Qu'est-ce que la série 9/10
La série 9/10 se réfère à un examen et à une licence en deux volets sur les valeurs mobilières autorisant le titulaire à superviser les activités de vente dans une succursale générale axée sur les valeurs mobilières. Avant de passer l'examen de la série 9/10, également connu sous le nom d'examen général de qualification de superviseur des ventes de titres, un candidat doit détenir une licence de série 7.
La série 9/10 couvre des sujets tels que la surveillance des options et les pratiques générales de vente et de négociation de titres sur les marchés primaire et secondaire. Les examens de la série 9/10 sont administrés par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et étaient auparavant connus sous le nom d'examen de la série 8. Comme son nom l'indique, l'examen est divisé en deux parties; la série 9 est la plus courte et couvre la vente et la négociation d'options, ainsi que la réglementation et l'administration. La série 10 représente une plongée plus profonde dans un éventail similaire mais plus large de sujets et d'exigences.
Série 9/10 Activités autorisées
La série 9/10 est conçue pour protéger le public investisseur en mesurant la compétence des superviseurs généraux des ventes de titres et en garantissant leur expertise dans les domaines suivants:
Vente de titres de sociétés; Droits; Mandats; Fonds à capital fixe; Les fonds du marché monétaire; FPI; Titres adossés à des actifs; Titres adossés à des créances hypothécaires (entreprises) Options sur actions; Options sur titres adossés à des sociétés; Fonds communs de placement; Rentes variables et assurance-vie variable; Titres d'État; Repos et certificats de régularisation sur les titres publics; Programmes de participation directe.
Admissibilité à la série 9/10
Les candidats de la série 9/10 doivent être enregistrés auprès d'une société membre de la FINRA ou d'un autre organisme d'autoréglementation et doivent déjà avoir réussi le test du représentant en valeurs mobilières de la série 7.
Contenu du test de la série 9/10
L'examen de la série 9/10 se compose de 215 questions à choix multiples dans quatre principaux domaines de contenu, 60 questions pour la série 9 et 145 questions pour la série 10. Ce total comprend 15 questions non notées placées au hasard dans chaque partie (cinq dans la série 9 et 10 dans la série 10). Les candidats disposent de 90 minutes pour terminer la série 9 et de quatre heures pour terminer la série 10. Il n'y a pas de pénalité pour deviner, les candidats doivent donc s'efforcer de répondre à chaque question. Le test est administré par ordinateur et un score de 70% est requis pour réussir. Pour en savoir plus sur l'examen, consultez le plan de contenu de la FINRA pour la série 9/10.
Les questions sont fréquemment modifiées ou mises à jour en fonction de l'introduction de nouvelles règles et modifications. Vous trouverez ci-dessous les fonctions pour lesquelles les tests d'examen sont effectués, ainsi que le nombre de questions notées couvrant cette fonction:
Série 10 (partie 1):
- Fonction 1: Superviser les activités des personnes associées et de la gestion du personnel (28 questions) Fonction 2: Superviser l'ouverture et la maintenance des comptes clients (49 questions) Fonction 3: Superviser les pratiques de vente et les activités générales de trading (52 questions) Fonction 4: Superviser les communications avec le Publique
Série 9 (partie 2):
- Fonction 1: Superviser l'ouverture et la maintenance des comptes d'options client (18 questions) Fonction 2: Superviser les pratiques de vente et les activités générales de négociation d'options (19 questions) Fonction 3: Superviser la communication des options (5 questions) Fonction 4: Superviser les personnes associées et la gestion du personnel activités (13 questions)
Exemples de questions d'examen Series 9/10
Vous trouverez ci-dessous des exemples de types / formats de questions que la FINRA a fournis, ainsi que le sujet qu'un candidat à la série 9/10 est susceptible de rencontrer. Les bonnes réponses sont notées avec un astérisque:
Exemple 1: Lequel des éléments suivants est considéré comme une communication de détail?
(A) Communication électronique distribuée quotidiennement aux investisseurs institutionnels
(B) Communication des médias sociaux avec les investisseurs institutionnels au quotidien
(C) Communication écrite distribuée à 10 investisseurs particuliers dans un délai de 30 jours
(D) Communication écrite distribuée à plus de 25 investisseurs particuliers dans un délai de 30 jours *
Exemple 2: Une personne qualifiée doit inspecter au moins un bureau de juridiction de supervision (OSJ):
(A) Trimestriel
(B) Annuellement *
(C) Tous les deux ans
(D) Tous les trois ans
Exemple 3: Les options sur actions cotées ne seraient pas ajustées pour laquelle des actions suivantes dans le titre sous-jacent?
(A) Un fractionnement d'actions 2 pour 1
(B) Une division des actions inversée 1 pour 5
(C) Un dividende en actions de 5%
(D) Un dividende en espèces de 0, 50 $ *
La différence entre la série 9/10 et la série 24
Les séries 9/10 et 24 sont les examens qui doivent être remplis par un directeur d'école avant qu'il ou elle puisse entreprendre certaines activités de vente.
Selon la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un directeur qui a terminé l'examen de la série 24 est qualifié pour superviser les activités de vente suivantes:
"Titres de sociétés; droits; bons de souscription; fonds à capital fixe; fonds du marché monétaire; FPI; titres adossés à des actifs; titres adossés à des créances hypothécaires; fonds communs de placement; rentes variables et assurance-vie variable; programmes de participation directe; négociants en valeurs mobilières; capital-risque le capital, les fusions et acquisitions et le financement des entreprises."
La FINRA indique qu'un directeur qui a terminé l'examen de la série 24 est également qualifié pour superviser, en plus des ventes, l'ensemble des activités de banque d'investissement et de valeurs mobilières d'une entreprise membre.
L'achèvement de l'examen de la série 9/10, qui couvre plus de terrain, qualifie un mandant (à l'exclusion des négociants en valeurs mobilières et ceux impliqués dans le capital-risque; fusions et acquisitions et financement des entreprises) pour superviser les ventes dans tous les domaines ci-dessus, ainsi que les éléments suivants: options sur actions; options sur titres adossés à des créances hypothécaires; titres d'État; pensions et certificats de régularisation sur les titres du gouvernement; titres municipaux et titres de fonds municipaux.
