Les investisseurs qui entrent sur le marché des fonds communs de placement sont souvent confrontés à un éventail ahurissant d'informations et de jargon qui les laissent incertains par où commencer. Les sites Web des fonds communs de placement sont remplis d'informations sur les fonds à grande capitalisation, les fonds à petite capitalisation, les fonds sectoriels, les zones alpha, bêta, de style et d'autres concepts ésotériques.
Les courtiers et les planificateurs financiers recommandent volontiers un nombre illimité de fonds et de familles de fonds à leurs clients, mais certaines sociétés d'investissement ont de bien meilleurs antécédents que d'autres. Alors, où les clients peuvent-ils obtenir des informations fiables et impartiales sur un fonds ou une famille de fonds donné? Continuez à lire pour le découvrir.
Une ressource définitive
Pendant des décennies, Morningstar a été considérée comme la principale source d'information sur les fonds communs de placement dans le secteur financier. Le premier recueil de fonds communs de placement a été publié en 1984, et cette ressource est devenue utilisée dans le monde entier par des millions d'investisseurs et des milliers de conseillers financiers. Morningstar classe, évalue et analyse des milliers et des milliers de fonds communs de placement, avec et sans frais, ainsi que des fonds de sous-compte à rente variable. De nombreuses bibliothèques publiques locales offrent un accès au service Morningstar.
L'un des principaux outils que Morningstar propose aux investisseurs est sa fiche descriptive de fonds d'une page. Cette fiche contient des informations pertinentes sur un fonds donné qui permettent aux investisseurs d'évaluer rapidement son potentiel. Certaines des données figurant sur cette feuille comprennent celles énumérées ci-dessous.
Boîte de style Morningstar
Cet outil commun classe les fonds communs de placement dans l'une des neuf catégories différentes, avec des ensembles distincts de catégories pour les fonds d'actions et les fonds à revenu fixe. Par exemple, un fonds d'actions pourrait être classé comme un fonds de croissance à grande capitalisation ou un fonds de valeur à petite capitalisation, selon ses objectifs de capitalisation et d'investissement.
Statistiques de l'état civil
Chaque fiche d'information répertorie les coordonnées du fonds, la date de création, le total de l'actif sous gestion et les montants d'achat initiaux et ultérieurs minimaux en bas de la page, ainsi qu'une ventilation complète du barème des frais d'acquisition du fonds (s'il y en a un) pour toutes les actions. Des classes. Tous les frais de gestion et 12b-1 sont également inclus ici.
Performance historique
Les fiches de renseignements du fonds Morningstar affichent toujours le rendement total annuel moyen du fonds pour les trois et six derniers mois, un, trois, cinq et 10 ans, ainsi que depuis la création du fonds. Ces chiffres sont appliqués à la fois avec et sans frais de vente pertinents évalués pour toutes les catégories d'actions de détail (et même les classes d'actions institutionnelles également dans certains cas). Les nombres de retours totaux cumulés sont également affichés. Les rendements trimestriels sont présentés pour les cinq années précédentes.
Croissance de 10 000 $
Chaque rapport contient un graphique qui illustre la croissance d'un investissement initial de 10 000 $ effectué à la création du fonds jusqu'à présent, en tenant compte de tous les frais d'acquisition et autres dépenses.
Étoiles et catégories
Ce sont souvent les premiers indicateurs que les investisseurs examinent lorsqu'ils choisissent un fonds. La notation par étoiles classe les fonds en fonction de leurs performances passées au sein de quatre grandes classes d'actifs, tandis que la notation par catégorie est une comparaison plus spécifique des fonds dans le même style.
Composition du fonds et avoirs
Une répartition en pourcentage des titres individuels au sein du fonds par catégorie d'actifs et par secteur est détaillée. Chaque fiche d'information répertorie également les 10 principaux titres du fonds par société. Les obligations et autres fonds à revenu fixe contiennent également une ventilation de la durée et de l'échéance moyennes des titres individuels détenus par le fonds.
Objectif d'investissement
Chaque fiche d'information imprime l'objectif d'investissement déclaré du fonds et la stratégie d'investissement générale qui sera utilisée pour atteindre cet objectif.
Le point de vue de Morningstar
Cette partie de la fiche d'information offre un bref commentaire sur le fonds et le rendement de ses gestionnaires de portefeuille et donne généralement une opinion sur le rendement futur du fonds à court et à long terme.
données techniques
Morningstar analyse un certain nombre d'indicateurs techniques pour chaque fonds, tels que son ratio de Sharpe, son bêta, son alpha et d'autres quantifications mathématiques du risque, de la volatilité et de la récompense du fonds. Celles-ci sont toujours également répertoriées dans une section distincte.
Se réinventer
Morningstar a été introduite en bourse en 2005. Depuis, la société n'a cessé de perfectionner et d'élargir sa gamme de produits et services. Ses services vont désormais au-delà de la simple analyse et incluent un logiciel sophistiqué de gestion de l'argent pour les planificateurs financiers et des services d'analyse de portefeuille par rayons X qui permettent aux planificateurs et aux investisseurs de voir le chevauchement potentiel des avoirs au sein de leurs portefeuilles d'investissement, ajoutant des outils supplémentaires à l'arsenal des investisseurs.
