Le débat autour des rentes et si elles sont un bon choix d'investissement est en cours depuis des années et ne semble pas s'arrêter de sitôt. Mais au lieu de ressasser les arguments habituels, regardons les choses sous un angle différent.
Perspectives de croissance des dividendes
Lorsque vous mettez en place une rente, la hausse de votre portefeuille devient très limitée. Selon le type de rente que vous choisissez, vous n'avez aucune croissance sur une rente immédiate ou une croissance minimale en raison des frais sur d'autres types de rentes. Avec un portefeuille d'actions de dividendes, non seulement vous obtenez un revenu du dividende, mais vous obtenez les gains en capital de la croissance des prix des actions.
L'inconvénient de la croissance avec les actions à dividendes est que vous prendrez plus de volatilité car il n'y a aucune garantie. Tant que vous ne vendez pas vos actions lorsque le marché baisse et que vous ne vivez que des dividendes, ce n'est pas un gros problème.
D'un autre côté, si ce facteur vous tient éveillé la nuit, les garanties fournies avec les rentes peuvent valoir le compromis de croissance pour vous. N'oubliez pas que les rentes sont une police d'assurance, elles ne valent donc que pour l'entreprise auprès de laquelle vous les achetez. Si l'entreprise ferme ses portes, vous n'avez plus d'argent.
Empilement des taxes
En ce qui concerne les impôts, il existe deux différences majeures entre les deux options. Le premier est la façon dont vos gains sont imposés; la seconde est la base de coût pour vos héritiers si vous leur transmettez l'actif après le décès.
Avec les impôts que vous payez sur vos gains dans une rente, vous êtes imposé à votre taux de revenu ordinaire. Cependant, avec les actions de dividendes, vous payez un taux inférieur sur les dividendes qualifiés et si vous êtes dans les deux tranches d'imposition les plus basses, vous ne payez aucun impôt. De plus, si vous vendez vos actions pour un gain, l'impôt sur les gains en capital atteint 20% pour la tranche d'imposition la plus élevée. Cela peut faire une grande différence dans les impôts que vous payez à la retraite.
Lorsque vous transférez des actifs à votre succession, il existe différentes règles pour déterminer le prix de revient de vos héritiers. Avec une rente, ils obtiennent la même base que vous. Avec les actions, ils obtiennent ce que l'on appelle une augmentation progressive, ce qui signifie que leur coût est le prix de l'action de l'actif le jour de votre décès. Cela peut faire une différence majeure dans la mesure où ils finissent par être imposés même si vous avez un gain de 100% sur le stock. S'ils le vendaient pour la nouvelle base, ils ne devraient aucun impôt sur les gains en capital.
Comment les frais s'additionnent
Les frais peuvent détruire le potentiel de croissance d'un portefeuille. Ils rendent plus difficile d'atteindre vos objectifs, car vous devez non seulement faire le retour dont vous avez besoin pour atteindre vos objectifs, mais vous devez également rembourser les frais que vous payez pour l'investissement.
Avoir un portefeuille d'actions de dividendes est l'un des moyens les moins chers de posséder un actif. Vous payez des frais de transaction pour acheter les actions et vous n'avez pas à payer d'autres frais jusqu'à ce que vous vendiez les actions. Dans la plupart des maisons de courtage, vous pouvez même réinvestir les dividendes sans frais supplémentaires. Si vous structurez vos investissements de manière à vivre des dividendes et à ne pas vendre les actions, vous ne payez qu'une seule commission.
Les rentes, en revanche, sont pleines de frais. Non seulement vous avez des commissions importantes à l'avance, mais vous êtes également soumis à des frais de rachat si vous souhaitez résilier le contrat, financer des frais de gestion et bien plus encore.
The Bottom Line
Les rentes sont un moyen coûteux de se préparer à la retraite. L'utilisation de stocks de dividendes entraînera une réduction des frais et des taxes, et vous obtiendrez toujours la croissance et les revenus dont vous aurez besoin pour vos années chômées.
