Les actions des banques d'investissement sont tombées en disgrâce auprès des investisseurs en 2018, car des craintes ont fait surface au sujet de la faiblesse des bénéfices due au ralentissement de la croissance des prêts et au rétrécissement des marges en raison de l'augmentation des coûts des dépôts.
"Les banques se portent très bien parce que le volume des prêts est susceptible de diminuer, car nous voyons les taux d'intérêt augmenter parce qu'il est difficile pour les gens de se permettre des taux plus élevés", a déclaré à CNBC Jeffrey Gundlach, PDG de DoubleLine Capital, en octobre. La guerre commerciale qui a duré près d'un an entre les États-Unis et la Chine, ainsi que des maux de tête pour aplanir un accord viable sur le Brexit, ont également jeté des ombres sur le secteur financier jadis aimé.
Bien que la Réserve fédérale (Fed) soit susceptible de relever ses taux d'intérêt au moins deux fois en 2019, l'activité de fusions et acquisitions (M&A) devrait rester robuste en raison de la croissance continue des bénéfices des entreprises, bien qu'à un rythme plus lent, et presque de tous les temps. taux d'intérêt bas dans les économies de marché émergentes. En outre, les offres publiques initiales (IPO), en particulier par les entreprises technologiques, devraient continuer à augmenter les bénéfices des banques d'investissement au cours de l'année à venir, les perturbateurs de covoiturage Uber Technologies Inc. et Lyft Inc. envisageant de devenir public.
Les traders qui pensent que la récente vente massive de titres de banque d'investissement pourrait être exagérée devraient explorer les opportunités de trading dans ces trois poids lourds du secteur financier.
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
Le Goldman Sachs Group, Inc. (GS), fondée en 1869, est une banque d'investissement mondiale spécialisée dans le négoce de titres, la gestion d'investissements et les services à la clientèle institutionnelle. L'entreprise basée à New York génère 40% de son chiffre d'affaires hors de la zone Amériques. L'action Goldman Sachs a une capitalisation boursière de 62, 96 milliards de dollars, offre un rendement en dividendes à terme de 1, 87% et est en baisse de 32, 33% depuis le début de l'année (cumul annuel) au 20 décembre 2018.
Le cours de l'action de la société financière a commencé à baisser à partir de la mi-avril, la baisse s'accélérant en novembre et décembre. Bien que le graphique boursier de Goldman semble faible, le prix se situe actuellement dans la ligne de tendance inférieure d'un modèle de coin en baisse qui peut fournir une zone de support à partir de laquelle procéder à un renversement. Pour éviter d'attraper un couteau qui tombe, les commerçants doivent attendre un motif de chandelier haussier, tel qu'un marteau ou un motif de perçage, avant d'aller longtemps. Cherchez à sortir sur un retracement au niveau de 200 $, où le prix trouve une confluence de résistance entre le niveau de retracement de Fibonacci à 50% et la moyenne mobile simple à 50 jours (SMA). Placez un ordre stop-loss sous le modèle de retournement utilisé pour entrer dans le commerce.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS), avec une capitalisation boursière de 67, 6 milliards de dollars, fournit une gamme de produits et services financiers, tels que des titres institutionnels, la gestion de patrimoine et la gestion d'actifs aux sociétés, gouvernements et autres institutions financières. Selon Bloomberg, Uber a choisi Morgan Stanley pour diriger son offre publique l'année prochaine. Au 20 décembre 2018, les actions de la banque d'investissement ont enregistré un rendement de -23% sur l'année, sous-performant l'indice S&P 500 de près de 17% sur la même période. La société verse aux investisseurs un rendement de dividende de 3, 01%.
Après avoir imprimé un sommet sur un an à 58, 35 $ en mars, le cours de l'action de Morgan Stanley a suivi une baisse constante dans un canal descendant tout au long de 2018. Les traders qui souhaitent faire évoluer le titre devraient rechercher des entrées proches de la ligne de tendance inférieure du canal au niveau de 39 $. Considérez les bénéfices bancaires entre 44 $ et 45 $, où le prix peut stagner car il trouve la résistance de la SMA à 50 jours et de la ligne de tendance supérieure du modèle de canal. Utilisez un ordre stop sous le chandelier d'entrée pour protéger le capital de négociation si le prix continue de baisser.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) se consacre à l'investissement, aux services bancaires aux particuliers et aux entreprises ainsi qu'à la gestion d'actifs et de patrimoine avec plus de 2, 5 billions de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Basée à New York, la société opère via un réseau de plus de 5 000 succursales. L'article de Bloomberg précédemment référencé rapporte que JPMorgan dirige l'offre publique de Lyft. Négociant à 97, 29 $, avec une capitalisation boursière de 323, 53 milliards de dollars et offrant un rendement en dividendes de 3, 29%, l'action JPMorgan est en baisse de 6, 7% sur un an, surpassant le rendement moyen de l'industrie des banques mondiales de près de 14% sur la même période au 20 décembre 2018.
Le graphique JPMorgan a formé un large modèle à double sommet tout au long de 2018. Depuis septembre, le prix a oscillé dans un canal descendant. Ceux qui anticipent un rebond devraient entrer si le prix commence à s'inverser sur la ligne de tendance inférieure du modèle de canal. Pour confirmer l'élan à la hausse, les traders pourraient attendre que l'indice de force relative (RSI) revienne au-dessus de 30. Pensez à placer un point d'arrêt plusieurs points en dessous du prix d'entrée et à prendre des bénéfices entre 108 $ et 110 $ - une zone où le prix se heurte à une résistance à les niveaux clés de Fibonacci, les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours et la ligne de tendance supérieure du canal descendant.
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