Les actions de l'industrie de l'aérospatiale et de la défense sont bien positionnées pour bénéficier de vents arrière favorables dans l'espace. La Boeing Company (BA), le plus grand constructeur mondial d'avions commerciaux, prévoit que les ventes de nouveaux avions atteindront 6, 35 billions de dollars entre 2018 et 2037 en raison de la croissance des marchés émergents, tels que la Chine et l'Inde, ainsi que de la forte demande des marchés européens et nord-américains établis..
En outre, la montée des tensions géopolitiques et l'augmentation des budgets mondiaux de défense sont de bon augure pour les entreprises qui fabriquent et fournissent des équipements de défense. Selon un rapport de l'Aerospace Industries Association (AIA), l'industrie américaine de la défense a vu ses exportations augmenter de 75% au cours de la dernière décennie. Pour l'avenir, le site Web de statistiques en ligne Statista.com prévoit une augmentation des dépenses de défense mondiales de 1, 78 billion de dollars en 2018 à 2, 02 milliards de dollars d'ici 2022.
D'un point de vue technique, la consolidation des prix dans de nombreux grands noms de l'industrie au cours du mois dernier offre aux traders la possibilité de se positionner pour un décollage dans le sens d'une tendance haussière à plus long terme. Les trois valeurs aérospatiales et de défense suivantes ont vu le retour des intérêts d'achat le jeudi 11 avril - examinons de plus près chaque problème et suggérons une idée de négociation pour chacun.
The Boeing Company (BA)
Boeing, avec une capitalisation boursière de 208, 95 milliards de dollars, fabrique, entretient et soutient des avions de ligne commerciaux, des avions militaires et des satellites. L'entreprise basée à Chicago génère environ 70% des ventes d'avions commerciaux, tandis que 30% des ventes proviennent de ses marchés finaux de défense. Jeudi, le PDG de Boeing, Dennis Muilenburg, a déclaré que la société avait effectué des vols d'essai avec son correctif logiciel pour le 737 Max et dispensait également une formation aux représentants des compagnies aériennes utilisant des simulateurs de vol pour démontrer comment le système de commandes de vol modifié se sentirait dans le cockpit.
Jeff Guzzetti, ancien directeur de la division d'enquête sur les accidents de la Federal Aviation Administration (FAA), s'attend à ce que l'avion le plus vendu de Boeing ait encore plusieurs semaines avant d'obtenir l'approbation du régulateur de l'aviation pour voler à nouveau, selon CNBC. Au 12 avril 2019, l'action Boeing est en hausse de 15, 42% depuis le début de l'année (cumul annuel) malgré un décrochage de 7, 46% au cours du mois dernier, les investisseurs envisageant l'impact du problème logiciel sur les revenus de l'avionneur. L'entreprise verse un dividende de 2, 10%.
Le cours de l'action de Boeing a connu une vague mouvementée après avoir fermé plus de 5% le 11 mars - le lendemain du crash d'Ethiopian Airlines 737 Max. Cependant, les acheteurs sont revenus lors de la séance de négociation de jeudi pour faire grimper le stock de 1, 43% par rapport à une zone de support cruciale à 365 $. Les traders qui y vont longtemps devraient rechercher un premier test du plus haut de ce mois à 400 $, suivi d'un passage au plus haut de 52 semaines à 446, 01 $. Gérez les risques en plaçant un ordre stop-loss sous le plus bas de mars à 361, 52 $.
Lockheed Martin Corporation (LMT)
Lockheed Martin Corporation (LMT) développe des produits de technologie aérospatiale et de défense dans quatre secteurs opérationnels: aéronautique, missiles et contrôle de tir, systèmes rotatifs et de mission et espace. Le fabricant d'avions de combat F-16 et F-35 a décroché près de 1 milliard de dollars en transactions intérieures au premier trimestre et est bien placé pour bénéficier de la proposition de budget 2020 du président Trump qui place le budget du ministère fédéral de la Défense à 718 milliards de dollars, en hausse de 33 milliards de dollars par rapport à l'exercice précédent. Les analystes placent un objectif de cours de 344, 22 $ sur les actions Lockheed - une prime de 12, 64% par rapport au cours de clôture de jeudi. Négociant à 305, 59 $ avec une capitalisation boursière de 86, 42 milliards de dollars et un rendement de 2, 90%, l'action a gagné 15, 08% en glissement annuel au 12 avril 2019.
Un triangle symétrique s'est formé sur le graphique de Lockheed au cours des six dernières semaines, le prix poussant légèrement au-dessus de la ligne de tendance supérieure du modèle lors de la session de jeudi. Les traders devraient rechercher une poursuite de la progression jusqu'à la plus haute oscillation du début octobre au niveau de 345 $. L'indice de force relative (RSI) donne une lecture en dessous de 60, 0, indiquant que le prix a encore de la marge avant de se consolider. Pensez à placer un arrêt sous la ligne de tendance inférieure du triangle symétrique, car cela invaliderait la configuration.
Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII)
Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII) construit des navires militaires et fournit des services de fabrication et d'autres services à l'énergie nucléaire ainsi qu'aux marchés du pétrole et du gaz. En mars, le constructeur naval a annoncé que la marine américaine lui avait attribué un contrat de 1, 47 milliard de dollars pour la conception détaillée et la construction du quai de transport amphibie LPD 30. Cela fait suite à un accord de 15, 2 milliards de dollars finalisé en janvier pour la construction de deux porte-avions à propulsion nucléaire.
La société publie ses résultats du premier trimestre avant la cloche d'ouverture du jeudi 2 mai. Du point de vue de l'évaluation, l'action se négocie à escompte par rapport à ses pairs, avec un ratio cours / bénéfices (ratio P / E) de 11, 1 contre 19, 2. pour la moyenne de l'industrie. Huntington Ingalls a une valeur de marché de 9, 06 milliards de dollars et s'échange de 14, 75% pour l'année au 12 avril 2019. Les investisseurs reçoivent un modeste dividende de 1, 63%.
Comme Lockheed Martin, un triangle symétrique apparaît également sur le graphique Huntington Ingalls. Les haussiers du marché sont intervenus hier pour pousser le prix au-dessus de la ligne de tendance supérieure du modèle et de la moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours - suggérant que le stock est prêt à poursuivre sa tendance à la hausse qui a commencé fin décembre. Ceux qui achètent la cassure devraient penser à placer une commande de prise de bénéfices près du plus haut du mois d'octobre à 257, 36 $. Protégez le capital de négociation en plaçant un arrêt sous le SMA de 50 jours.
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