Qu'est-ce qu'un bras discrétionnaire
Un ARM discrétionnaire est le principal instrument de prêt immobilier disponible en dehors des États-Unis, une hypothèque à taux variable dans laquelle les créanciers peuvent modifier les taux d'intérêt à leur discrétion.
BRISER LE BRAS discrétionnaire
Un ARM discrétionnaire est un type d'hypothèque à taux variable utilisé en Europe, en Australie, en Inde et dans d'autres pays développés comme principal instrument de prêt immobilier. Les modalités d'un ARM discrétionnaire dictent qu'un prêteur est en mesure de modifier le taux d'intérêt de l'hypothèque à sa discrétion, à condition que les emprunteurs soient informés du changement de taux d'intérêt dans un délai spécifié, généralement six semaines.
Souvent, les ARM discrétionnaires offrent aux emprunteurs un taux d'intérêt de lancement à court terme, après quoi le prêteur peut choisir de modifier le taux d'intérêt à tout moment, de n'importe quel montant et pour n'importe quelle raison. Dans de nombreux cas, il n'y a pas de plafonnement des modifications que les prêteurs peuvent apporter aux ARM discrétionnaires. De cette façon, les ARM discrétionnaires tendent à être des arrangements plus favorables pour les prêteurs. Dans la plupart des cas, les pays qui proposent des ARM discrétionnaires n'offrent pas d'autres formes d'hypothèques, y compris les hypothèques à taux fixe et les ARM indexés.
Les États-Unis sont l'un des rares pays occidentaux développés dans lesquels aucune hypothèque à taux variable discrétionnaire n'est disponible. Au lieu de cela, les prêts hypothécaires à taux variable offerts aux États-Unis sont appelés ARM indexés, qui offrent plus de protections à l'emprunteur.
Les taux d'intérêt des ARM indexés sont automatisés, fixés par des calculs informatisés ancrés dans les règles stipulées dans les contrats ARM. En vertu de cet arrangement, les taux d'intérêt sont ajustés à des dates prédéterminées et adhèrent à un indice spécifique sur lequel le prêteur n'a aucune influence ou contrôle direct.
De plus, les ARM indexés contrastent avec les ARM discrétionnaires dans la mesure où les ARM indexés ont tendance à plafonner les changements de taux à une date d'ajustement donnée, ainsi qu'à fixer un changement de taux maximum sur la durée de vie du prêt. Les BRAS indexés ont également tendance à fixer une période beaucoup plus longue pour le taux d'intérêt initial, allant parfois jusqu'à 10 ans.
Le terme «prêt hypothécaire à taux variable» est utilisé plus couramment aux États-Unis. Dans le monde anglophone en dehors des États-Unis, les ARM sont plus souvent appelés prêts hypothécaires à taux variable.
ARM discrétionnaires, ARM indexés et hypothèques à taux fixe
Alors que les prêts hypothécaires à taux variable sont largement utilisés dans le monde, la Federal Housing Administration des États-Unis a joué un rôle déterminant dans l'établissement du prêt hypothécaire à taux fixe comme l'un des instruments financiers les plus populaires pour acheter des biens aux États-Unis.
Les prêts hypothécaires à taux fixe ont tendance à être plus chers dans l'ensemble que les prêts hypothécaires à taux variable, et ils ne sont pas à la merci de la variation des taux d'intérêt et le taux d'intérêt reste stable pendant toute la durée du prêt. Aux États-Unis, les prêts hypothécaires à taux fixe sont généralement contractés par tranches de 15 et 30 ans.
Alors que certains pays proposent des instruments hypothécaires à taux fixe, dans la plupart des cas, les conditions sont fixées pour des périodes beaucoup plus courtes. Les périodes hypothécaires standard au Canada, par exemple, sont des hypothèques de cinq ans qui s’amortissent sur 25 ans, ce qui signifie qu’après cinq ans, le solde du prêt doit être refinancé.
