Qu'est-ce qu'un marché agité?
Un marché instable fait référence à une situation de marché où les prix varient considérablement à court ou à long terme. Un marché agité est souvent associé à des modèles de graphiques rectangulaires ou à des périodes volatiles où une tendance n'est pas présente ou la tendance est difficile à négocier.
Points clés à retenir
- Un marché agité est un marché où le prix fait peu de progrès global vers le haut ou vers le bas, mais oscille plutôt d'avant en arrière.Un marché agité peut se produire sur toutes les périodes et sur n'importe quel marché.Un marché agité peut se produire parce que les participants attendent un catalyseur, les acheteurs ou les vendeurs sont en équilibre, ou le prix est fouet en raison de réactions et d'opinions contradictoires sur un événement d'actualité.
Comprendre un marché agité
Un marché agité se produit lorsque les acheteurs et les vendeurs sont en équilibre, ou lorsque l'acheteur et les vendeurs sont dans une lutte acharnée, mais il n'y a pas de gagnant global. Les prix montent et descendent, lentement ou rapidement, par grands mouvements ou par petits mouvements, mais le prix ne progresse pas plus ou moins globalement.
Les conditions instables sont généralement associées à des fourchettes de prix (rectangles), mais peuvent également se produire pendant les tendances. Une tendance à la hausse est une série de hauts et de bas de swing plus élevés. Si une tendance haussière est saccadée, elle peut violer les bas, ce qui rend un swing plus bas, mais passe ensuite à un swing plus haut, par exemple. Le prix a finalement augmenté, mais le plus bas faible a probablement confondu ou piégé de nombreux commerçants dans la prise d'une décision commerciale perdante. Si cela se produit plusieurs fois, le prix peut progresser dans une direction, mais les mouvements importants dans la direction opposée peuvent amener les traders à dire que le marché est instable.
Étant donné que de nombreux commerçants se concentrent sur les tendances commerciales, qui capitalisent sur une évolution soutenue des prix dans une direction, lorsqu'un marché agité est présent, les commerçants ont du mal à gagner de l'argent.
D'un autre côté, les traders qui préfèrent le trading de rectangles et l'élargissement des formations auront tendance à prospérer dans des conditions de marché instables car le prix oscille d'avant en arrière. Ces types de commerçants veulent des conditions de marché instables mais ne réussiront pas aussi bien dans des conditions de marché tendues.
Le processus d'enchères et les marchés instables
Le processus d'enchères par lequel le commerce des actifs financiers permet à la fois des tendances et des conditions de marché instables. Les commerçants et les investisseurs placent des offres d'achat et des offres de vente. Par conséquent, il y a toujours deux prix dans un actif à un moment donné.
Pendant des conditions instables, l'offre et l'offre ont tendance à rester dans une zone définie. Le prix oscille, montant de plus en plus bas, mais ne faisant pas beaucoup de progrès dans les deux sens.
Cela signifie que les acheteurs et les vendeurs sont en équilibre, appliquant une pression d'achat et de vente égale.
Au cours d'une tendance, une partie submerge l'autre. Dans une tendance haussière, les acheteurs sont plus agressifs que les vendeurs. Ils poussent l'enchère vers le haut, achètent de l'offre et les vendeurs ne sont pas désireux de faire baisser le prix car ils espèrent vendre à des prix plus élevés. Lors d'une tendance baissière, les vendeurs sont plus agressifs. Ils poussent l'offre vers le bas, vendent à l'offre, et les acheteurs ne sont pas désireux de faire monter le prix car ils espèrent acheter à des prix inférieurs.
Marchés agités sur différentes périodes
Les marchés agités se produisent sur toutes les périodes, des graphiques d'une minute aux graphiques hebdomadaires. À un certain point, toutes les tendances doivent s'arrêter et des conditions instables se développent.
Sur les graphiques à plus long terme, tels que les graphiques quotidiens et hebdomadaires, les conditions instables ont tendance à se développer lorsqu'il y a peu de nouvelles du marché poussant l'acheteur ou les vendeurs à être agressifs. Les commerçants et les investisseurs attendent un catalyseur.
Des conditions instables peuvent également se développer lorsque les commerçants et les investisseurs ne savent pas comment réagir aux nouvelles ou aux données économiques ou financières. Une entreprise peut signaler de mauvaises nouvelles, une telle violation de données, ce qui fait initialement baisser son cours de bourse. Mais l'ampleur du problème est inconnue, de sorte que les acheteurs peuvent intervenir en supposant que la vente massive était une réaction excessive. Le prix peut basculer pendant un certain temps jusqu'à ce que plus d'informations deviennent disponibles, que le problème soit résolu ou qu'un autre facteur devienne plus important dans l'esprit des investisseurs.
Sur les graphiques à plus court terme, comme un graphique d'une ou cinq minutes, le trading agité se développe souvent (pas toujours) lorsque le volume baisse. En bourse, cela a tendance à se produire pendant l'heure du déjeuner à New York. Pas toujours, mais souvent, les cours des actions ont tendance à se stabiliser et à être sans tendance pendant cette période.
Sur le marché des devises, l'EUR / USD a tendance à être instable (pas toujours) après la clôture de la session américaine, car ni le marché américain ni le marché européen ne sont ouverts pour conduire le prix de manière agressive.
Exemple d'un marché agité dans l'indice boursier S&P 500
Un indice boursier montre les mouvements moyens pondérés des actions que l'indice suit. Lorsqu'un indice volumineux et largement suivi, tel que le S&P 500, présente un comportement instable, de nombreux titres cotés sur les principales bourses présenteront le même comportement.
Le graphique suivant montre un graphique journalier S&P 500 avec diverses conditions de marché instables mises en évidence par des rectangles. Certaines périodes saccadées couvrent une large fourchette de prix et durent longtemps. D'autres conditions instables couvrent une petite zone de prix et / ou ne durent pas aussi longtemps.
TradingView
Plus la zone de prix du marché est agitée et plus elle dure, plus les commerçants et les investisseurs qui en sont affectés sont nombreux. Plus la zone agitée est petite, généralement moins les commerçants et les investisseurs sont touchés.
