DÉFINITION de la liquidité actuelle
La liquidité actuelle est le montant total de la trésorerie et des avoirs non affiliés par rapport au passif net et aux soldes de réassurance cédés à payer. La liquidité actuelle est exprimée en pourcentage et sert à déterminer le montant des passifs d'une compagnie d'assurance pouvant être couvert par des actifs liquides. Un ratio élevé indique que l'assureur ne dépend pas de nouvelles primes pour couvrir les passifs existants.
RÉPARTIR La liquidité actuelle
Comprendre le type de passif qu'une compagnie d'assurance a contracté en souscrivant des polices et en cédant de la réassurance est une étape importante pour déterminer si un assureur est à risque. Les assureurs qui sont en mesure de couvrir leurs passifs avec de l'argent et d'autres sources financières facilement disponibles sont mieux à même de faire face à l'augmentation des sinistres et sont donc moins tributaires de la souscription de nouvelles polices ou de l'augmentation des primes afin de couvrir les passifs. Ce type d'analyse est appelé analyse de liquidité.
Mesures de solvabilité
Les compagnies d'assurance équilibrent les activités d'investissement maximisant les bénéfices avec les risques associés aux polices qu'elles souscrivent. Les investissements avec des rendements plus élevés peuvent également avoir des durées plus longues, bloquant ainsi les actifs pendant une plus longue période. Ces types d'actifs, comme l'immobilier, peuvent également être plus difficiles à vendre rapidement. Ainsi, les assureurs détiennent une combinaison de trésorerie, d'équivalents de trésorerie, de titres d'État, d'obligations de sociétés, d'actions et d'hypothèques, créant ainsi une combinaison de rendement élevé et de liquidité élevée en quantités variables.
Les agences de notation examinent la liquidité d'un assureur afin d'établir une notation de crédit. Ces agences publieront le ratio de liquidité ainsi qu'un ratio rapide, qui compare la trésorerie et les équivalents de trésorerie aux passifs. À l'instar des tests de résistance auxquels les banques sont soumises lors de la détermination de la capitalisation, les compagnies d'assurance sont également soumises à divers scénarios afin de déterminer si le montant de liquidité dont dispose un assureur couvrira les passifs. Les résultats de ces tests de résistance pour un seul assureur sont comparés aux résultats d'autres assureurs offrant des polices similaires.
Les consommateurs peuvent trouver ce ratio et d'autres pour les assureurs à partir du système d'information sur la réglementation de l'assurance NAIC (IRIS), une collection d'outils analytiques de solvabilité et de bases de données conçus pour fournir aux services d'assurance de l'État une approche intégrée pour filtrer et analyser la situation financière des assureurs opérant au sein de leur États respectifs. IRIS, développé par les organismes de réglementation des assurances de l'État participant aux comités de la NAIC, vise à aider les services d'assurance de l'État à cibler les ressources sur les assureurs qui ont le plus besoin d'attention réglementaire. IRIS n'est pas destiné à remplacer les efforts de contrôle approfondi de la solvabilité de chaque service d'assurance d'État, tels que les analyses financières ou les examens.
