La dette à court terme est considérée comme faisant partie des passifs courants d'une entreprise et est incluse dans le calcul du fonds de roulement. La dette à court terme doit être remboursée par une entreprise dans un délai d'un an. Étant donné que le fonds de roulement est calculé comme l'actif à court terme d'une entreprise, moins les passifs courants, la dette à court terme réduit le fonds de roulement.
Dette à court terme
La dette à court terme est généralement empruntée par une entreprise pour financer ses opérations actuelles, telles que l'achat de matières premières, le paiement de ses fournisseurs et le remboursement anticipé de certaines dépenses. De plus, parfois, une entreprise regroupe la totalité de sa dette à court terme avec une partie courante de la dette à long terme, qui sont toutes deux incluses dans le passif à court terme du bilan de la société. Par conséquent, tout reclassement de la dette à long terme en dette à court terme ou des emprunts de toute société dus dans un délai d'un an réduit le fonds de roulement.
Considérations relatives à la dette à court terme
Dans certains cas, une entreprise contracte une dette à court terme en empruntant auprès de créanciers, mais recouvre rapidement son solde de dette à court terme lorsqu'elle est due en reprenant du crédit à court terme. Dans ce cas, l'investisseur doit évaluer s'il est raisonnable de supposer que la dette à court terme d'une entreprise sera reconduite et, par conséquent, exclure ce solde de la dette des calculs du fonds de roulement.
Fonds de roulement ajusté
Dans certains cas, les investisseurs veulent prendre en compte uniquement les actifs et passifs courants liés aux activités d'une entreprise et exclure tous les comptes courants liés aux opérations de financement d'une entreprise, tels que la dette à court terme. Dans ce cas, la dette à court terme n'affecte pas les calculs du fonds de roulement ajusté.
