Quels sont les actifs alternatifs?
Un actif alternatif est un investissement qui n'est pas conforme aux classes d'actifs traditionnelles d'actions, d'obligations ou de certificats. Un actif alternatif est généralement utilisé pour décrire des options d'investissement plus exotiques comme des œuvres d'art ou des bouteilles de bon vin, mais le terme s'applique également aux investissements relativement courants comme l'immobilier locatif résidentiel. En raison de la nature non conventionnelle et de la liquidité douteuse de certains actifs alternatifs, l'évaluation des avoirs d'un investisseur peut être difficile.
Comprendre les actifs alternatifs
Les investissements alternatifs incluent les antiquités, les métaux précieux, les timbres rares, les pièces de monnaie, les cartes de sport et autres objets de collection, en plus des actions privées dans les startups, les pools de produits, les contrats de gré à gré, etc. Essentiellement, un investissement alternatif est tout ce que vous n'entendriez pas un conseiller financier dans une banque orienter un client vers. Ces investissements ne sont pas considérés comme courants et, en tant que tels, ne sont pas faciles à gérer dans le cadre d'un portefeuille d'investissement traditionnel.
Points clés à retenir
- Les actifs alternatifs sont ceux qui ne peuvent pas être classés comme actions, obligations ou certificats.Certains exemples d'actifs alternatifs comprennent certains investissements immobiliers, des œuvres d'art, des bijoux et plus encore.Parce que les actifs alternatifs ne sont pas conventionnels et qu'il est difficile d'évaluer leur liquidité, il peut être un défi de placer une valeur sur les actifs alternatifs d'un investisseur.
Deux types d'actifs alternatifs
Les actifs alternatifs se répartissent en deux grandes catégories: les choses que les gens collectent et les finances élevées. Les choses que les gens collectent couvrent tous les actifs physiques comme le vin et les propriétés locatives où le long jeu est l'appréciation au fil du temps. L'immobilier devrait probablement être dans une classe à part, car il peut être une entreprise dans certains cas et un investissement dans d'autres, mais il partage certaines qualités avec la classification des objets de collection. Ces actifs alternatifs sont pour la plupart illiquides et il est difficile de les évaluer tant que les équivalents ne sont pas vendus.
Sans vente, il est difficile de mesurer l'offre et la demande du marché. Il n'y a pas d'échange central qui fixe la valeur d'une première édition de "The Amazing Spider-Man" ou d'une carte à collectionner Honus Wagner en parfait état sur une base quotidienne, de sorte que la valeur de vos objets de collection devra être estimée à l'aide de publications commerciales et précédentes les données sur les ventes - et même dans ce cas, le marché peut évoluer de façon effrénée si un objet de collection se révèle moins rare qu'on ne le pensait à l'origine. D'une manière générale, ces types d'actifs alternatifs sont échangés par des personnes qui les passionnent au-delà de la simple recherche du profit. Si vous êtes un collectionneur d'art, par exemple, vous ne prendrez peut-être pas toutes vos décisions en fonction des projections de retour sur investissement.
Le voyage de l'actif alternatif au courant dominant
La deuxième catégorie, la haute finance, couvre tous les types d'investissements qui n'étaient auparavant accessibles qu'aux investisseurs avertis et aux personnes disposant de beaucoup de liquidités. Les actions de private equity et de hedge funds, par exemple, étaient autrefois limitées par les exemptions qu'elles utilisaient, à savoir 3C7 et 3C1. Cependant, la montée des fonds communs de placement et des fonds de fonds donne aux investisseurs de détail une exposition à des actifs alternatifs qu'ils ne pourraient jamais toucher en tant qu'individus. Il n'y a pas de plus grand témoignage du fait que les actifs alternatifs se déplacent lentement dans le courant dominant que le terme «hedge fund coté en bourse».
