Goldman Sachs & Co. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Morgan Stanley (MS) et d'autres institutions financières récoltent des milliards de dollars en frais de rachat lors de la vague inattendue de fusions et acquisitions de cette année. Près de 2, 7 billions de dollars de transactions ont été conclus dans le monde depuis le début de l'année. Étonnamment, la vague d'activités se déroule malgré la guerre commerciale, la destitution possible du président de la première économie mondiale et d'autres vents contraires, selon une chronique de Bloomberg.
Les dix principales banques et les frais qu'elles ont perçus auprès des fusions et acquisitions au cours des trois premiers trimestres de cette année sont Goldman Sachs à 1, 95 milliard de dollars, JPMorgan à 1, 35 milliard de dollars, Morgan Stanley à 1, 28 milliard de dollars, Bank of America Corp. (BAC) à 933 millions de dollars, Citigroup Inc. (C) à 722 millions de dollars, Barclays Plc. (BCS) à 697 millions de dollars, Credit Suisse Group (CS) à 615 millions de dollars, Lazard Ltd. (LAZ) à 594 millions de dollars, Evercore Partners (EVR) à 589 millions de dollars et Rothschild & Co. à 502 millions de dollars, selon les données de Bloomberg publiées dans le Financial Times.
Points clés à retenir
- Près de 2, 7 billions de dollars en fusions et acquisitions ont été conclus dans le monde cette année.Les conseillers en fusions et acquisitions ont amassé 20, 7 milliards de dollars en frais de fusions et acquisitions. Boots Alliance pour 54 milliards de dollars.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
Le volume des fusions et acquisitions est également surprenant à la lumière des récentes dépréciations survenues dans le cadre de certaines fusions très médiatisées. General Electric Co. (GE) a radié 23 milliards de dollars en octobre 2018 de son acquisition d'Alstom, et Kraft Heinz Co. (KHC) a déclaré une dépréciation de l'écart d'acquisition de 7, 3 milliards de dollars en février, qui était liée à une acquisition réalisée en 2015. One La jauge du marché des fusions et acquisitions, un indice mesurant la confiance des PDG, est également tombée à des creux jamais vus depuis 2016.
Mais les négociateurs semblent être optimistes quant à l'avenir. Les craintes de récession semblent s'apaiser, le S&P 500 atteint de nouveaux sommets et les multiples d'EBITDA restent élevés. Au milieu de ces signes positifs, quatre nouveaux accords totalisant près de 56 milliards de dollars ont été annoncés au cours de la seule semaine dernière, par Bloomberg. En plus de cela, il existe toujours la possibilité que KKR & Co. (KKR) prenne Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA) en privé dans ce qui pourrait être le plus grand rachat à effet de levier jamais réalisé avec 54 milliards de dollars.
Le courtage en ligne Charles Schwab Corp. (SCHW) a annoncé lundi son intention d'acheter TD Ameritrade Holdings Corp. (AMTD) pour un montant de 26 milliards de dollars dans le cadre d'un échange de stock. Le conglomérat de luxe européen LVMH Moet Hennessey Louis Vuitton SE a déclaré avoir conclu un accord Lundi, pour acquérir le détaillant Tiffany & Co. (TIF) dans le cadre d'une opération en espèces d'une valeur d'environ 16, 2 milliards de dollars. Novartis AG (NVS) a annoncé son intention d'acheter Medicines Co. (MDCO) pour 9, 7 milliards de dollars et Viagogo Entertainment Inc. devrait acheter StubHub à EBay Inc. (EBAY) pour environ 4 milliards de dollars. La
Regarder vers l'avant
Et ce n'est pas seulement l'Amérique et l'Europe qui connaissent la frénésie des fusions et acquisitions. Plus tôt cette année, Bloomberg a rapporté qu'une énorme vague de 1 000 milliards de dollars de fusions et acquisitions pourrait balayer le Moyen-Orient. Des pourparlers de fusion sont en cours cette année entre un grand nombre d'institutions financières du Golfe.
