Important
Le 25 novembre 2019, Charles Schwab a annoncé le rachat du courtage en ligne de TD Ameritrade. La transaction elle-même devrait être clôturée au second semestre 2020 et, dans l'intervalle, les deux entreprises fonctionneront de manière autonome. Schwab s'attend à ce que la fusion de ses plateformes et services ait lieu dans les trois ans suivant la clôture de l'accord.
Charles Schwab a lancé son offre de portefeuilles intelligents en 2015 et a fait sensation avec son service de conseil à frais zéro avec un investissement minimum de 5 000 $. Plus tôt cette année, la société a lancé un service premium qui permet à ses clients un accès illimité à des conseils personnalisés d'un planificateur financier certifié qui peut produire un plan d'action personnalisé pour des frais d'installation de 300 $ plus des frais mensuels de 30 $. L'investissement minimum pour le service premium est de 25 000 $. Cet examen et notre évaluation se concentrent sur l'offre standard, mais nous couvrirons également certains des attributs du produit premium.
Le service de Schwab met en place un portefeuille choisi parmi 53 fonds négociés en bourse (ETF) sur 20 classes d'actifs, y compris les matières premières. Rares sont les autres robo-avis qui donnent accès à un ETF sur matières premières. Une partie de votre portefeuille, généralement de 8% à 10%, reste en espèces, ce qui est l'une des façons dont Schwab gagne de l'argent tout en ne facturant aucun frais de gestion. Les autres sources de revenus de la société sont les frais de gestion perçus sur les FNB Schwab détenus dans le portefeuille et les centres de marché exécutant les ordres de négociation des FNB.
Le compte standard vous donne accès à des professionnels de l'investissement, mais pas à un planificateur dédié. Votre portefeuille est surveillé quotidiennement et rééquilibré au besoin pour tenir compte de toute dérive par rapport à l'allocation d'actifs idéale. L'offre de Schwab est solide, bien qu'il n'y ait pas le niveau d'aide à la planification d'objectifs que vous recevriez dans certains des autres services, tels que Wealthfront, sauf si vous vous inscrivez pour le compte premium.
Avantages
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Pas de frais de gestion
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La plateforme comprend un site Web et une application très faciles à utiliser
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Un titulaire de compte standard peut passer au niveau premium une fois le minimum de compte atteint
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Les offres de formation et la bibliothèque de ressources de Schwab sont disponibles pour les clients d'Intelligent Portfolio
Les inconvénients
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Le portefeuille n'est pas révélé tant que le compte n'est pas financé et il n'est pas personnalisable
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La plateforme nécessite des soldes de trésorerie supérieurs à la moyenne
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Le contenu du portefeuille se concentre sur les FNB gérés par Schwab, qui génèrent des frais pour Schwab
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Peu d'aide à la planification des objectifs disponible
Important
En plus de cette revue de robo-conseiller de Charles Schwab Intelligent Portfolios, nous avons également examiné les services de courtage traditionnels de Charles Schwab.
Configuration du compte
2.6L'ouverture d'un compte vous amène d'abord à une page de texte lourd qui contient de nombreux avertissements. La plupart des autres services de conseil conservent les petits caractères jusqu'à ce que vous soyez plus avancé dans le processus et un peu plus engagé. Vous êtes interrogé sur un court questionnaire qui vous demande combien vous souhaitez déposer initialement et votre attitude vis-à-vis du risque. Si vous êtes déjà client de Schwab, vous pouvez facilement transférer de l'argent d'un de vos comptes vers le nouveau service de conseil.
Vous pouvez ouvrir des comptes imposables standard ainsi que des comptes de retraite individuels (IRA). Vous pouvez également ouvrir des comptes en fiducie et des comptes pour mineurs. Peu de robo-avis permettent aux clients d'ouvrir un cadeau uniforme aux comptes des mineurs (UGMA), donc Schwab a un avantage ici pour les parents ou tuteurs qui cherchent à faire un cadeau financier à leurs enfants tout en s'assurant qu'il est prudemment investi.
Après avoir rempli le questionnaire, vous voyez votre allocation d'actifs potentielle, mais pas les ETF réels qui composeront votre portefeuille. De plus, il n'y a pas d'options de personnalisation autres que l'ajustement de votre mesure de risque. Schwab recommande de reprendre le questionnaire chaque année pour vous assurer que votre portefeuille correspond à vos objectifs, à votre tolérance au risque et à votre horizon de placement.
Définition d'objectifs
3.9Un problème avec une plate-forme vous demandant de faire confiance au portefeuille qu'elle compose est qu'il n'y a pas beaucoup d'outils de définition d'objectifs à part une recherche de dépenses collégiales limitée. Cependant, une fois que vous avez défini votre propre objectif, les capacités d'analyse par simulation vous permettent de tester le plan en mettant à l'épreuve votre âge de la retraite ou vos économies mensuelles. Vous pouvez également examiner l'impact potentiel des changements dans les rendements du marché. Le tableau de bord intégré au site Web et à l'application mobile vous donne un aperçu rapide de vos performances à ce jour.
Il existe des capacités supplémentaires de définition d'objectifs pour le produit premium, y compris un accès illimité aux planificateurs financiers. Ce serait bien de voir un ensemble d'options plus robuste pour tous les comptes qui va au-delà des bases. Les capacités et outils d'analyse suggèrent que la logique est déjà là pour permettre aux clients intéressés de fournir plus de détails et d'obtenir un portefeuille mieux ciblé.
Services de compte
3, 5Charles Schwab Intelligent Portfolios propose des services de compte intéressants. La collecte de pertes fiscales est disponible pour les clients disposant de plus de 50 000 $ dans leur compte Portefeuilles intelligents, et ils doivent s'inscrire au service pour l'activer. La collecte des pertes fiscales est effectuée par l'algorithme en conjonction avec le rééquilibrage régulier du portefeuille. Fondamentalement, le programme identifie les titres à vendre à perte et à remplacer par des titres similaires qui correspondent aux mêmes exigences de portefeuille. Le programme est conçu pour se conformer aux règles de lavage.
Les clients de Schwab peuvent également avoir un compte de gestion de trésorerie, qui propose des cartes de contrôle et de débit. Il convient de noter qu'il n'y a pas de marge disponible et que vous ne pouvez pas emprunter contre votre portefeuille. Les intérêts payés en espèces sont de 0, 7%. Si vous souhaitez négocier des actions individuelles ou des ETF, vous pouvez ouvrir un compte de courtage distinct.
Contenu du portfolio
1, 9Les portefeuilles intelligents Charles Schwab sont composés d'ETF, dont la majorité sont gérés par Schwab. Schwab n'offre pas d'option de portefeuille socialement responsable ou toute autre personnalisation au-delà de l'adéquation d'un portefeuille à votre tolérance au risque et à vos objectifs déclarés. La chose intéressante à propos des portefeuilles intelligents est que les classes d'actifs vont au-delà des actions et des obligations et dans les fiducies de placement immobilier, les obligations de sociétés à haut rendement et les métaux précieux. L'inclusion de ces classes d'actifs plus risquées améliore en fait la véritable diversification du marché des portefeuilles intelligents.
Gestion de portefeuille
4Comme mentionné dans les services de compte, les portefeuilles intelligents sont rééquilibrés par un algorithme qui prend en compte les implications fiscales. Un rééquilibrage du portefeuille est déclenché chaque fois que l'allocation d'actifs dérive de son allocation définie. Cela peut se produire à tout moment en fonction des dépôts, des retraits et de l'activité du marché. Les comptes sont surveillés quotidiennement pour détecter toute dérive.
Expérience utilisateur
4.5Expérience mobile
Toutes les fonctionnalités présentes sur le bureau sont activées sur l'appareil mobile. La mise en page utilise des tuiles sur un téléphone mobile, et la version tablette semble très similaire au site de bureau. Les visuels sont évidents et raffinés, ce qui permet aux investisseurs de faire un check-in rapide avec leur argent et les performances avec un minimum de recherche.
Expérience de bureau
Une fois que vous avez dépassé cette première page de texte, le flux de travail est fluide et les étapes à suivre sont organisées de manière logique. Il existe des visualisations pour vous aider à résumer votre portefeuille et des menus clairs et propres pour vous guider dans toutes les actions que vous souhaitez entreprendre.
Service Clients
4.8Un chat en ligne est disponible et vous pouvez prendre rendez-vous pour parler à un conseiller financier à tout moment pour un face à face rapide. Les clients du produit premium ont un accès supplémentaire à des conseillers financiers. Le support technique est disponible 24/7.
Éducation et sécurité
4.8Comme attendu d'un acteur établi, Schwab dispose de ressources et d'une sécurité solides. Les clients d'Intelligent Portfolio peuvent profiter de la grande variété de contenu disponible, qui comprend des vidéos, des articles en ligne, des podcasts (Choiceology et Financial Decoder), le magazine OnInvesting, des webcasts en direct et des événements spéciaux, des mises à jour du marché et le blog Investing Insights. Les utilisateurs peuvent se connecter aux applications mobiles avec une empreinte digitale ou un identifiant de visage, et le site Web utilise une haute sécurité.
Commissions et frais
5Les frais sont, bien sûr, un domaine où Charles Schwab Intelligent Portfolio brille.
- Coût mensuel pour gérer un portefeuille de 5 000 $: 0 $ (Premium non disponible) Coût mensuel pour gérer un portefeuille de 25 000 $: 0 $ (Premium 30 $ / mois plus 300 $ de configuration) Coût mensuel pour gérer un portefeuille 100 000 $: 0 $ (Premium 30 $ / mois plus 300 $ de configuration)
De toute évidence, Schwab est en mesure d'éliminer les frais, car il y en aura dans les ETF qu'ils proposent. Cependant, comme tous les frais d'ETF, ceux-ci sont relativement mineurs et les ETF de Schwab résistent bien au reste de l'industrie. Certains diront que c'est une façon moins transparente de facturer les frais, mais c'est certainement un différenciateur clair pour Schwab malgré tout.
Les portefeuilles intelligents Schwab vous conviennent-ils?
Si vous êtes extrêmement soucieux des coûts et allergique au paiement des frais de gestion, le service de conseil tout numérique gratuit offert en utilisant le plan standard est une offre solide. De plus, si vous êtes déjà client de Schwab, la mise en route est extrêmement simple. Essentiellement, Schwab propose un portefeuille dans lequel vous pouvez investir et oublier pendant la majeure partie de l'année. Ils s'occuperont de la réaffectation, des manœuvres fiscales et de tout le reste.
Bien sûr, ils définissent également le portefeuille pour vous et votre influence se limite à l'enquête. Cela dit, si vous voulez un portefeuille entièrement personnalisable avec la possibilité d'ajouter les actions que vous avez choisies, vous devrez probablement regarder en dehors des avis de robot et être prêt à payer pour plus de frais.
Méthodologie
Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.
Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.
Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.
