Qu'est-ce que la chaîne bancaire?
Sur le plan conceptuel, la chaîne bancaire est une forme de gouvernance bancaire qui se produit lorsqu'un petit groupe de personnes contrôle au moins trois banques à charte indépendante. En général, les parties au contrôle sont des actionnaires majoritaires ou les chefs de directions imbriquées. La chaîne bancaire en tant qu'entité a diminué parallèlement à une forte augmentation des services bancaires interétatiques.
Points clés à retenir
- La chaîne bancaire est une forme de gouvernance bancaire dans laquelle des individus ou une entité prennent le contrôle d'au moins trois banques à charte indépendante. Ce n'est pas comme une banque de succursale ou une banque de groupe parce que les banques d'un tel système sont détenues séparément et ne sont pas La chaîne bancaire a perdu de sa popularité avec la propagation rapide des services bancaires interétatiques.
Comprendre la chaîne bancaire
Les chaînes de chaînes sont devenues proéminentes après le krach boursier de 1929. Elles étaient devenues des instruments de placement populaires car elles répartissaient le risque entre les groupes de banques, au lieu de le concentrer sur une seule entité. Selon une enquête et une enquête de 1931 sur divers formats bancaires menées par un comité de la Réserve fédérale, la chaîne bancaire est apparue pour la première fois dans le Dakota du Nord, où un David H. Beecher a acheté une banque en 1884 et une autre en 1887.
Par la suite, cette forme de propriété bancaire est devenue populaire dans les États du Sud. À partir de 1896, l'organisation Witham achète une série de banques et contrôle bientôt environ 200 banques situées à New York, au New Jersey, en Géorgie et en Floride.
L'une des principales raisons pour lesquelles la banque en chaîne a pris racine dans les États du Nord-Ouest et du Sud est qu'elle n'autorisait pas les succursales bancaires. Le New Jersey est devenu le premier État en 1889 à établir un précédent juridique pour la création d'une société constituée uniquement dans le but de détenir des actions dans d'autres sociétés. Les organisations bancaires et les particuliers ont profité de cette loi pour étendre leur propriété à d'autres institutions financières.
Les opérations bancaires en chaîne ne sont pas comme les succursales bancaires, qui consistent à mener des activités bancaires (par exemple, accepter des dépôts ou consentir des prêts) dans des établissements éloignés du siège social d'une banque. Les succursales bancaires ont connu des changements importants depuis les années 1980. Elle diffère également de la banque de groupe.
Dans la banque de groupe, plusieurs banques affiliées existent sous une seule société de portefeuille bancaire. Dans la chaîne bancaire, trois banques ou plus fonctionnent indépendamment sans les obstacles traditionnels d'une société holding. Une société de portefeuille bancaire est une société mère, une société à responsabilité limitée ou une société en commandite qui détient suffisamment des actions avec droit de vote de la banque d'origine pour contrôler ses politiques et sa gestion. Les activités de banques distinctes au sein de la chaîne bancaire ne se chevauchent pas (comme cela se produit parfois dans une société holding) afin que les revenus soient maximisés autant que possible.
Avantages et inconvénients de la chaîne bancaire
Le principal avantage de la chaîne bancaire est qu'elle limite les risques pour les clients. Bien qu'elles soient à charte indépendante, les chaînes de banques sont connectées les unes aux autres par le biais d'une communauté de propriété. Cela garantit que le risque est réparti entre plusieurs institutions et, par conséquent, est gérable. Ils permettent également aux grandes organisations bancaires de toucher des communautés mal desservies ou petites en prenant une participation dans une banque opérant au sein de cette communauté.
Les autres avantages de la chaîne bancaire comprennent la rationalisation des opérations grâce à des économies d'échelle. Les institutions financières d'un système bancaire en chaîne peuvent s'accorder des prêts à des conditions relativement laxistes. Il y a également moins de concurrence entre les banques au sein de la même chaîne bancaire. Par exemple, il est peu probable que les banques d'un groupe se disputent des clients de la même région géographique.
Mais moins de concurrence et de risque peut également avoir un effet négatif sur les services bancaires pour une région particulière, car il limite le choix des clients. En inhibant la concurrence et les risques, la chaîne bancaire peut également conduire à une centralisation des services entre les mains de certains acteurs. Les interrelations entre les différentes banques d'un système bancaire en chaîne signifient qu'une défaillance dans une banque peut provoquer des problèmes dans d'autres institutions qui lui sont affiliées.
Services bancaires en chaîne et services bancaires inter-États
Les services bancaires interétatiques se sont considérablement développés au milieu des années 80, période pendant laquelle les législatures des États ont adopté de nouvelles lois autorisant les sociétés de portefeuille bancaires à acquérir des banques hors État sur une base de réciprocité avec d'autres États. Comme indiqué ci-dessus, la hausse des services bancaires interétatiques est corrélée à une baisse des services bancaires en chaîne.
Les opérations bancaires interétatiques se sont développées en trois phases. La première a commencé dans les années 1980 avec les banques régionales, qui se sont formées lorsque les petites banques indépendantes ont fusionné pour créer de plus grandes banques. Par la suite, le Reigle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act a permis aux banques qui remplissaient les conditions de fonds propres d'acquérir des banques dans tout autre État après le 1er octobre 1995. Ces actes législatifs ont donné naissance à des services bancaires interétatiques à l'échelle nationale.
Banque en chaîne et banque d'investissement
Les services bancaires en chaîne se distinguent des services bancaires d'investissement en ce sens que les banques d'investissement créent du capital en souscrivant de nouveaux titres de créance et de capitaux propres, facilitent la vente de titres et facilitent les fusions et acquisitions, les réorganisations et les opérations de courtage, tout en fournissant des conseils aux émetteurs concernant l'émission et placement de stock. Les banques d'investissement sont par nature interétatiques (et internationales), étant donné que de nombreuses transactions, que les banques d'investissement négocient, incluent des investisseurs du monde entier.
De nombreux systèmes de banque d'investissement sont des filiales de sociétés de renflement comme Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch et Deutsche Bank.
Exemples de chaîne bancaire
La chaîne bancaire est devenue une méthode populaire pour atteindre les communautés rurales du Midwest au cours des années 1970. Selon une étude d'octobre 1977, l'Iowa comptait 30 chaînes de banques qui contrôlaient 87 banques commerciales situées principalement dans les comtés ruraux. L'Illinois comptait 40 chaînes de banques qui contrôlaient 197 banques commerciales, soit un cinquième du nombre total de banques de l'État. Ces banques entretenaient des relations complexes et étroitement liées avec des membres de la haute direction et du conseil d'administration partagés et des prêts consentis les uns aux autres.
Pendant ce temps, l'Iowa comptait au total 30 chaînes de banques qui contrôlaient 87 banques commerciales et environ 1, 2 milliard de dollars de dépôts bancaires commerciaux.
