Quelles sont les limites par pays?
Dans le secteur bancaire, la limite de pays fait référence à la limite imposée par une banque au nombre de prêts pouvant être accordés à des emprunteurs dans un pays donné. Les limites bancaires sont similaires aux limites de l'industrie utilisées par certains investisseurs en actions pour gérer leur exposition à des secteurs industriels spécifiques.
Points clés à retenir
- Les limites par pays sont les restrictions imposées par les banques sur le montant des prêts qui peuvent être accordés aux emprunteurs dans un pays donné. Elles sont utilisées pour contrôler l'exposition des banques aux risques dans certaines régions. Bien que les risques par pays s'appliquent à la nation dans son ensemble, la la banque effectuera des vérifications de crédit et des mesures de contrôle des risques supplémentaires lors de l'évaluation des prêts individuels.
Comprendre les limites des pays
Les limites par pays s'appliquent généralement à tous les emprunteurs, qu'ils soient publics ou privés, individuels ou institutionnels. Ils s'appliquent également à toutes sortes de prêts, y compris les prêts hypothécaires, les prêts aux entreprises et les marges de crédit (LDC), les prêts personnels et toute autre forme d'emprunt. Bien que des facteurs tels que la solvabilité des emprunteurs soient bien sûr pris en compte lors de l'évaluation des demandes de prêt individuelles, ils ne sont pas pertinents aux fins de la restriction par pays.
L'intention derrière une limite de pays est d'aider les banques à s'assurer que leurs risques sont bien diversifiés géographiquement. Si une part importante du portefeuille de prêts d'une banque est concentrée dans quelques pays étrangers, la banque peut être indûment exposée aux risques politiques, économiques et de change associés à ces pays. Par conséquent, les banques utilisent des limites nationales pour diversifier leurs portefeuilles de prêts, tout comme les investisseurs cherchent à diversifier leurs portefeuilles d'actions.
De nombreux facteurs sont utilisés pour déterminer la limite de pays d'un pays donné. La stabilité politique du pays est de la plus haute importance, car les troubles politiques dans un pays étranger peuvent entraîner un défaut de paiement, quelle que soit la stabilité d'un emprunteur personnel ou institutionnel. En fait, même dans les pays politiquement stables, le climat politique doit être pris en compte lors de la fixation d'une limite nationale, car le climat politique d'une nation a une forte influence sur sa stabilité financière et ses politiques économiques.
Outre les risques politiques perçus, un autre facteur majeur est la force économique des nations en question. Les pays à économie forte et diversifiée peuvent se voir attribuer une limite de pays plus élevée, car les emprunteurs de ces pays seront plus susceptibles de rembourser leurs dettes. Les pays à économie faible, en revanche, recevront des limites nationales plus faibles, en particulier s'ils souffrent d'une inflation sévère et de valeurs monétaires volatiles.
Les banques tiennent également compte des environnements réglementaires des pays lors de l'examen de leurs limites nationales. De manière générale, les banques préfèrent opérer dans des pays où les réglementations sont moins nombreuses et où les banques sont relativement libres de faire des affaires. D'un autre côté, les pays dont les systèmes réglementaires sont trop peu développés peuvent être sujets à une augmentation de la fraude et de la corruption, ce qui peut saper la confiance des entreprises et réduire les limites nationales.
Gestion du risque de crédit
Bien que les limites des pays dictent le montant qu'une banque est disposée à prêter aux emprunteurs d'un pays donné, cela ne signifie pas que les emprunteurs de ce pays ne sont pas soumis à un examen minutieux avant d'obtenir un prêt. Les emprunteurs personnels et institutionnels sont soumis à des vérifications de crédit, et les banques tentent généralement de choisir des emprunteurs à faible risque, quelles que soient les limites nationales en vigueur.
Exemple réel d'une limite de pays
Pour les banques américaines, les limites des pays sont généralement les plus élevées par rapport aux pays dont les économies et les systèmes politiques sont perçus comme relativement prévisibles et robustes. Les exemples incluent les membres du Groupe des Sept (G7), tels que le Royaume-Uni (Royaume-Uni), l'Allemagne et le Canada. Certains pays asiatiques, comme le Japon ou la Corée du Sud, devraient également recevoir des limites nationales relativement élevées en raison de leur économie forte et de leur climat politique stable.
Les banques peuvent également relever les limites des pays si elles estiment qu'un pays ou une région en particulier est prêt pour une croissance économique significative. Par exemple, des pays comme la Chine et l'Inde pourraient voir leurs limites nationales augmenter dans les années à venir alors que leur part du produit intérieur brut (PIB) mondial continue d'augmenter.
