionnel qui ne cherche pas à chronométrer le marché. Par exemple, si un trader possède un portefeuille d'actions à long terme et qu'il n'a pas l'intention de vendre immédiatement, il n'aura pas besoin d'informations actualisées sur les prix. Les cotations différées fournissent une idée générale de la position des actions et des indices et de leur tendance à la hausse ou à la baisse.
Mais avec l'avènement du trading ultra-rapide à haute fréquence (HFT), le besoin de données de prix précises en temps réel est de plus en plus vital pour les personnes qui négocient en utilisant cette méthode. Ces commerçants s'appuient sur des algorithmes de l'ordre des millisecondes. Ils utilisent des technologies de communication sophistiquées telles que la fibre optique, la transmission micro-ondes à ondes millimétriques et échangent des techniques de colocalisation pour obtenir des informations en temps réel et envoyer des commandes qui peuvent être traitées immédiatement sur le marché.
