Qu'est-ce que Default Premium?
Une prime de défaut est un montant supplémentaire qu'un emprunteur doit payer pour indemniser un prêteur pour assumer le risque de défaut. Toutes les entreprises ou tous les emprunteurs paient indirectement une prime de défaut, bien que le taux auquel ils doivent rembourser l'obligation.
Fonctionnement de Premium par défaut
Généralement, le seul emprunteur aux États-Unis qui ne paierait pas de prime de défaut serait le gouvernement américain. Cependant, dans une période tumultueuse, même le Trésor américain a dû offrir des rendements plus élevés pour emprunter. En outre, les sociétés ayant des obligations de moindre qualité (c.-à-d. Des obligations de moindre qualité ou non) et les particuliers dont les primes de crédit de paiement sont faibles.
Points clés à retenir
- Les prêts sur salaire sont souvent des prêts d'éviction assortis de taux d'intérêt et de frais extrêmement élevés. Les sociétés dont le crédit est médiocre paient en conséquence des primes de défaut. Les prêteurs recherchent des primes de défaut pour garantir le risque de défaut.
Les obligations de sociétés reçoivent des notations d'agences importantes, comme Moody's, S&P et Fitch. Ces notations sont basées sur les revenus que les émetteurs peuvent générer pour faire face aux paiements du principal et des intérêts, ainsi que sur tous les actifs (équipement ou actifs financiers) qu'ils peuvent mettre en gage pour garantir les obligations. Plus la cote de crédit est élevée, plus la prime de défaut d'une entreprise est faible. Pour les émissions mieux notées, les investisseurs ne recevront pas un rendement aussi élevé.
Plus une entreprise peut générer de revenus ou de sécurité, plus sa cote de crédit sera élevée.
Les investisseurs mesurent souvent la prime de défaut comme le rendement d'une émission au-delà d'un rendement d'obligations d'État de coupon et d'échéance similaires. Par exemple, si une entreprise émet une obligation à 10 ans, un investisseur peut la comparer à une obligation du Trésor américain d'une maturité de 10 ans.
Prime par défaut et notes de crédit individuelles
Les individus avec un mauvais crédit doivent payer des taux d'intérêt plus élevés pour emprunter de l'argent à la banque. Il s'agit d'une forme de prime de défaut étant donné que les prêteurs estiment que ces personnes ont un risque plus élevé de ne pas pouvoir rembourser leurs dettes. Il peut y avoir une discrimination importante sur le marché des prêts individuels, comme en témoignent les prêts sur salaire.
Considérations particulières
Un prêt sur salaire est une solution d'emprunt à court terme dans laquelle un prêteur accordera un crédit à taux d'intérêt très élevé, en fonction du revenu et du profil de crédit de l'emprunteur. Les facteurs qui composent un pointage de crédit individuel comprennent l'historique du remboursement des dettes, y compris l'achèvement et le respect des délais, la taille des dettes, le nombre de dettes et éventuellement des informations supplémentaires telles que les antécédents professionnels.
De nombreux prêteurs sur salaire créeront des entreprises dans des quartiers plus pauvres avec des populations déjà vulnérables aux chocs financiers. Bien que la Loi fédérale sur la vérité dans les prêts oblige les prêteurs sur salaire à divulguer leurs frais financiers souvent hors normes, de nombreux emprunteurs négligent les coûts car ils ont besoin de fonds rapidement. La plupart des prêts sont de 30 jours ou moins, avec des montants généralement de 100 $ à 1 500 $. Souvent, ces prêts peuvent être reconduits pour des charges financières supplémentaires. De nombreux emprunteurs sont souvent des clients réguliers.
