Les marchés américains ne sont plus qu'une seule voix dans un cycle mondial de 24 heures en mouvement constant. De plus en plus, Wall Street partage sa domination traditionnelle avec des centres financiers comme Shanghai, Hong Kong, Sydney, Dubaï, Francfort, Londres et Sao Paulo. Alors que le soleil se lève et se couche, ces marchés s'engagent dans un processus continu de découverte des prix des actions, de la dette, des matières premières et des devises. Le trading algorithmique ultra-rapide a intensifié ce processus, permettant de couvrir le risque d'un ensemble d'échanges dans un autre ensemble.
Des études ont montré que la plupart des humains ont besoin de sept à huit heures de sommeil par jour. Peut-être que les commerçants s'en sortent moins, mais personne ne peut rester debout régulièrement pendant 24 heures. Comment alors les commerçants peuvent-ils suivre ce qui est devenu un cycle de 24 heures? Les négociateurs intelligents d'actions et de contrats à terme dépendent désormais des graphiques à terme sur indices S&P 500 et NASDAQ 100 sur 24 heures qui montrent l'action du jour au lendemain.
Les contrats à terme sur indices américains évoluent généralement au même rythme que le réseau mondial de marchés, réagissant aux problèmes locaux et macroéconomiques pendant que les traders américains rattrapent leur sommeil ( pour plus d'informations, voir Les bases du trading S&P 500 Progression des prix). La surveillance des contrats provoque plus de perturbations de prix à la cloche d'ouverture américaine pour deux raisons: (1) Les fonds peuvent désormais réagir instantanément aux changements des conditions du marché, plutôt que d'attendre le lever du soleil à New York et (2) les fonds peuvent initier programmes d'achat ou de vente anticipatifs pour capitaliser sur les chocs de prix pendant les heures américaines.
Lecture pendant la nuit
Suivez ces étapes pour lire l'action du jour au lendemain avec un graphique à terme sur l'indice S&P 500 et NASDAQ 100 sur 24 heures:
- Réglez l'échelle de temps sur votre programme de cartographie à 60 minutes. Gardez ces graphiques à portée de main pendant la journée du marché américain.Placez 5, 3, 3 stochastiques sous les barres de prix pour identifier les cycles d'achat ou de vente qui sont susceptibles d'avoir un impact sur les marchés locaux ( pour voir Choisir les bons paramètres sur votre oscillateur stochastique).Place 50- et moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 200 barres sur les barres de prix pour identifier si les taureaux ou les ours ont pris le contrôle de l'action des prix à court terme ( dans Stratégies et applications derrière l'EMA à 50 jours et Découvrez comment fonctionne la gestion du commerce avec l'EMA à 200 jours).
Les hauts et les bas affichés à l'étranger deviennent des points d'inflexion clés au cours de la session américaine. Recherchez les évolutions, les pannes et les inversions à ces niveaux de prix pour influer sur le flux commercial. Les stratégies de suivi des tendances sont plus susceptibles de fonctionner lorsque les niveaux européens et asiatiques sont dépassés dans les deux sens. En attendant, attendez-vous à une compression des prix qui favorise les stratégies de trading swing lorsque les inversions maintiennent les prix américains dans les limites du jour au lendemain.
Divergences avec les indicateurs américains uniquement
En comparant un graphique à terme sur indice sur 24 heures avec un graphique sur les heures américaines uniquement, vous pouvez identifier les divergences pour générer des opportunités intrajournalières rentables. Les cycles stochastiques seront souvent en conflit, prédisant la force locale malgré un cycle de vente au jour le jour, ou vice versa. Plutôt que de semer la confusion, ces conflits fonctionnent bien lorsque vous recherchez une entrée longue dans les stratégies d'achat à la baisse ou une entrée courte pendant les rebonds. Ils permettent également des sorties rentables lorsque le cycle de 24 heures favorise un renversement d'ici la fin de la journée de bourse américaine.
La comparaison des relations entre les moyennes mobiles sur les deux ensembles de graphiques ajoute une autre couche de données exploitables. Les marchés américains trouveront probablement un soutien ou une résistance lorsque les niveaux au jour le jour seront atteints. Ces points cachés aident les stratégies à court terme lorsque des moyennes identiques présentent de grandes variations, ce qui ne se produit que dans des environnements volatils lorsque les contrats à terme sur indices décalent de nombreux points par rapport à la clôture américaine précédente.
Exemple
S&P 500 les contrats à terme sur indices affichent des schémas nettement différents après une nuit volatile en Asie et en Europe. Le contrat s'écarte à 2100 du jour au lendemain et se vend à 2093 avant la session américaine. Un cycle d'achat stochastique se met en marche après l'ouverture sur le graphique de 24 heures, mais l'indicateur de session américain n'imprime un signal d'achat que 2 heures plus tard, juste après l'heure du déjeuner. Cela prédit que les vendeurs locaux auront du mal à tirer le marché large vers le bas dans une journée de tendance à la baisse.
The Bottom Line
Après la clôture des États-Unis, l'horloge du marché se déplace vers l'est en Asie et en Australie. Après la fermeture des bourses de Hong Kong, Shanghai et Sydney, les marchés européens sont à venir, en ligne environ six heures plus tard. Francfort et Londres ont atteint leur premier pic puis partagent l'espace avec les marchés américains dans la seconde moitié de leur journée. Les séances de l'après-midi à New York et à Chicago signalent la seule fois où les commerçants américains portent le ballon par eux-mêmes, car l'horloge du marché termine un cycle de 24 heures et s'installe pour un nouveau. L'action du jour au lendemain sur l'indice donne le ton au jour du marché américain. Les négociateurs intelligents d'actions et de contrats à terme examinent cette action de prix dès qu'ils entament la nouvelle journée, soulignant les niveaux clés qui pourraient entrer en jeu pendant les heures de marché locales.
