Qu'est-ce que Core Plus?
Core plus est un style de gestion d'investissement qui permet aux gestionnaires d'augmenter une base de base de titres, au sein d'un portefeuille d'objectifs spécifiés, avec des instruments présentant un risque et un rendement potentiel plus élevés. Les fonds qui utilisent cette stratégie sont appelés fonds core-plus.
Les fonds Core Plus sont généralement associés aux fonds à revenu fixe, ajoutant des investissements alternatifs tels que la dette à haut rendement, mondiale et émergente à un portefeuille de base d'obligations de qualité supérieure. Les fonds d'actions Core plus existent également avec une stratégie similaire: ils utilisent des investissements alternatifs pour améliorer le rendement d'un segment de marché principal.
Points clés à retenir
- Core plus est un style de gestion de placements qui permet aux gestionnaires d'augmenter une base de base de placements avec des instruments qui offrent un risque plus élevé mais un rendement potentiel plus élevé.Les stratégies de placement Core plus sont principalement associées aux fonds à revenu fixe.Les fonds d'actions peuvent également utiliser des stratégies core plus.
Comprendre Core Plus
Les stratégies de placement Core plus sont principalement associées aux fonds à revenu fixe. Ils donnent au gestionnaire de fonds une certaine flexibilité pour améliorer les rendements des investissements au-delà de l'objectif principal d'un fonds. Les titres utilisés pour ces rendements supplémentaires sont généralement des placements à revenu fixe, qui sont souvent plus risqués, mais potentiellement plus rémunérateurs, que les titres de base du fonds.
Les conseillers en placement d'un fonds core plus construiront ses actifs principaux spécifiquement autour de titres qui répondent à un objectif spécifié. Cette portion du portefeuille est conçue pour être maintenue comme un investissement à long terme, avec l'intention de détenir des titres pratiquement pour toujours. Ces avoirs pourraient représenter jusqu'à 75% du portefeuille. Le solde restant se composerait alors de participations à risque plus élevé, qui pourraient avoir des horizons d'investissement plus courts que les principales composantes du portefeuille. Ainsi, les investissements de base d'un portefeuille constitueraient une base solide à laquelle pourraient s'ajouter des investissements plus agressifs et diversifiés.
Exemples d'investissements Core Plus
Les fonds Core plus peuvent comporter des titres à revenu fixe ou des actions. Toutes les informations sont exactes en octobre 2019.
Fonds d'obligations Core Plus JPMorgan (ONIAX)
Le JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) est un exemple d'un core plus fixed Income. Le Fonds investit principalement dans des obligations de qualité supérieure, mais il a la possibilité d'investir tactiquement 35% des actifs du portefeuille dans des titres en dehors de cette catégorie centrale qui ont un potentiel de rendement accru. Le Fonds investit généralement ces actifs de valorisation dans des titres à revenu fixe à haut rendement et des dettes étrangères. L'actif total du Fonds s'élève à 15, 59 milliards de dollars. L'action de catégorie A du Fonds nécessite un investissement minimum de 1 000 $. Le Fonds a un ratio de frais annuel brut de 0, 91%.
Fonds américain Century Core Plus (ACCNX)
L'American Century Core Plus Fund est un autre exemple d'investissement de base à revenu fixe. Le Fonds investit principalement dans des obligations de sociétés intermédiaires de haute qualité d'une durée de deux à quatre ans. Mais il investit également jusqu'à 35% du portefeuille global dans des placements à revenu fixe alternatifs en dehors des principaux titres - tels que des «obligations de pacotille» de qualité inférieure - pour maximiser le revenu. La part des investisseurs du Fonds est soumise à un investissement initial de 2 500 $. Le Fonds a un ratio de frais total de 0, 55%. L'actif valait 152, 9 millions de dollars.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
Le JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund est un exemple de fonds d'actions core-plus. Bien que le Fonds concentre la majorité de son portefeuille de base sur l'achat et la détention de sociétés américaines à grande capitalisation qu'il juge sous-évaluées, il a également la possibilité de vendre à découvert de telles actions pour obtenir des rendements supplémentaires par rapport à son indice de référence, l'indice S&P 500. L'actif du fonds équivaut à 4, 6 milliards de dollars. Il a un investissement minimum de 1 000 $ et un ratio de charges brutes de 2, 11%.
