Qu'est-ce que «Cook the Books»?
Cook the books est un terme d'argot pour utiliser des astuces comptables pour rendre les résultats financiers d'une entreprise plus beaux qu'ils ne le sont en réalité. Typiquement, cuisiner les livres implique de manipuler des données financières pour gonfler les bénéfices de l'entreprise et dégonfler ses dépenses afin de gonfler ses résultats.
Cuisiner les livres
Comprendre Cook the Books
Au cours des premières années du nouveau millénaire, plusieurs grandes sociétés du Fortune 500, comme Enron et WorldCom, ont utilisé des astuces comptables sophistiquées pour surestimer leur rentabilité. En d'autres termes, ils avaient cuisiné les livres. Une fois que ces fraudes massives ont été révélées, les scandales qui ont suivi ont donné aux investisseurs et aux régulateurs une leçon frappante sur l'habileté de certaines entreprises à cacher la vérité entre les lignes de leurs états financiers.
Même à travers la loi Sarbanes-Oxley de 2002, qui a freiné de nombreuses pratiques comptables douteuses, les entreprises qui ont tendance à cuisiner leurs livres ont encore de nombreuses façons de le faire.
Pour aider à restaurer la confiance des investisseurs, le Congrès a adopté la loi Sarbanes-Oxley de 2002. Il exigeait, entre autres, que les hauts dirigeants des sociétés certifient par écrit que les états financiers de leur entreprise «sont conformes aux exigences de divulgation de la SEC et présentent fidèlement dans tous les aspects importants les les opérations et la situation financière de l'émetteur. " Les dirigeants qui ont sciemment approuvé de faux états financiers encourent des sanctions pénales, y compris des peines de prison. Mais même avec Sarbanes-Oxley en vigueur, il existe encore de nombreuses façons pour les entreprises de cuisiner les livres si elles sont déterminées à le faire, comme l'illustrent les exemples suivants.
Exemples de cuisson des livres
Découvrez ces manifestations de la créativité comptable.
Ventes à crédit et revenus gonflés
Les entreprises peuvent utiliser les ventes à crédit pour exagérer leurs revenus. En effet, les achats que les clients effectuent à crédit peuvent être comptabilisés en tant que ventes même si l'entreprise autorise le client à reporter les paiements de six mois. En plus d'offrir un financement interne, les entreprises peuvent prolonger les conditions de crédit sur les programmes de financement actuels. Ainsi, une augmentation de 20% des ventes pourrait simplement être due à un nouveau programme de financement avec des conditions plus faciles plutôt qu'à une réelle augmentation des achats des clients. Ces ventes finissent par être déclarées en tant que revenu net, bien avant que la société n'ait réellement vu ce revenu - si jamais cela se produit.
Remplissage de canal
À la fin du trimestre, les fabricants engagés dans le «rembourrage de canaux» expédient les produits non commandés à leurs distributeurs. Ces transactions sont enregistrées comme des ventes, même si la société attend pleinement des distributeurs qu'ils renvoient les produits. La procédure appropriée consiste pour les fabricants à réserver les produits envoyés aux distributeurs en stock jusqu'à ce que les distributeurs enregistrent leurs ventes.
Dépenses mal caractérisées
De nombreuses entreprises ont des «dépenses non récurrentes», des coûts ponctuels qui sont considérés comme des événements extraordinaires et peu susceptibles de se reproduire. Les entreprises peuvent légitimement classer ces dépenses en tant que telles dans leurs états financiers. Certaines entreprises profitent de cette pratique pour déclarer les dépenses qu'elles encourent régulièrement comme «non récurrentes», ce qui rend leur résultat net et leurs perspectives d'avenir plus belles qu'elles ne le sont en réalité.
Rachats d'actions
Les rachats d'actions peuvent être une décision logique pour les entreprises disposant d'un excédent de trésorerie, en particulier si leurs actions se négocient à un multiple de faibles bénéfices. Cependant, certaines sociétés rachètent des actions pour une raison différente: pour masquer une baisse du bénéfice par action, et elles empruntent souvent de l'argent pour le faire. En diminuant le nombre d'actions en circulation, ils peuvent augmenter le bénéfice par action même si le résultat net de l'entreprise a baissé.
