La baisse des taux d'intérêt encourage les dépenses d'investissement supplémentaires, ce qui stimule l'économie en période de faible croissance économique. Le Federal Reserve Board, également appelé «Fed», est chargé de fixer les taux d'intérêt pour les États-Unis par le biais de la politique monétaire. La Fed ajuste les taux d'intérêt pour influer sur la demande de biens et services. Les fluctuations des taux d'intérêt peuvent avoir un effet important sur le marché boursier, l'inflation et l'économie dans son ensemble. La baisse des taux d'intérêt est l'outil le plus puissant de la Fed pour augmenter les dépenses d'investissement aux États-Unis et pour tenter d'éviter le pays des récessions.
Politique monétaire
En fin de compte, la Fed utilise la politique monétaire pour maintenir l'économie stable. En période de ralentissement économique, la Fed abaisse les taux d'intérêt pour encourager des dépenses d'investissement supplémentaires. Lorsque l'économie est en croissance et en bon état, la Fed prend des mesures pour augmenter légèrement les taux d'intérêt afin de contenir l'inflation. La Fed contrôle le taux des fonds fédéraux, qui influence les taux d'intérêt à long terme. Le taux des fonds fédéraux est le taux d'intérêt que les institutions bancaires se facturent mutuellement pour les prêts au jour le jour des réserves ou des soldes qui sont nécessaires pour répondre aux exigences de réserves minimales fixées par la Fed. En fixant le taux des fonds fédéraux, la Fed ajuste indirectement les taux d'intérêt à long terme, ce qui augmente les dépenses d'investissement et finit par affecter l'emploi, la production et l'inflation.
Les variations des taux d'intérêt affectent la demande publique de biens et de services et, par conséquent, les dépenses d'investissement globales. Une baisse des taux d'intérêt abaisse le coût d'emprunt, ce qui encourage les entreprises à augmenter leurs dépenses d'investissement. La baisse des taux d'intérêt incite également les banques à prêter aux entreprises et aux ménages, ce qui leur permet de dépenser davantage.
Conseiller Insight
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, Jacksonville, Floride
Oui, des taux d'intérêt plus bas augmentent la vitesse à laquelle vous dépensez vos économies d'investissement, potentiellement à 0 $. Par exemple, si vous retirez 5000 $ d'un investissement de 100000 $, mais que le compte A gagne 2% d'intérêt et le compte B 5%, le compte A sera à court d'argent dans 25, 8 ans, tandis que le compte B ne manquera jamais d'argent. 100 000 $ x 5% = 5 000 $, ce qui équivaut aux 5 000 $ souscrits chaque année. Par conséquent, l'argent investi demeure à 100 000 $. Toute valeur supérieure à 5% signifie que les actifs s'apprécient au fil du temps, même après les retraits. Gardez cependant à l'esprit que le coût de la vie de la plupart des gens augmente en raison de l'inflation, ce qui signifie des retraits plus élevés d'année en année. En conséquence, vos économies s'épuisent à un rythme plus rapide lorsque les taux restent bas.
