QU'EST-CE QU'UNE ACCUMULATION DE CATASTROPHE
L'accumulation de catastrophes est un terme utilisé dans le secteur de l'assurance qui fait référence aux pertes qu'un assureur ou un réassureur peut subir dans une zone géographique à la suite d'une catastrophe naturelle.
RÉPARTIR L'accumulation de catastrophes
L'accumulation de catastrophes est calculée à partir d'un large éventail de pertes et implique une perte partielle à une perte totale pour un nombre potentiellement important de polices. Normalement, les assureurs et réassureurs absorbent les pertes individuelles des sinistres assez facilement. La gravité des pertes est généralement faible par rapport à la valeur totale de toutes les primes. Une catastrophe naturelle, cependant, peut entraîner des pertes dépassant de loin les primes totales. Les catastrophes naturelles étant rares, il est facile pour les assureurs et réassureurs de sous-estimer les pertes qui peuvent survenir, et donc de demander à l'assuré une prime inférieure au risque réellement justifié.
Les compagnies d'assurance évaluent le risque associé à la souscription d'une nouvelle police en examinant la gravité et la fréquence potentielles des pertes. La gravité et la fréquence varient en fonction du type de péril, des techniques de gestion et de réduction des risques utilisées par l'assuré et d'autres facteurs tels que la géographie. Par exemple, la probabilité qu'une police d'assurance incendie voit une perte dépend de la proximité des bâtiments les uns par rapport aux autres, de la distance de la caserne de pompiers la plus proche et des mesures de prévention des incendies mises en place par le bâtiment. Même si l'assureur prend en compte la survenance de catastrophes naturelles dans la localité spécifique à la police d'assurance, lorsqu'une catastrophe naturelle se produit, l'assureur peut faire face à des coûts qui dépassent de loin le montant que le preneur d'assurance a payé à l'assureur.
Afin d'atténuer les risques associés aux catastrophes naturelles, les assureurs achètent ce que l'on appelle la réassurance contre les catastrophes. La réassurance en cas de catastrophe permet à l'assureur de transférer tout ou partie du risque associé aux polices qu'il souscrit en échange d'une partie des primes qu'il reçoit des titulaires de police.
Comment les compagnies d'assurance calculent-elles les coûts d'une catastrophe naturelle?
Les entreprises peuvent créer une estimation du pire scénario en calculant la perte maximale probable ou PML afin de facturer des primes appropriées dans les zones sujettes aux catastrophes naturelles. Par exemple, une compagnie d'assurance pourrait créer un tableau qui modélise la PML globale annuelle des ouragans sur une période de 100 ans et de 200 ans, nette de réassurance. La création d'un tel modèle permet à une compagnie d'assurance de déterminer le pourcentage de chances que les pertes résultant d'un ouragan dépassent un certain seuil des réserves et des capitaux propres d'un assureur. De longues périodes sont choisies car les catastrophes sont des événements rares. L'élaboration de modèles à long terme peut être difficile en raison d'un manque de norme à l'échelle de l'industrie pour préparer les données à utiliser dans le modèle, et parce que les estimations de tiers peuvent montrer de grandes variations.
