Il existe des dizaines de maisons de courtage aux États-Unis. Mais quatre grands se distinguent par leur nom, leurs offres, leur montant total d'actifs clients et le nombre de clients qu'ils servent. Ils sont souvent appelés les «quatre grandes maisons de courtage». Chacune de ces entreprises, Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE et TD Ameritrade, se classe au premier rang en termes de clients et d'actifs.
Ce court article décrit les produits, les services et la structure des frais de chaque maison de courtage. Ils ne sont répertoriés dans aucun ordre particulier.
Charles Schwab
Charles Schwab a été fondé en 1971 et est basé à San Francisco. C'est l'une des principales sociétés de courtage d'investissement et de dépositaires IRA aux États-Unis.
Au 31 décembre 2018, Charles Schwab détenait 3, 25 billions de dollars d'actifs clients, avec un total de 11, 6 millions de comptes de courtage actifs. Elle exploite également Schwab Bank, l'une des plus grandes banques des États-Unis, qui permet à ses clients de courtage de lier leurs comptes de trading à un compte courant. La société comptait 1, 3 million de comptes bancaires actifs à la fin de 2018. Schwab brille vraiment avec les comptes de conseillers en placement enregistrés (RIA), où se trouvent 1, 5 billion de dollars d'actifs sous gestion.
L'entreprise offre à ses clients une série de produits de placement, notamment des actions, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (FNB), des fonds du marché monétaire, des produits à revenu fixe, des options et des contrats à terme, des assurances et des rentes. Les clients peuvent investir à la fois dans les produits propriétaires de Schwab et dans d'autres investissements de tiers.
Schwab, le premier courtier à escompte réel du pays, a toujours été classé parmi les cabinets de courtage les moins chers aux États-Unis. Les commissions commerciales sont de 4, 95 $ par transaction pour les transactions en ligne et d'options standard, tandis que le contrat d'options coûte 65 cents chacun. Le ratio moyen des frais d'exploitation (REL) pondéré en fonction des actifs pour les frais de fonds communs de placement gérés activement est de 0, 69% et de 0, 03% pour les fonds gérés passivement. Schwab prend une commission de 0, 80% pour les clients privés pour ses frais annuels de gestion de portefeuille.
La firme offre également à ses clients une approche passive et sans souci pour investir grâce à son service de conseiller robot appelé Portefeuilles intelligents. La plateforme en ligne offre aux clients une expérience automatisée, leur donnant accès à une série de FNB qui se rééquilibrent conformément aux objectifs d'investissement du client. Le service nécessite un investissement minimum de 5 000 $ et ne comporte aucun frais de conseil ou de commission.
Fidelity Investments
Fidelity Investments est le plus grand détenteur de régimes d'épargne-retraite 401 (k) au pays et le plus grand fournisseur de régimes 403 (b) pour les organismes sans but lucratif. Fondée en 1946 sous le nom de Fidelity Management & Research, la société est basée à Boston.
Selon le site Web de la société, elle avait un total de 7, 4 billions de dollars d'actifs clients au 30 septembre 2018, avec 27, 2 millions de comptes de courtage actifs. L'entreprise comptait également 28 millions d'investisseurs individuels et plus de 590 000 commerçants à commission par jour.
Fidelity est le meilleur choix pour les clients du courtage qui souhaitent également investir dans les FNB Fidelity et les fonds communs de placement. L'entreprise propose également des investissements dans des produits tiers. Les frais varient de 4, 95 $ par action ou d'opérations sur options et 65 cents par contrat sur options. Les clients qui négocient des FNB Fidelity ou iShares ne sont pas facturés de frais. Mais toutes les autres transactions sur ETF sont facturées 4, 95 $ par transaction. Fidelity ne facture pas de frais de ratio de frais pour certains fonds communs de placement exclusifs.
Les frais de services de conseil en valeurs varient de 0, 50% à 1, 50% en fonction du montant investi. Les investissements minimums varient de 50 000 $ à 200 000 $ selon les options d'investissement. Pour son service automatisé Fidelity Go, l'entreprise facture des frais de conseil de 0, 35% mais ne requiert aucun minimum de compte pour ouvrir un compte.
Grâce à ses fonds communs de placement et à d'autres services de conseil, Fidelity compte des dizaines de millions de clients hors courtage, ce que les autres ne peuvent revendiquer.
E * COMMERCE
Fondée à Palo Alto en 1982, E * TRADE a commencé comme une société holding et s'est transformée en un service de courtage à escompte en ligne de premier plan. La société a été durement touchée pendant la crise financière de 2007-2008 en raison de sa forte exposition aux portefeuilles de prêts hypothécaires à risque. Ses actions ont chuté de 86, 7% en 2007 avant que la société ne mette en œuvre un «plan de redressement complet».
Le redressement a fonctionné et E * TRADE est devenu une entreprise financière de premier plan pour son accessibilité mobile, ses outils de trading en ligne et une expérience utilisateur personnalisable.
Au quatrième trimestre 2018, E * TRADE détenait un total de 414 milliards de dollars d'actifs clients avec 4, 9 millions de comptes de courtage actifs.
Tout comme les autres principaux cabinets de courtage, E * TRADE offre à ses clients l'accès aux ETF, aux fonds communs de placement, aux actions, aux options et aux produits à revenu fixe. Le cabinet propose également deux comptes chèques et hypothèques. Les clients peuvent également choisir un portefeuille pré-construit, ce qui leur donne un portefeuille diversifié de fonds communs de placement ou d'ETF construit par une équipe de stratégie d'investissement.
La tarification d'E * TRADE est un peu plus élevée que celle de Schwab et Fidelity. Les opérations sur options et FNB sont facturées 6, 95 $ chacune, tandis que les contrats d'options sont facturés 75 cents chacun. Ces chiffres sont réduits à 4, 95 $ et 50 cents pour les commerçants actifs. Les traders actifs sont ceux qui effectuent 30 transactions ou plus par trimestre.
TD Ameritrade
TD Ameritrade a été fondée en 1971 et a son siège social à Omaha, au Nebraska. L'entreprise est devenue TD Ameritrade après que l'ancien Ameritrade a acquis TD Waterhouse USA de TD Bank Financial Group. Il a acquis son concurrent Scottrade, basé à Saint-Louis, en 2017. Les comptes clients ont été entièrement fusionnés et intégrés au système TD Ameritrade en février 2018.
TD Ameritrade est considérée comme l'une des meilleures sociétés de courtage aux États-Unis en raison de sa valeur et de sa qualité de service. L'entreprise offre à ses clients un système d'assistance client 24h / 24 et 7j / 7, un site Web convivial avec accès mobile, des recherches et des outils de trading avancés.
Selon le site Web de la société, TD Ameritrade possède plus de 1 billion de dollars d'actifs clients. De plus, il compte plus de 11 millions de comptes clients qui placent environ 500 000 transactions par jour.
Les produits d'investissement vont des actions, des FNB, des options de fonds communs de placement et des titres à revenu fixe. Les clients peuvent également choisir d'investir dans des contrats à terme et des devises.
TD Ameritrade n'exige pas de minimum de compte, ne facture aucun frais de plateforme et ne requiert aucun minimum de transaction. Il facture un prix fixe de 6, 95 $ par transaction en ligne pour les actions et les ETF. Pour les options négociées en ligne, les clients sont facturés 6, 95 $ plus 75 cents supplémentaires par contrat.
