Qu'est-ce que la base des coûts?
La base du coût est la valeur d'origine d'un actif à des fins fiscales, généralement le prix d'achat, ajusté pour les fractionnements d'actions, les dividendes et les distributions de remboursement de capital. Cette valeur est utilisée pour déterminer le gain en capital, qui est égal à la différence entre la base du coût de l'actif et la valeur marchande actuelle. Le terme peut également être utilisé pour décrire la différence entre le prix au comptant et le prix à terme d'un produit donné.
Bases des coûts
Comprendre la base des coûts
Au niveau le plus élémentaire, la base de coût d'un investissement est le montant total investi à l'origine, plus les commissions ou frais impliqués dans l'achat. Cela peut être décrit en termes de montant en dollars de l'investissement ou du prix effectif par action payé pour l'investissement.
Il est important d'utiliser la bonne base de coût, également appelée base fiscale, surtout si vous avez réinvesti les dividendes et les distributions de gains en capital au lieu de prendre les gains en espèces. Le réinvestissement des distributions augmente la base fiscale de votre investissement, que vous devez prendre en compte pour déclarer un gain en capital inférieur et donc payer moins d'impôt. Si vous n'utilisez pas la base d'imposition plus élevée, vous pourriez finir par payer des impôts deux fois sur les distributions réinvesties.
Le réinvestissement des dividendes augmente le prix de revient d'une action car les dividendes sont utilisés pour acheter plus d'actions.
La méthode du coût de base moyen est couramment utilisée par les investisseurs pour la déclaration fiscale des fonds communs de placement. Une méthode de calcul des coûts est déclarée auprès de la société de courtage où vos actifs sont détenus. De nombreuses sociétés de courtage utilisent par défaut la méthode du coût moyen. Les investisseurs peuvent également choisir parmi d'autres méthodes, notamment: premier entré, premier sorti (FIFO), dernier entré, premier sorti (LIFO), coût élevé, faible coût et plus encore. Une fois qu'une méthode de calcul des coûts est déterminée pour un fonds commun de placement spécifique, elle doit rester en vigueur. Les sociétés de courtage fourniront aux investisseurs des documents fiscaux annuels appropriés sur les ventes de fonds communs de placement en fonction de leurs choix selon la méthode du coût de revient. Le concept de base des coûts est fondamentalement simple, mais il peut devenir compliqué à bien des égards. Le suivi des coûts est requis à des fins fiscales, mais il est également nécessaire pour aider à suivre et à déterminer le succès de l'investissement. La clé est de garder de bons registres et de simplifier la stratégie d'investissement dans la mesure du possible.
Points clés à retenir
- La base de coût est le prix d'origine qu'un actif a été acquis, à des fins fiscales.Les gains en capital sont calculés en calculant la différence entre le prix de vente et la base de coût.Plusieurs méthodes comptables existent pour ajuster la base de coût afin qu'elle soit plus favorable, mais soyez prudent de suivre les directives de l'IRS.
Exemple de base de coûts
Par exemple, si 100 actions d'une action ont été achetées pour 1000 $ l'année dernière, la première année des dividendes s'élevant à 100 $ et les dividendes de la deuxième année s'élevant à 200 $, qui ont tous été réinvestis, la législation fiscale applicable considère ces bénéfices réinvestis comme un revenu. Aux fins du calcul de la taxe, le prix de base rajusté lorsque le stock est vendu sera comptabilisé à 1 300 $ au lieu du prix d'achat initial de 1 000 $. Ainsi, si le prix de vente est de 1 500 $, le gain imposable ne serait que de 200 $ (1 500 $ - 1 300 $) au lieu de 500 $ (1 500 $ - 1 000 $). Si la base du coût est incorrectement enregistrée à 1 000 $, cela entraîne une obligation fiscale plus élevée que celle qui serait normalement due.
Comparaisons des bases de coûts
La comparaison de la base des coûts peut être une considération importante. Supposons qu'un investisseur a effectué les achats de fonds consécutifs suivants dans un compte imposable: 1 500 actions à 20 $, 1 000 actions à 10 $ et 1 250 actions à 8 $. Le coût moyen de l'investisseur est calculé en divisant 50 000 $ / 3 750 actions. Le coût moyen est de 13, 33 $.
Supposons que l'investisseur vende ensuite 1 000 actions du fonds à 19 $. L'investisseur aurait un gain en capital de 5 667 $ selon la méthode du coût moyen.
- Gain / perte sur la base du coût moyen: (19 $ - 13, 33 $) x 1 000 actions = 5 667 $
Les résultats peuvent varier considérablement en fonction des coûts.
- Premier entré premier sorti: (19 $ - 20 $) x 1000 actions = - 1000 $ Dernier entré premier sorti: (19 $ - 8 $) x 1000 = 11000 $ Coût élevé: (19 $ - 20 $) x 1000 actions = - 1000 $ Coût faible: (19 $ - 8 $) x 1 000 = 11 000 $
Dans ce cas, l'investisseur serait mieux placé s'il avait choisi la méthode FIFO ou la méthode du coût élevé pour déterminer la base du coût avant de vendre les actions. Ces méthodes n'entraîneraient aucun impôt sur une perte de 1 000 $. Avec la méthode du coût moyen, l'investisseur doit payer un impôt sur les gains en capital sur le gain de 5 667 $.
Comment le fractionnement des stocks affecte la base des coûts
Si la société partage ses actions, cela affectera votre base de coût par action, mais pas la valeur réelle de l'investissement initial ou de l'investissement actuel. En continuant avec l'exemple ci-dessus, supposons que la société émette un fractionnement d'actions 2: 1 où une ancienne action vous donne deux nouvelles actions. Vous pouvez calculer votre base de coût par action de deux manières:
- Prenez le montant d'investissement initial (10000 $) et divisez-le par le nouveau nombre d'actions que vous détenez (2000 actions) pour arriver à la nouvelle base de coût par action (10000 $ / 2000 = 5, 00 $).Prenez votre base de coût par action précédente (10 $) et divisez-le par le facteur de division de 2: 1 (10, 00 $ / 2 = 5, 00 $). (Pour une lecture connexe, voir: Comprendre les répartitions d'actions.)
Base de coût des actions surdouées ou héritées
Dans le cas où les actions vous ont été données en cadeau, votre base de coût est celle du détenteur d'origine qui vous a donné le cadeau. Si les actions se négocient à un prix inférieur à celui auquel les actions ont été offertes, le taux inférieur est la base du coût. Si les actions vous ont été données en héritage, le prix de revient des actions pour vous en tant qu'héritier est le prix du marché actuel des actions à la date du décès du propriétaire initial.
Il existe de nombreux facteurs qui affecteront votre base de coûts et éventuellement vos taxes lorsque vous déciderez de vendre. Si votre véritable base de coûts n'est pas claire, veuillez consulter un conseiller financier, un comptable ou un fiscaliste.
Bases de coûts et contrats à terme
En ce qui concerne les contrats à terme, la base de coût est la différence entre le prix au comptant local d'un produit et son prix à terme associé. Par exemple, si un contrat à terme sur le maïs se négocie à 3, 50 $, alors que le prix actuel du marché du produit est aujourd'hui de 3, 10 $, il y a une base de coût de 40 cents. Si l'inverse était vrai, avec le futur contrat négocié à 3, 10 $ et le prix au comptant à 3, 50 $, la base de coût serait négative de 40 cents, car une base de coût peut être positive ou négative selon les prix impliqués.
Le prix au comptant local représente le prix en vigueur de l'actif sous-jacent, tandis que le prix indiqué dans un contrat à terme se réfère à un taux qui serait donné à un moment précis dans le futur. Les prix à terme varient d'un contrat à l'autre en fonction du mois où ils doivent expirer.
Comme pour les autres mécanismes d'investissement, le prix au comptant fluctue en fonction des conditions actuelles du marché local. À mesure que la date de livraison approche, le prix des contrats à terme et le prix au comptant se rapprochent.
