Qu'est-ce qu'un prêt commercial et industriel (C&I)?
Un prêt commercial et industriel (C&I) est tout prêt consenti à une entreprise ou une société, par opposition à un particulier. Les prêts commerciaux et industriels fournissent un fonds de roulement ou financent des dépenses en capital telles que des machines ou un équipement. Ce type de prêt est généralement à court terme et est presque toujours soutenu par des garanties.
En mars 2018, les entreprises et les sociétés aux États-Unis avaient contracté plus de 2122 milliards de dollars de prêts C&I. Ces prêts sont devenus plus populaires au cours des 20 dernières années, car ils permettent aux petites entreprises de générer des fonds de roulement ou de financer des dépenses.
Fonctionnement des prêts commerciaux et industriels
Les prêts commerciaux facturent généralement des taux d'intérêt flexibles qui sont liés au taux préférentiel bancaire ou au LIBOR. De nombreux emprunteurs doivent également déposer des états financiers réguliers, au moins une fois par an ou plus fréquemment dans le cas des emprunteurs qui présentent un risque plus élevé. Les prêteurs exigent généralement un entretien approprié des biens garantis par le prêt et obligent les emprunteurs à respecter certaines clauses restrictives telles qu'un ratio de couverture du service de la dette (DSCR).
Les petites et moyennes entreprises constituent l'essentiel des emprunteurs pour les prêts C&I car elles ne peuvent généralement pas générer suffisamment de flux de trésorerie pour l'autofinancement continu et parce qu'elles n'ont pas accès aux marchés des actions et des obligations dont jouissent les grandes entreprises.
Pour affiner davantage la définition des prêts C&I, ils se distinguent des prêts à la consommation et des prêts immobiliers. Les banques répartissent ces catégories de prêts dans leurs états financiers.
Avantages et inconvénients des prêts C&I
Les prêts C&I permettent aux entreprises de contourner le processus généralement long et ardu de recruter des investisseurs en actions. Non seulement il est plus coûteux et plus long d'obtenir des investisseurs en actions, mais cela signifie également être responsable devant ces investisseurs. Avec les garanties nécessaires, les prêts C&I peuvent fournir un moyen rapide de lever les fonds nécessaires à l'expansion.
Cependant, les prêts C&I doivent être remboursés, généralement dans un délai d'un an ou deux. L'intérêt, également connu sous le nom de service de la dette, peut être élevé et l'argent utilisé pour rembourser le prêt enlève du fonds de roulement de l'entreprise.
Comment les entreprises utilisent les prêts C&I
Les prêts C&I peuvent être utilisés à tout moment de la vie d'une petite entreprise lorsqu'elle a besoin de générer rapidement des liquidités pour le fonds de roulement, les acquisitions et les fusions ou le financement en capital. Une startup peut contracter un prêt C&I pour être opérationnelle, car les dépenses en espèces au démarrage sont généralement beaucoup plus importantes que les entrées, du moins jusqu'à ce que l'entreprise commence à attirer des clients. Les prêts C&I sont également utilisés pour aider les petites entreprises à financer leur croissance et leur expansion.
Ces types de prêts sont également utiles pour aider les petites entreprises à acheter des immobilisations, comme des machines et du matériel. Ils peuvent être utilisés pour acheter et rénover de nouvelles installations, acheter des stocks, meubler un magasin de détail ou d'autres locaux, ou mettre en place la production. Ils peuvent également être utilisés pour rejoindre un concurrent ou un fournisseur dans une coentreprise.
Suivi des prêts C&I globaux
Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale assure le suivi de tous les prêts C&I dans le pays. La croissance de l'encours des prêts C&I est positivement corrélée à la croissance du PIB, et il semble que le ralentissement de l'activité des prêts C&I coïncide à peu près avec les récessions économiques. Cependant, cette relation, si elle est valable, peut s'affaiblir à mesure que l'économie nationale continue de migrer vers les services et loin de la production de biens.
