Marché des capitaux contre marché boursier: un aperçu
Le marché des capitaux se réfère à un large éventail d'actifs négociables qui comprend le marché boursier ainsi que d'autres lieux de négociation de différents produits financiers. La bourse permet aux investisseurs et aux institutions bancaires de négocier des actions, soit publiquement, soit en privé. Les actions sont des instruments financiers qui représentent la propriété partielle d'une entreprise. Ces documents sont largement utilisés par les entreprises pour lever des capitaux. Au sein du marché boursier lui-même se trouvent des marchés primaires et secondaires qui négocient respectivement entre les banques souscrivant des actions et les investisseurs publics qui négocient des actions.
Points clés à retenir
- Les marchés de capitaux décrivent tout marché boursier où des titres et actifs financiers sont achetés et vendus.Les marchés de capitaux peuvent inclure le commerce d'obligations, de produits dérivés et de matières premières en plus des actions.Les marchés boursiers sont une catégorie particulière de marché des capitaux qui ne négocie que des actions de sociétés.
Les marchés de capitaux
Les marchés de capitaux peuvent négocier d'autres titres financiers, y compris des obligations; les contrats dérivés tels que les options, divers prêts et autres instruments de dette et les contrats à terme sur marchandises. D'autres instruments financiers peuvent être vendus sur les marchés des capitaux et ces produits deviennent de plus en plus sophistiqués. Certains marchés de capitaux sont directement accessibles au public tandis que d'autres sont fermés à tout le monde sauf aux grands investisseurs institutionnels. Le commerce privé, principalement entre de grandes institutions avec des transactions à volume élevé, se fait via des réseaux informatiques sécurisés à très haut débit. Ces marchés négocient tous des titres financiers, ils sont donc tous des marchés de capitaux. Le marché boursier représente une partie très importante du volume total des transactions sur le marché des capitaux.
Les marchés de capitaux sont composés de marchés primaires et secondaires. La majorité des marchés primaires et secondaires modernes sont des plates-formes électroniques informatisées. Les marchés primaires sont ouverts à des investisseurs spécifiques qui achètent des titres directement à la société émettrice. Ces titres sont considérés comme des offres principales ou des offres publiques initiales (IPO). Lorsqu'une entreprise devient publique, elle vend ses actions et obligations à de grands investisseurs institutionnels tels que des fonds spéculatifs et des fonds communs de placement.
Le marché secondaire, d'autre part, comprend des lieux supervisés par un organisme de réglementation comme la Securities and Exchange Commission (SEC) où les titres existants ou déjà émis sont négociés entre investisseurs. Les sociétés émettrices ne participent pas au marché secondaire. La Bourse de New York (NYSE) et le Nasdaq sont des exemples du marché secondaire.
Le marché boursier
La bourse a plusieurs marchés très populaires disponibles pour le commerce public. Le Nasdaq et le NYSE négocient quotidiennement un volume considérable aux États-Unis et sont les marchés boursiers les plus importants. D'autres pays ont des marchés boursiers populaires, comme la Bourse de Tokyo au Japon. Chaque marché a des heures spécifiques pendant la journée où il reste ouvert. En négociant sur différents marchés, il est possible pour les investisseurs de négocier activement des actions tout au long de la journée.
La fonction principale du marché boursier est de rapprocher les acheteurs et les vendeurs dans un environnement équitable, réglementé et contrôlé où ils peuvent exécuter leurs transactions. Cela donne aux personnes impliquées la confiance que le commerce se fait avec transparence et que les prix sont justes et honnêtes. Ce règlement aide non seulement les investisseurs, mais aussi les sociétés dont les titres sont négociés. L'économie prospère lorsque le marché boursier maintient sa robustesse et sa santé globale.
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Le nombre de titres qui ont commencé à être négociés à la Bourse de New York le 17 mai 1792 - son premier jour de négociation.
Tout comme le marché obligataire, le marché boursier comporte deux volets. Le marché primaire est réservé aux actions de premier cycle de sorte que les premiers appels publics à l'épargne (IPO) seront émis sur ce marché. Ce marché est facilité par les preneurs fermes, qui fixent le prix initial des titres. Les actions sont ensuite ouvertes sur le marché secondaire, où se déroule le plus d'activité de trading.
