Qu'est-ce qu'un prêt d'État?
Un prêt de la Couronne est un prêt sans intérêt sans date d'échéance. Il est généralement fait par un adulte dans une tranche d'imposition à revenu élevé à une personne dans une tranche d'imposition faible ou minimale - comme un enfant mineur ou un autre parent - pour éviter ou atténuer la ponction fiscale sur les fonds. En 1984, le Congrès et la Cour suprême des États-Unis ont supprimé les échappatoires qui rendaient ces prêts attractifs.
Comment fonctionne un prêt de la Couronne
Les prêts de la Couronne doivent leur nom à Henry Crown, un riche industriel et philanthrope renommé de Chicago qui a d'abord utilisé les prêts à vue comme moyen de transférer la richesse à ses enfants et petits-enfants. Les prêts à vue n'ont pas de date d'échéance fixe, de sorte que leur remboursement n'est dû qu'à la demande du prêteur. Les particuliers qui utilisent ces prêts le font généralement pour profiter du taux d'imposition différent que leurs enfants ou petits-enfants paieraient sur les revenus de placement de l'argent emprunté.
Dans l'environnement fiscal actuel, les avantages d'un prêt d'État sans intérêt ont disparu; en fait, le bénéficiaire pourrait devoir payer des impôts pour avoir reçu des «dettes remises».
La structure financière typique d'un tel accord impliquait de prêter des fonds à un enfant ou un petit-enfant. Ces fonds seraient alors investis dans un actif ou un instrument financier offrant un taux d'intérêt ou un taux de rendement élevé. Étant donné que l'emprunteur occupait généralement une tranche d'imposition inférieure à celle du prêteur, le montant de l'impôt dû sur les gains d'investissement serait beaucoup plus faible. Étant donné que les fonds représentaient un prêt plutôt qu'un cadeau, le prêteur pouvait éviter de payer des taxes sur les cadeaux sur le montant du prêt, et le prêteur pouvait éviter d'être exposé aux impôts sur les intérêts en exigeant le remboursement du principal uniquement.
Les défis des prêts de la Couronne
L'US Internal Revenue Service (IRS) a commencé à envisager les prêts de la Couronne dans les années 1960. En 1973, il chercha à imposer une taxe sur les donations pour 18 millions de dollars de prêts accordés à des fiducies établies pour des enfants et d'autres proches parents par nul autre que Lester Crown, l'un des fils de Henry Crown. Lester Crown a contesté la taxe devant la Cour de l'impôt et a gagné: Bien que l'IRS ait interjeté appel, la Cour d'appel des États-Unis pour le septième circuit, dans Crown c.Commissaire, a confirmé la décision de la Cour de l'impôt.
Cependant, quelques années plus tard, l'IRS a prévalu dans un autre cas. En 1984, dans Dickman c.Commissaire, la Cour suprême a confirmé une décision du onzième circuit imposant un impôt sur les dons sur les prêts sans intérêt consentis par Paul et Esther Dickman à leurs enfants et à une société familiale à capital fermé. Cette décision, ainsi que la législation supplémentaire pour supprimer les échappatoires fiscales concernant les prêts à des taux d'intérêt inférieurs à ceux du marché dans la Loi de 1984 sur la réforme fiscale, ont effectivement supprimé l'incitation financière à consentir des prêts à la Couronne.
Traitement fiscal actuel des prêts de la Couronne
Bien qu'elles existent toujours, une personne à revenu élevé qui souhaite bénéficier des prêts de la Couronne aujourd'hui ne trouverait probablement pas cette pratique avantageuse sur le plan fiscal. Aux termes de l'Internal Revenue Code Section 7872, l'IRS peut généralement considérer ces prêts (et les prêts à vue en général) comme des prêts inférieurs à ceux du marché ou des prêts-cadeaux, selon le taux d'intérêt appliqué et la nature des paiements d'intérêts abandonnés par le prêteur.
Techniquement, cela signifie qu'une partie ou la totalité du prêt - le principal et / ou le montant des intérêts qu'il aurait pu facturer - est considérée comme «annulée» et les dettes annulées par un créancier sont imposables en tant qu'annulation du revenu de la dette. En bout de ligne, en pratique: les prêts sans intérêt en général, et les prêts de la Couronne en particulier, sont imposables.
