Quelles sont les exigences de capital?
Les exigences de fonds propres sont des réglementations normalisées en place pour les banques et autres institutions de dépôt qui déterminent la quantité de capital liquide (c'est-à-dire les titres facilement vendus) qui doit être détenue vis-à-vis d' un certain niveau de leurs actifs.
Également connues sous le nom de capital réglementaire, ces normes sont fixées par des organismes de réglementation tels que la Banque des règlements internationaux (BRI), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ou le Federal Reserve Board (la Fed).
Un climat d'investissement public en colère et mal à l'aise se révèle généralement être le catalyseur de la réforme législative des exigences de fonds propres, en particulier lorsque le comportement financier irresponsable des grandes institutions est considéré comme le coupable d'une crise financière, d'un krach boursier ou d'une récession.
Points clés à retenir
- Les exigences de fonds propres sont des normes réglementaires pour les banques qui déterminent la quantité de capital liquide (actifs faciles à vendre) qu'elles doivent garder en main, en ce qui concerne leurs avoirs globaux. Exprimées sous forme de ratio, les exigences de fonds propres sont basées sur le risque pondéré des différents actifs des banques. les banques américaines correctement capitalisées ont un ratio d'actifs pondérés en fonction du risque de niveau 1 d'au moins 4%.Les exigences en matière de capital sont souvent resserrées après une récession économique, un krach boursier ou un autre type de crise financière.
Les bases des exigences de fonds propres
Les exigences de fonds propres sont fixées pour garantir que les avoirs des banques et des institutions de dépôt ne soient pas dominés par des investissements qui augmentent le risque de défaut. Ils garantissent également que les banques et les institutions de dépôt disposent de suffisamment de capital pour supporter les pertes d'exploitation (OL) tout en honorant les retraits.
Aux États-Unis, l'exigence de fonds propres des banques repose sur plusieurs facteurs mais se concentre principalement sur le risque pondéré associé à chaque type d'actif détenu par la banque. Ces lignes directrices sur les exigences de fonds propres fondées sur le risque sont utilisées pour créer des ratios de fonds propres, qui peuvent ensuite être utilisés pour évaluer les établissements de crédit en fonction de leur force et de leur sécurité relatives. Une institution correctement capitalisée, fondée sur la Federal Deposit Insurance Act, doit avoir un ratio d'actifs pondérés en fonction du capital de niveau 1 d'au moins 4%. En règle générale, les fonds propres de première catégorie comprennent les actions ordinaires, les réserves divulguées, les bénéfices non répartis et certains types d'actions privilégiées. Les établissements dont le ratio est inférieur à 4% sont considérés comme sous-capitalisés et ceux inférieurs à 3% sont nettement sous-capitalisés.
Besoins en capital: avantages et inconvénients
Les exigences de fonds propres visent non seulement à maintenir la solvabilité des banques mais, par extension, à maintenir l'ensemble du système financier sur une base sûre. À l'ère de la finance nationale et internationale, aucune banque n'est une île comme le notent les défenseurs de la réglementation - un choc pour une peut en affecter plusieurs. C'est donc une raison de plus pour des normes strictes qui peuvent être appliquées de manière cohérente et utilisées pour comparer la solidité différente des institutions.
Pourtant, les exigences de fonds propres ont leurs détracteurs. Ils affirment que des exigences de fonds propres plus élevées ont le potentiel de réduire la prise de risques bancaires et la concurrence dans le secteur financier (au motif que les réglementations s'avèrent toujours plus coûteuses pour les petites institutions que pour les plus grandes). En obligeant les banques à maintenir un certain pourcentage de leurs actifs liquides, les exigences peuvent entraver la capacité des institutions à investir et à gagner de l'argent - et donc à accorder du crédit aux clients. Le maintien de certains niveaux de capital peut augmenter leurs coûts, ce qui à son tour augmente les coûts d'emprunt ou d'autres services pour les consommateurs.
Avantages
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Assurez-vous que les banques restent solvables, évitez les défauts de paiement
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Assurez-vous que les déposants ont accès aux fonds
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Établir des normes industrielles
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Fournir un moyen de comparer et d'évaluer les institutions
Les inconvénients
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Augmenter les coûts pour les banques et éventuellement les consommateurs
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Empêcher les banques d'investir
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Réduire la disponibilité du crédit et des prêts
Exemples concrets d'exigences de capital
Les exigences mondiales en matière de capital ont augmenté et diminué au fil des ans. Ils ont tendance à augmenter à la suite d'une crise financière ou d'une récession économique.
Avant les années 80, aucune exigence générale d'adéquation des fonds propres n'était imposée aux banques. Le capital n'était qu'un des nombreux facteurs utilisés dans l'évaluation des banques, et les minima étaient adaptés à des institutions spécifiques.
Lorsque le Mexique a déclaré en 1982 qu'il ne serait pas en mesure de rembourser les intérêts sur sa dette nationale, il a déclenché une initiative mondiale qui a abouti à une législation telle que l'International Lending Supervision Act de 1983. Grâce à cette législation et au soutien des principaux États-Unis, européens et Les banques japonaises, le Comité de Bâle sur la réglementation bancaire et les pratiques de surveillance de 1988 ont annoncé que, pour les banques commerciales actives au niveau international, les exigences de fonds propres adéquates passeraient de 5, 5% à 8% du total des actifs. Il a été suivi par Bâle II en 2004, qui a intégré les types de risque de crédit dans le calcul des ratios.
Cependant, au fur et à mesure que le 21 e siècle avançait, un système d'application d'une pondération de risque à différents types d'actifs permettait aux banques de détenir moins de capital par rapport à l'actif total. Les prêts commerciaux traditionnels ont reçu un poids de 1. Le poids unique signifiait que pour chaque dollar de prêts commerciaux détenu dans le bilan d'une banque, ils seraient tenus de maintenir huit cents de capital. Cependant, les hypothèques résidentielles standard ont reçu un poids de 0, 5, les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) émis par Fannie Mae ou Freddie Mac ont reçu un poids de 0, 2 et les titres d'État à court terme ont reçu un poids de 0. En gérant les actifs en conséquence, les grandes banques pourraient maintenir des ratios de fonds propres plus faibles qu'auparavant.
La crise financière mondiale de 2008 a donné l'impulsion à l'adoption de la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010. Créée pour garantir que les plus grandes banques américaines conservent suffisamment de capitaux pour résister aux chocs systématiques du système bancaire, Dodd-Frank —En particulier, une section connue sous le nom d'amendement Collins — fixe le ratio de fonds propres de base de 4% mentionné ci-dessus. À l'échelle mondiale, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a publié Bâle III, une réglementation qui renforce encore les exigences de fonds propres des institutions financières du monde entier.
