De nombreuses entreprises vendent des articles à leurs clients à crédit ou proposent un produit dans l'espoir que le paiement sera effectué peu de temps après. Nous devons établir d'emblée le fait que, selon l'industrie, les ventes de nombreuses entreprises sont vendues avec des modalités de paiement (ventes à crédit), variant généralement de 30 à 90 jours.
De toute évidence, l'utilisation de l'argent comptant par rapport aux ventes à crédit et la durée de celle-ci dépendent de la nature des activités d'une entreprise. Avec les biens et services de consommation, la carte de crédit a transformé la plupart des ventes des détaillants en ventes au comptant. Cependant, en dehors du domaine de la consommation, pratiquement toutes les ventes par les entreprises impliquent, au minimum, certaines conditions de paiement, et donc des ventes à crédit. Dans les temps modernes, les ventes à crédit sont la norme et dominent pratiquement toutes les transactions interentreprises.
Si une entreprise a une combinaison de ventes au comptant et à crédit, une ventilation de cette nature ne se trouve que dans les notes afférentes aux états financiers ou dans la section Rapport de gestion (MD&A) du rapport annuel d'une entreprise cotée en bourse ou du formulaire 10. -K. Cependant, nous avons rarement vu ce type de divulgation.
Points clés à retenir
- Les ventes à crédit sont des paiements qui ne sont effectués que plusieurs jours ou semaines après la livraison d'un produit.Les accords de crédit à court terme figurent au bilan d'une entreprise en tant que comptes débiteurs et diffèrent des paiements effectués immédiatement en espèces.Pour déterminer le pourcentage de crédit ventes, divisez les débiteurs par les ventes.
Paiements en temps opportun
Cette question implique un point analytique important que les investisseurs doivent prendre en compte lorsqu'ils mesurent la qualité des opérations et du bilan d'une entreprise. Dans ce dernier cas, la ligne des comptes clients dans les actifs courants d'une entreprise enregistre ses ventes à crédit. Il est important pour la liquidité et les flux de trésorerie d'une entreprise que les comptes débiteurs soient perçus - ou transformés en espèces - en temps opportun.
Pour les entreprises ayant un pourcentage élevé de ventes à crédit, la période de collecte moyenne peut donner une meilleure indication du succès avec lequel l'entreprise convertit ses ventes à crédit en espèces. Les entreprises bien gérées visent généralement une période de collecte moyenne d'environ un tiers inférieure aux conditions de crédit maximales. Par exemple, si les conditions stipulent un paiement dans les 30 jours, l'entreprise visera à percevoir dans les 20 jours.
La période de recouvrement moyenne est calculée en divisant le total des ventes à crédit annuelles par la moitié du total du solde des créances de départ et du solde des créances de fin. La période moyenne de recouvrement, ainsi que le taux de rotation des créances, offrent des informations utiles pour évaluer les flux de trésorerie et la liquidité globale de l'entreprise.
