Les investisseurs qui cherchent à accroître la diversification de leur portefeuille d'actions pourraient envisager des fonds négociés en bourse (FNB) qui suivent les indices mondiaux. L'un de ces indices est l'indice mondial Morgan Stanley Capital International (MSCI), qui reflète la performance des investissements aux États-Unis et au Canada, dans 16 pays en Europe et au Moyen-Orient et dans cinq pays de la région Asie-Pacifique.
Trois ETF qui suivent directement l'indice MSCI World ou sont fortement corrélés à celui-ci comprennent l'iShares MSCI World ETF (URTH), le Vanguard Total World Stock ETF (VT) et l'iShares MSCI ACWI ETF (ACWI). Ces fonds d'investissement mondiaux offrent le meilleur des deux mondes - titres nationaux et internationaux - et le jeu de diversification ultime. Voici les détails de chacun d'eux. Toutes les informations incluses ici étaient exactes au 29 novembre 2019.
Points clés à retenir
- Ceux qui cherchent à investir à l'étranger devraient envisager des fonds négociés en bourse qui suivent ou sont étroitement liés à l'indice mondial Morgan Stanley Capital International (MSCI).Les trois principaux FNB qui agissent en tant que mandataires de l'indice sont IShares MSCI World ETF, IShares MSCI ACWI ETF et FNB Vanguard Total World Stock.
IShares MSCI World ETF
Le iShares MSCI World ETF est le seul fonds qui suit directement l'indice MSCI World. Environ 63% du fonds est investi aux États-Unis (neuf de ses 10 principaux titres sont des sociétés américaines, notamment Apple, Microsoft, Amazon et Facebook). Les cinq premiers pays internationaux du fonds, représentant près de 25% du portefeuille, sont le Japon, le Royaume-Uni, la France, le Canada et la Suisse. Ses avoirs comprennent 1 215 titres dans tous les principaux secteurs des actions.
Depuis la création du FNB iShares MSCI World en janvier 2012, son rendement annuel moyen a été de 10, 37% - mais d'année en année, ce fut une course volatile: les rendements totaux annuels ont varié de -8, 37% (en 2018) à 26, 74% (en 2013). Son rendement total quotidien sur un an est de 24, 87%. Le fonds a un actif net de plus de 835 millions de dollars et un ratio de frais de 0, 24%, inférieur à la moyenne par catégorie de fonds de 0, 40%.
FNB Vanguard Total World Stock
Le Vanguard Total World Stock ETF ne suit pas directement l'indice MSCI World (son indice de référence actuel est l'indice FTSE Global All Cap) mais a une corrélation étroite avec lui, ce qui en fait un indicateur très précis. Le fonds investit dans plus de 8 100 titres dans le monde. Environ 58% du portefeuille est investi en Amérique du Nord (9 des 10 principaux titres sont des sociétés américaines), les deux autres régions les plus investies étant l'Europe (Nestlé SA est la seule entreprise non américaine dans le top 10), à 18, 5% du portefeuille et le Pacifique à 13%.
Le fonds a débuté le 24 juin 2008 et affiche un taux de rendement annuel moyen de 5, 97% depuis sa création. Son rendement total quotidien sur un an est de 23, 25%, mais les rendements annuels du fonds ont varié de -9, 67% (en 2018) à 33, 62% (en 2009). Le FNB Vanguard Total World Stock a un actif net de 17, 23 milliards de dollars et un ratio de frais de 0, 09%, bien inférieur au ratio de frais moyen des fonds détenant des titres similaires.
L'indice MSCI World ne doit pas être confondu avec l'indice MSCI All-Country World Index (ASWI); bien qu'ils se chevauchent, le premier ne comprend que les stocks des pays développés, tandis que le second comprend les stocks des marchés développés et émergents.
IShares MSCI ACWI ETF
Le iShares MSCI ACWI ETF est un autre fonds qui ne suit pas directement l'indice MSCI World - il suit l'indice ASWI de Morgan - mais il a également une corrélation étroite avec lui, ce qui en fait un autre bon choix en tant que proxy d'investissement pour l'indice. Ce fonds détient des participations dans près de 2 300 actions de grande et moyenne capitalisation sur les marchés développés et émergents. Environ 56% du fonds est investi aux États-Unis. Les trois principaux pays internationaux représentés dans le portefeuille sont le Japon à 7, 5%, le Royaume-Uni à 4, 74% et la Chine à 4, 01% (Alibaba est la seule société non américaine dans le top 10 des titres).
Le FNB iShares MSCI ACWI a été créé le 26 mars 2008 et a un taux de rendement annuel moyen de 5, 53% depuis sa création. Comme ses fonds, il a connu une course cahoteuse - les rendements annuels ont varié de -9, 15% (en 2018) à 35, 23% (en 2009) - mais 2019 a été une très bonne année: le rendement total sur un an est de 23, 04%. Le fonds a un actif net de plus de 11 milliards de dollars et un ratio de frais de 0, 31%.
