Comcast Corp. (CMCSA) recherche un nouveau financement de 60 milliards de dollars afin de faire une offre rivale en espèces pour les actifs médiatiques que Twenty-First Century Fox Inc. (FOXA) a déjà accepté de vendre à Walt Disney Co. (DIS), ont déclaré à Reuters des personnes proches du dossier.
Des sources ont indiqué que la tentative du câblo-opérateur de surenchérir sur l'offre initiale de Disney de 52 milliards de dollars dépend également de la question de savoir si le département américain de la Justice s'oppose à ce que AT&T Inc. (T) planifie une acquisition de 85 milliards de dollars de Time Warner Inc. (TWX). Une décision finale sur le rachat, qui a suscité des inquiétudes antitrust, est attendue en juin.
La décision de Comcast de soumissionner pour certains des actifs de Fox en espèces est intervenue plusieurs mois après le rejet d'une offre d'achat d'actions. En novembre, la famille Murdoch, qui contrôle Fox, a rejeté une offre de la société de Philadelphie, en Pennsylvanie, car elle pensait qu'une liaison avec le câblo-opérateur serait plus probablement bloquée par les régulateurs. La famille Murdoch a également privilégié la possession d'actions Disney par rapport aux actions Comcast.
Selon un dossier réglementaire, Comcast a proposé d'acquérir les réseaux de divertissement, les studios de cinéma, la production télévisuelle et les actifs internationaux de Fox dans le cadre d'une transaction en actions d'une valeur de 34, 41 $ par action, soit 64 milliards de dollars. Fox a rejeté l'offre, acceptant à la place un accord d'achat d'actions avec Disney pour 29, 54 $ par action.
Une pierre d'achoppement potentielle dans la dernière offre de Comcast pourrait être la préférence du président exécutif de Fox, Rupert Murdoch, d'être payé en actions plutôt qu'en espèces. Selon des sources de Reuters, Murdoch privilégie les transactions sur actions car elles ne sont pas imposables pour les actionnaires.
La nouvelle d'une potentielle guerre d'enchères a fait grimper le cours de l'action de Fox de 4% dans les échanges avant commercialisation. Les actions de Comcast ont chuté de 1, 51%, tandis que Disney s'échangeait de 0, 47% plus bas.
Comcast, propriétaire de NBC et Universal Pictures, a également récemment fait une offre distincte de 30 milliards de dollars pour prendre le contrôle de Sky PLC. Fox a proposé 16 milliards de dollars pour les 61% restants de la société européenne de télévision par satellite en 2016, mais a depuis eu du mal à obtenir l'approbation des autorités britanniques.
