Les investisseurs doivent prêter attention aux actions à fort rendement en dividendes. Depuis la crise financière de 2008, les bons du Trésor américain ont atteint des creux historiques. Cette période de faibles taux d'intérêt a rendu difficile la génération de revenus en détenant la dette publique. Cela a incité les investisseurs à rechercher des dividendes décents pour apporter des revenus à leurs portefeuilles. De nombreuses actions versant des dividendes se trouvent dans des secteurs défensifs qui peuvent résister aux ralentissements économiques avec une volatilité réduite. Souvent, les sociétés qui versent des dividendes ont des liquidités importantes; par conséquent, ce sont des sociétés solides avec de bonnes perspectives de performance à long terme, énumérant seulement l'un des nombreux avantages des actions à rendement élevé.
Rendement des dividendes en tant que revenu constant
Le rendement du dividende est une mesure financière qui montre le montant par action qu'une entreprise verse chaque année en dividendes en pourcentage. Le rendement du dividende est calculé en prenant le dividende annuel par action divisé par le prix par action. Cela donne un pourcentage comme rendement du dividende, car la plupart des entreprises paient des dividendes sur une base trimestrielle.
Les dividendes peuvent fournir une source de revenu stable aux investisseurs. Ce revenu passif peut être utilisé pour dépenser ou réinvestir dans le stock, ce qui est une pratique courante. Les investisseurs qui approchent de la retraite ou qui sont déjà à la retraite se tournent vers les actions de dividendes comme source de revenu, à condition qu'il ne s'agisse pas de choix volatils. Les actions versant des dividendes permettent aux investisseurs de profiter de deux manières. D'une part, par l'appréciation du prix de l'action, et d'autre part, par le biais de distributions effectuées par la société.
De nombreuses entreprises ont des plans de réinvestissement des dividendes qui permettent aux investisseurs d'utiliser les dividendes pour acheter plus d'actions dans l'entreprise. Cela permet aux investisseurs de construire progressivement une position plus importante dans une entreprise au fil du temps. De nombreuses sociétés ne facturent pas de commissions pour ces achats d'actions supplémentaires. Certains proposent même des remises de 1 à 5% sur le cours de l'action. Les entreprises bénéficient de ces plans en ayant une base d'investisseurs à long terme qui sont impliqués dans l'avenir de l'entreprise.
Basé dans les secteurs défensifs
De nombreuses entreprises qui versent des dividendes se trouvent dans des secteurs défensifs. Les secteurs défensifs sont considérés comme non cycliques et ne dépendent pas autant de cycles économiques plus importants. Ces actions ont la perception de conserver leur valeur en période d'instabilité économique. Ils ont généralement moins de volatilité que le marché global, ce qui peut être bon pour les investisseurs plus averses au risque. Ils peuvent payer plus que les investisseurs ne pourraient recevoir autrement avec des bons du Trésor américain ou d'autres types d'obligations. Par conséquent, ce sont de bons ajouts aux portefeuilles.
Les secteurs défensifs communs comprennent les stocks d'aliments et de boissons, les sociétés de services publics et de logement et les sociétés pharmaceutiques et de soins de santé. Même en période d'incertitude économique, les gens ont encore besoin de manger et de boire des boissons. Ils doivent également garder l'éclairage allumé et chauffer leur maison. Les gens tombent malades et ont besoin de soins médicaux pendant toutes les périodes économiques, et les actions de soins de santé comme Johnson & Johnson (JNJ) sont les favoris perpétuels des amateurs de dividendes élevés, payant 2, 63% par an.
Entreprises performantes
De nombreuses sociétés qui versent des dividendes affichent de bons résultats et sont en mesure de faire des distributions aux investisseurs car elles disposent de beaucoup de liquidités. Ce sont de bonnes actions à inclure dans un portefeuille pour cette raison. Certaines sociétés qui illustrent cela sont Proctor & Gamble (PG) et Coca-Cola (KO) qui verse des dividendes annuels de 3, 94% et 3, 5%.
Les entreprises solides obtiennent généralement de meilleurs résultats à long terme. Un article de Forbes de 2015 montre que les actions versant des dividendes ont enregistré de meilleures performances de 1927 à 2014. Les actions versant des dividendes ont atteint en moyenne 10, 4% par an, tandis que les actions non versées n'ont versé que 8, 5% par an au cours de cette période. Les actions versant des dividendes ont également connu une volatilité moindre. L'écart type pour les actions ne versant pas de dividendes était de 30% pendant cette période, tandis que les actions versant des dividendes n'avaient qu'une volatilité de 18%.
Risques de dividendes
Malgré tous ces avantages, il y a des risques à investir dans des actions versant des dividendes. Ils sont toujours soumis à l'évolution des prix sur le marché. Si une entreprise connaît une baisse de ses performances, il est toujours possible qu'elle réduise son dividende ou n'émette aucun dividende. Certains soutiennent que les entreprises qui versent des dividendes manquent des opportunités de réinvestir dans leur entreprise ou de rechercher de nouvelles opportunités.
