Il suffit d'un seul tweet par une célébrité pour éroder des quantités massives de la capitalisation boursière d'une entreprise, et les vendeurs à découvert se réjouissent lorsque cela se produit.
Snap Inc., la société mère de Snapchat (SNAP), l'a réalisé lorsqu'un tweet de la célébrité Kylie Jenner a fait grimper le prix de l'action de plus de 8% en fin de journée fin février.
Bien que mauvais pour les investisseurs détenant des positions longues, il a entraîné des gains massifs pour les vendeurs à découvert. Depuis lors, le cours de l'action a poursuivi sa descente et se négocie actuellement à des niveaux record d'environ 10, 75 $ par action au moment de la rédaction du présent rapport.
Les vendeurs à découvert vendent le stock de sociétés qu'ils jugent surévaluées et se négocient à un prix élevé, avec l'intention de les racheter à une date ultérieure lorsque le prix baissera. Ils bénéficient en empochant la différence entre les prix de vente et d'achat, mais courent le risque de perdre si le prix grimpe plus haut.
SNAP - Meilleur interprète pour les vendeurs à découvert
Les vendeurs à découvert d'actions Snap ont eu une longue durée anxieuse où ils ont vu le cours de l'action passer de 14, 95 $ par action le 2 janvier à un sommet de 20, 75 $ début février. Yahoo! La finance signale que les vendeurs à découvert de Snap avaient perdu 537, 7 millions de dollars d'ici là, selon les données de S3 Partners, qui suit l'intérêt à court terme sur le marché.
Ceux qui ont gardé leurs nerfs ont été récompensés, tout comme le tweet de Jenner, après quoi l'action Snap n'a plus été en mesure de récupérer depuis. Pour les vendeurs à découvert, les actions Snap ont généré un bon rendement de 52% au cours de la période, ce qui leur a permis d'empocher un bénéfice considérable de 715 millions de dollars sur 1, 4 milliard de dollars d'intérêts à court investi depuis le tweet mouvementé.
Un indicateur standard du sentiment du marché d'une action, l'intérêt à court terme est la quantité d'actions que les investisseurs ont vendues à découvert mais pas encore couvertes ou fermées. Les variations de la valeur des intérêts courts permettent de suivre l'évolution des sentiments des investisseurs à l'égard d'une action particulière.
«Dans l'ensemble, les intérêts à découvert SNAP ont en fait chuté, en baisse de 285 millions de dollars depuis le début de l'année, soit environ 19%, mais les courts métrages ont continué de s'accumuler à mesure que le prix baissait, les actions étant passées de 84, 4 millions lorsque le titre était à 15, 63 $ à 115 millions d'actions ont été cédées aujourd'hui », a déclaré Ihor Dusaniwsky , directeur général de l'analyse prédictive chez S3 Partners. "Cela indique une forte baisse de l'action alors que les vendeurs à découvert continuent de renforcer leurs positions tout en faisant de l'argent sur le commerce", a-t-il ajouté.
Alors que Snap se classe au premier rang des actions courtes les plus performantes en termes de rendements, Tesla Inc. (TSLA) et AT&T Inc. (T) détiennent les deux positions suivantes. Tesla a généré un rendement d'environ 15, 9% pour les vendeurs à découvert. Il a généré 1, 6 milliard de dollars sur 10, 4 milliards de dollars d'intérêts à court terme. Tesla est actuellement l'entreprise la plus court-circuitée à travers le monde. La société continue de faire les manchettes pour diverses raisons, notamment les défis de production pour sa voiture emblématique modèle 3, les accidents de voiture et un scepticisme accru quant à ses besoins en capital.
AT&T a permis aux vendeurs à découvert de gagner 746 millions de dollars sur un intérêt à court de 6, 3 milliards de dollars cette année, ce qui la place au troisième rang de la liste avec 11, 8% de rendements.
