Bulge Bracket vs Boutique Banks: un aperçu
Les banquiers d'investissement en herbe peuvent travailler dans l'un des deux types de banques d'investissement: support de renflement ou boutique. Les banques croisées sont des banques multinationales de marque qui gèrent régulièrement des transactions d'un milliard de dollars et emploient des milliers de personnes dans les centres financiers du monde entier. Ensuite, il y a les banques-boutiques - des banques plus petites et plus jeunes qui se spécialisent dans certains domaines de la banque d'investissement et gèrent des transactions plus petites.
Le type de banque dans laquelle vous choisissez de travailler sera basé sur trois éléments: les perspectives d'emploi futures, le salaire et l'équilibre vie professionnelle / vie privée. Ce n'est pas parce qu'un renflement est plus grand qu'il paie nécessairement plus ou offre des perspectives d'emploi plus substantielles. Chaque poste doit être soigneusement étudié avant de prendre une décision d'emploi.
Points clés à retenir
- Les crochets sont les plus grandes institutions bancaires au monde et gèrent régulièrement des transactions de plusieurs milliards de dollars. Cependant, la satisfaction des employés n'est pas une préoccupation primordiale: les banques commerçantes ont tendance à se spécialiser dans certains domaines de la banque d'investissement, dans le but de fournir un service plus personnalisé à leurs employés et à leur clientèle.L'équilibre entre vie professionnelle et vie privée est généralement moins attrayant, mais le pouvoir de reprendre et les compétences acquises avec les grosses affaires peuvent avoir d'énormes avantages pour la trajectoire de carrière d'un employé. Les banques de tranches d'imposition ont tendance à offrir du matériel de formation plus puissant aux nouveaux employés.
Banques de support de renflement
Les banques à fourchettes ont une présence mondiale et ont généralement une solide capitalisation boursière. Ces grandes banques s'adressent à des clients comme les grandes institutions, les grandes entreprises et les gouvernements. Ils fournissent une gamme complète de services et de produits bancaires d'investissement dans le monde entier. Les crochets de renflement ont généralement des divisions de banque d'investissement qui gèrent les grandes fusions, acquisitions et services de souscription dont les entreprises privées ont besoin pour leurs introductions en bourse.
Travailler dans un support bombé signifie que vous faites partie d'une immense machine avec de nombreuses pièces mobiles. Les employés travaillant avec ces types de banques peuvent s'attendre à voir des transactions importantes se produire souvent et acquerront une expérience de travail avec des sommes d'argent et des actifs exceptionnellement importants.
Les banques de renflement dominent les parts de marché, gèrent les transactions les plus importantes et détiennent le plus grand prestige et valeur de marque dans le secteur bancaire. Ils comprennent Bank of America Corp. (BAC), Barclays Plc (BCS), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. (C), Credit Suisse Group AG (CS), Deutsche Bank AG (DB), Goldman Sachs Group Inc. (GS), HSBC Holdings Plc (HSBC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) et Morgan Stanley (MS).
Boutique Banks
Le segment de la banque d'investissement qui connaît la croissance la plus rapide est le segment des boutiques. Les banques-boutiques sont plus petites et ont tendance à se concentrer sur un ou deux domaines principaux de la banque d'investissement, par exemple les fusions et acquisitions et la gestion d'actifs. Par rapport aux banques à crochets, les boutiques sont plus flexibles en termes de hiérarchie, de structure et d'opérations.
Ils peuvent ne pas avoir le prestige ou reprendre le pouvoir d'un support de renflement, mais les employés à tous les niveaux sont généralement plus heureux dans les banques-boutiques. De nombreux employés préfèrent le resserrement des banques de boutique et ont constaté qu'ils peuvent facilement transférer leurs compétences sur un support de renflement s'ils le souhaitent. Cependant, avoir un nom puissant sur votre CV est quelque chose que les employés renoncent généralement lorsqu'ils acceptent un emploi dans une banque boutique.
Certains noms populaires dans cette catégorie sont Evercore Partners (EVR), Blackstone Group LP (BX), Jefferies Group, Lazard Ltd. (LAZ), Moelis & Company (MC), Piper Jaffray Cos (PJC), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. (GHL) et Perella Weinberg Partners.
En raison de l'avantage de l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée dans les banques-boutiques, le roulement du personnel est généralement moindre.
Considérations particulières
Le support de renflement et les banques de boutique ont leurs avantages et leurs inconvénients. Les banquiers d'investissement en herbe devraient en tenir compte lorsqu'ils postulent.
Formation
La formation dispensée par les banques de boutique aux nouvelles recrues ou stagiaires se fait davantage sur le tas, ce qui signifie obtenir une exposition en temps réel et une amélioration des compétences dès le début. Il y a plus d'interaction avec les personnes âgées pendant cette période et une réelle préparation au travail plutôt que l'enseignement en classe. Bien que cela puisse être un avantage, l'inconvénient implique de se concentrer moins sur la construction de fondations à travers une formation structurée formelle. D'un autre côté, les banques de supports de renflement offrent une formation formelle en classe.
Expérience
Une banque boutique est plus susceptible d'offrir aux nouvelles recrues un plus large éventail d'expérience, ainsi qu'une plus grande implication dans les processus, qu'il s'agisse de transactions ou de gestion d'actifs. Dans une boutique, un nouveau banquier serait en mesure d'assumer plus de responsabilités et de jouer un rôle plus important et stimulant dans les transactions. Cela peut aider à renforcer la confiance et les compétences en leadership.
Un salaire
Une boutique n'offre peut-être pas un salaire de départ aussi attrayant qu'une tranche de renflement, mais ces banques offrent plus de marge de négociation sur la rémunération future, car l'employé n'est pas l'un des nombreux employés de même niveau au sein de l'organisation. Les banques de renflement ont tendance à offrir des salaires plus compétitifs et sont plus susceptibles d'offrir un forfait de relocalisation et des primes plus élevées. Cependant, l'influence d'un employé sur son système de rémunération est susceptible d'être limitée, car de nombreuses personnes travaillent au même niveau et sous les mêmes systèmes de rémunération normalisés.
Opportunités de sortie
Les employés des banques boutique et des banques à forte croissance peuvent faire la transition vers le capital-investissement et le capital-risque. Cependant, les banquiers de boutique peuvent être désavantagés. Ils ne seront pas en mesure de revendiquer de l'expérience avec des offres énormes comme leurs pairs de renflement. En ce qui concerne les connexions, de nombreuses sociétés de capital-investissement et sociétés de capital-risque sont fondées et dotées de diplômés de la tranche de renflement.
La sécurité d'emploi
Aucun travail n'est livré avec une garantie à 100% contre les licenciements et les slips roses, mais ne serait-ce qu'en raison de leur taille, les banques de supports de renflement réduisent le personnel lorsque cela est nécessaire. Les boutiques n'embauchent pas autant de personnes au même niveau.
Heures d'ouverture
Les banquiers d'investissement travaillent de longues heures, qu'ils soient dans une boutique ou une banque de support de renflement. Cependant, les heures peuvent être plus prévisibles dans une banque boutique. Les nouvelles offres seront plus visibles et les banquiers peuvent planifier leurs heures en conséquence.
