Qu'est-ce que Depth of Market - DOM?
Profondeur du marché - DOM est une fenêtre qui montre le nombre d'ordres d'achat et de vente ouverts pour un titre ou une devise à des prix différents. La mesure de la profondeur du marché donne une indication de la liquidité et de la profondeur de ce titre ou de cette devise en particulier. Plus le nombre d'ordres d'achat et de vente à chaque prix est élevé, plus la profondeur du marché est élevée. Ces données sont disponibles dans la plupart des échanges, souvent gratuitement mais parfois moyennant des frais.
La profondeur des données du marché est également connue sous le nom de carnet d'ordres car elle affiche les ordres en attente pour un titre ou une devise. Le livre enregistre la liste des acheteurs et des vendeurs intéressés par un titre particulier. Il existe également un moteur de correspondance qui utilise le livre pour déterminer les transactions pouvant être effectuées.
Profondeur du marché - DOM expliqué
En plus de mesurer l'offre et la demande, la profondeur du marché est également une référence au nombre d'actions qui peuvent être achetées d'une société particulière sans provoquer une appréciation du prix. Si le stock est extrêmement liquide et compte un grand nombre d'acheteurs et de vendeurs, l'achat d'un nombre important d'actions n'entraînera généralement pas de mouvements notables du cours des actions. Cependant, si l'action n'est pas particulièrement liquide et ne se négocie pas aussi souvent, l'achat d'un bloc d'actions aura un impact plus notable sur le cours de l'action.
L'étendue du marché est généralement représentée par une liste électronique de tous les ordres d'achat et de vente en cours; ces commandes sont organisées par niveau de prix et mises à jour en temps réel pour refléter toute l'activité actuelle. Un moteur correspondant associe des métiers compatibles.
Bien que les données soient parfois payantes, la plupart des plateformes de trading proposent désormais une forme d'affichage de la profondeur du marché. Cela permet à toutes les parties impliquées dans la transaction d'un titre de voir une liste complète des ordres d'achat et de vente en attente d'exécution, ainsi que la taille de la transaction - au lieu de simplement les meilleures options.
Points clés à retenir
- Depth of market, ou DOM, est un outil de trading qui affiche le nombre d'ordres d'achat et de vente ouverts pour un titre ou une devise à des prix différents. DOM, également connu sous le nom de carnet de commandes, est essentiellement une mesure de l'offre et de la demande pour un titre particulier. DOM se réfère également au nombre d'actions qui peuvent être achetées d'un stock particulier sans avoir un impact sur le prix.
Utilisation des données de profondeur de marché
La profondeur des données du marché aide les traders à déterminer où le prix d'un titre particulier pourrait se diriger dans un avenir proche lorsque les ordres sont remplis, mis à jour ou annulés. Par exemple, un trader peut utiliser des données de profondeur de marché pour comprendre l'écart bid-ask pour un titre, ainsi que le volume s'accumulant au-dessus des deux chiffres. Les titres avec une forte profondeur de marché (par exemple, une société à grande capitalisation très populaire comme Apple (AAPL) auront généralement un volume élevé et seront assez liquides, permettant aux traders de passer des commandes importantes sans affecter de manière significative le prix du marché. sociétés obscures avec des capitalisations boursières plus petites) pourraient être déplacées si un opérateur passe un ordre d'achat ou de vente important.
La possibilité de visualiser en temps réel la profondeur des informations sur le marché pour un titre particulier permet aux traders de profiter de la volatilité des prix à court terme. Par exemple, si une entreprise entre en bourse (commence à négocier pour la première fois), les commerçants peuvent attendre une forte demande d'achat, signalant que le prix de la nouvelle entreprise publique pourrait poursuivre une trajectoire ascendante. Dans ce cas, un trader peut envisager d'acheter des actions et de les vendre une fois que l'appréciation a atteint le niveau souhaité et / ou si le trader observe une augmentation de la pression de vente.
Exemple du monde réel
Par exemple, si un trader suit l'action A, il peut regarder les offres d'achat et de vente de l'entreprise sur une profondeur de l'écran du marché. L'action A se négocie actuellement à 1, 00 $, mais il existe également 250 offres à 1, 05 $, 250 à 1, 08 $, 125 à 1, 10 $ et 100 à 1, 12 $. Pendant ce temps, il y a également 50 offres à 0, 98 $, 40 offres à 0, 95 $ et 10 chacune à 0, 93 $ et 0, 92 $. En regardant cette tendance, le trader pourrait déterminer que le marché valorise l'action A un peu plus haut. Armé de ces connaissances, le trader peut décider si c'est le bon moment pour intervenir et acheter, vendre ou prendre d'autres mesures.
