401 (k) contre 403 (b): un aperçu
Nommés d'après les articles 401 (k) et 403 (b) du code des impôts, respectivement, les régimes 401 (k) et 403 (b) sont des véhicules de retraite fiscalement avantageux offerts par les employeurs. La principale différence entre les deux est le type d'employeur qui parraine les plans - les plans 401 (k) sont offerts par des sociétés privées à but lucratif, tandis que les plans 403 (b) ne sont disponibles que pour les organisations à but non lucratif et les employeurs gouvernementaux. Une autre différence clé entre les plans 403 (b) et 401 (k) réside dans les options d'investissement de chaque offre, bien que cette distinction diminue avec le temps.
Autrefois également connus sous le nom de rentes à l'abri de l'impôt, les plans 403 (b) étaient auparavant limités à un format de rente. Cette restriction a été supprimée en 1974.
Points clés à retenir
- Les régimes 401 (k) et 403 (b) sont des régimes de retraite bénéficiant d'avantages fiscaux admissibles offerts par les employeurs à leurs employés. Les plans.403 (b) sont offerts aux employés des organismes sans but lucratif et du gouvernement. Les plans.403 (b) sont exemptés des tests de non-discrimination, contrairement aux plans 401 (k).
401 (k) Plans
Un régime 401 (k) est un régime de retraite parrainé par l'employeur admissible auquel les employés admissibles peuvent verser des cotisations à imposition différée de leur salaire ou de leur traitement sur une base après impôt et / ou avant impôt. Les employeurs offrant un plan 401 (k) peuvent apporter des contributions de contrepartie ou non électives au plan au nom des employés admissibles et peuvent également ajouter une fonction de participation aux bénéfices au plan. Les gains d'un plan 401 (k) s'accumulent avec report d'impôt. Les plans 401 (k) sont offerts par des employeurs privés.
Lorsque vous retirez des fonds de votre 401 (k) - ou «prenez des distributions», selon le jargon - vous commencez à la fois à profiter du revenu de ce pilier de la retraite et à faire face à ses conséquences fiscales. Pour la plupart des gens et avec la plupart des 401 (k), les distributions sont imposées comme un revenu ordinaire, un peu comme un chèque de paie. Cependant, le fardeau fiscal que vous encourrez varie selon le type de 401 (k) et selon la manière et le moment où vous en retirez des fonds.
403 (b) Plans
Un plan 403 (b) est un plan de retraite pour des employés spécifiques d'écoles publiques, d'organisations exonérées d'impôt et de certains ministres. Ces régimes peuvent investir dans des rentes ou des fonds communs de placement. Un plan 403 (b) est également un autre nom pour un plan de rente à l'abri de l'impôt, et les caractéristiques d'un plan 403 (b) sont comparables à celles trouvées dans un plan 401 (k).
Les employés d'organisations exonérées d'impôt sont éligibles pour participer au plan. Les participants comprennent des enseignants, des administrateurs scolaires, des professeurs, des employés du gouvernement, des infirmières, des médecins et des bibliothécaires. De nombreux régimes acquièrent des fonds sur une période plus courte que les régimes 401 (k) ou peuvent permettre l'acquisition immédiate de fonds.
Différences juridiques entre les plans 401 (k) et 403 (b)
Les plans 403 (b) ne sont pas en mesure d'accepter le partage des bénéfices de leur employeur parrain. Cela est logique parce que les entités qui sont autorisées à offrir des plans 403 (b) - organismes sans but lucratif et le gouvernement - ne travaillent pas pour faire un profit. De plus, les régimes 403 (b) ne sont pas tenus de se conformer à de nombreux règlements de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA), qui régit les placements de retraite admissibles à imposition différée, y compris les régimes 401 (k) et 403 (b).. Par exemple, 403 (b) sont exemptés des tests de non-discrimination. Effectué chaque année, ce test est conçu pour empêcher les employés de la direction ou «hautement rémunérés» de recevoir un montant disproportionné d'avantages d'un régime donné.
La raison de cette exemption et d'autres est un règlement de longue date du Département du travail, en vertu duquel les plans 403 (b) ne sont pas techniquement étiquetés comme parrainés par l'employeur tant que l'employeur ne finance pas les cotisations. Cependant, si un employeur cotise aux comptes 403 (b) des employés, il est soumis aux mêmes directives ERISA et aux mêmes exigences de déclaration que ceux qui proposent des plans 401 (k).
En outre, les fonds d'investissement sont tenus de se qualifier en tant que société d'investissement enregistrée en vertu de la Securities and Exchange Act de 1940 pour être inclus dans un plan 403 (b). Ce n'est pas le cas pour les options d'investissement 401 (k).
Différences pratiques entre les plans 401 (k) et 403 (b)
Même si les plans 403 (b) sont légalement en mesure de fournir des correspondances d'employeurs aux contributions de leurs participants, la plupart des employeurs ne sont pas disposés à offrir des correspondances afin de ne pas perdre l'exemption ERISA. Par conséquent, les plans 401 (k) offrent des programmes de jumelage à un taux beaucoup plus élevé. Cependant, si un employé a plus de 15 ans de service auprès de certains organismes sans but lucratif ou agences gouvernementales, il peut être en mesure de verser des contributions de rattrapage supplémentaires à ses plans 403 (b), contrairement à ceux qui ont des plans 401 (k).
Une autre différence entre les plans 401 (k) et 403 (b) est que pour les plans non ERISA 403 (b), les ratios de dépenses peuvent être beaucoup plus bas car ils sont soumis à des exigences de déclaration moins strictes.
En règle générale, les fournisseurs de plan et les administrateurs sont différents pour chaque type de plan. Les régimes 401 (k) sont généralement administrés par des sociétés de fonds communs de placement, tandis que les régimes 403 (b) sont plus souvent administrés par des compagnies d'assurance. C'est une des raisons pour lesquelles de nombreux plans 403 (b) limitent les options d'investissement et mettent en évidence des rentes, tandis que les plans 401 (k) offrent généralement de nombreux fonds communs de placement.
La loi SÉCURISÉE et les rentes des régimes 401 (k)
Cependant, avec la Loi sur la mise en place de chaque communauté pour l'amélioration de la retraite (SECURE), les employés peuvent voir plus d'options de rentes offertes dans leurs plans 401 (k). En effet, la loi SECURE élimine bon nombre des obstacles qui dissuadaient auparavant les employeurs d'offrir des rentes dans le cadre de leurs options de régime de retraite.
En mettant en œuvre certaines lignes directrices et procédures, les fiduciaires ERISA sont désormais protégés contre toute responsabilité si un assureur de rentes avait des problèmes financiers qui l'empêchent de respecter ses obligations envers ses participants 401 (k). De plus, en vertu de l'article 109 de la SECURE Act, les plans de rente offerts dans un 401 (k) sont désormais portables. Cela signifie que si le plan de rente est interrompu en tant qu'option d'investissement, les participants peuvent transférer leur rente à un autre régime de retraite parrainé par l'employeur ou à l'IRA, éliminant ainsi la nécessité de liquider la rente et de payer les frais et les frais de rachat.
The Bottom Line
Néanmoins, les plans 401 (k) et 403 (b) sont très similaires en ce qui concerne les véhicules de retraite. Les deux ont les mêmes limites de cotisation de base, les deux offrent des options Roth et les deux exigent que les participants atteignent l'âge de 59, 5 ans avant de recevoir des distributions.
Bien que ce ne soit pas très courant, il est possible qu'un employeur propose à la fois un 401 (k) et un 403 (b). Dans ces cas, les employés peuvent contribuer aux deux comptes.
