Cependant, vous pouvez emprunter auprès de votre 401 (k) au lieu de contracter un prêt étudiant et il existe plusieurs façons d'utiliser l'épargne-retraite pour payer les frais de scolarité.
Emprunter de votre 401 (k)
Au lieu de contracter des prêts étudiants traditionnels, vous pourriez être en mesure de financer vos études collégiales en prenant un prêt de votre 401 (k). Plutôt que de rembourser une banque, vous versez le capital et les intérêts sur votre propre compte de retraite.
Points clés à retenir
- Si vous avez moins de 59 ans et demi, vous ne pouvez pas retirer des fonds d'un 401 (k) pour rembourser un prêt étudiant sans être soumis à une pénalité. Il est toutefois possible d'emprunter auprès d'un 401 (k) au lieu de souscrire un prêt étudiant.Une option moins attrayante est de prendre un retrait de difficultés, mais vous ne pouvez l'utiliser que pour payer les frais d'études et sera soumis à une pénalité et à des taxes.Il est également possible de payer les frais d'études avec les fonds IRA sans payer tôt pénalité de retrait si vous suivez des règles spécifiques.
Les prêts de votre compte de retraite traditionnel ou Roth 401 (k) sont limités à 50% du solde de votre compte acquis, jusqu'à 50 000 $. Vous pouvez contracter plusieurs prêts à des moments différents, mais votre solde impayé maximum ne doit pas dépasser 50 000 $. Gardez à l'esprit que les sponsors du plan ne sont pas obligés d'offrir des prêts 401 (k) et peuvent limiter le montant et les conditions de remboursement à moins que ce qui est autorisé par l'IRS.
Les prêts admissibles pris sur votre 401 (k) ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu, à condition que le prêt soit remboursé dans un délai prédéterminé. En règle générale, les fonds empruntés doivent être remboursés dans les cinq ans en versements réguliers, sensiblement égaux, au moins trimestriellement. Cependant, si vous êtes réserviste dans l'armée américaine et êtes appelé au service, la durée de votre prêt est prolongée pour inclure la durée de votre service.
Il y a aussi des inconvénients à emprunter à votre 401 (k) qui doivent être pris en compte. Un inconvénient est que les fonds retirés de votre compte en tant que prêt perdent sur la croissance potentielle à impôt différé sur les bénéfices.
Prendre un retrait difficile
Une option moins attrayante pour payer les frais d'études supérieures avec des fonds de votre 401 (k) est un retrait pour difficultés. Si vous avez déjà fréquenté le collège et utilisé des prêts étudiants pour payer vos frais de scolarité, un retrait pour difficultés ne peut pas être utilisé pour rembourser vos prêts. Cependant, si vous prévoyez d'aller à l'école au cours de la prochaine année et que vous ne pouvez pas vous permettre de payer vos frais de scolarité, vous pourrez peut-être retirer de l'argent de votre 401 (k) pour payer vos frais de scolarité, votre chambre et votre pension, et d'autres dépenses connexes en utilisant cet outil.
Contrairement à un prêt, les fonds d'un retrait difficile ne peuvent pas être remboursés sur votre compte 401 (k).
De plus, vous pourriez être en mesure de prendre un retrait pour difficultés afin de payer les frais de scolarité et d'éducation d'un enfant, d'un conjoint ou d'une personne à charge qui prévoit aller à l'école dans les 12 mois. Quoi qu'il en soit, si vous avez moins de 59 ans et demi, vous paierez toujours une pénalité de 10% sur le montant retiré et vous serez également assujetti à l'impôt sur le revenu.
Pour être admissible à un retrait pour difficultés pour financer vos études, vous devez répondre à certains critères. Premièrement, vous devez pouvoir prouver que votre besoin est immédiat et lourd. Un prêt étudiant n'est pas une dépense immédiate car il prévoit déjà un remboursement dans le temps. Cependant, les frais de scolarité pour la prochaine année scolaire sont considérés comme immédiats.
Pour que votre besoin soit considéré comme lourd, les dépenses doivent être importantes et suffisamment importantes pour ne pas être facilement satisfaites en travaillant quelques heures de plus ou en interrompant votre soirée cinéma hebdomadaire.
Outre les frais de scolarité, d'autres dépenses considérées comme immédiates comprennent si vous devenez invalide de façon permanente et si les frais médicaux admissibles dépassent 7, 5% de votre revenu brut ajusté (AGI). Dans ces cas, aucune pénalité de 10% n'est perçue.
Lors de l'évaluation de vos besoins, votre administrateur de régime évalue tous les autres actifs dont vous disposez, tels que les comptes de chèques ou d'épargne, les placements et les biens immobiliers. Si la liquidation d'un de vos autres actifs vous permet de payer vos frais de scolarité sans prendre de distribution de votre 401 (k), votre retrait pour difficultés est refusé.
Appuyez sur un IRA à la place
Bien que les retraits IRA ne puissent pas être utilisés pour payer des prêts étudiants, ils peuvent être utilisés pour des dépenses d'éducation qualifiées dans un établissement éligible. Les dépenses admissibles comprennent les frais de scolarité, les livres, le logement et les repas, et les fournitures, entre autres.
The Bottom Line
Prendre une distribution directe pour payer vos prêts étudiants ou un retrait difficile pour payer les frais d'études supérieures n'est pas l'utilisation la plus efficace de votre épargne-retraite, surtout si vous avez moins de 59 ans et demi.
Emprunter à votre 401 (k), si votre employeur le permet, peut être une alternative à la souscription d'un prêt étudiant, bien qu'il soit important de peser le pour et le contre avant de le faire. Si vous avez un IRA, vous pouvez effectuer un retrait sans pénalité pour les frais d'études admissibles dans un établissement admissible.
