Beaucoup de nos lecteurs s'intéressent beaucoup aux stocks de cannabis et aux possibilités d'investissement découlant de la légalisation de la marijuana au Canada et dans plusieurs États américains. C'est devenu une grande tendance dans l'investissement et la finance qui a été amplifiée par la montée et la chute paraboliques des stocks de marijuana chauds comme Cronos Group (CRON) et Tilray (TLRY). Ils sont passés de penny stocks à des entreprises valant des dizaines de milliards de dollars (sur papier) du jour au lendemain, et ont reculé à nouveau. C'est ce qui se passe en investissant des manies. Nous avons vu cela avec la crypto-monnaie l'année dernière alors que le bitcoin et d'autres jetons ont atteint des sommets à couper le souffle et ont attiré l'attention de nos lecteurs.
Certains étaient intéressés à savoir ce qu'était le bitcoin et d'autres crypto-monnaies. D'autres étaient plus intéressés par la blockchain et son potentiel de perturbation des industries. Mais la plupart des gens étaient fascinés par les fluctuations sauvages des prix des crypto-monnaies et apprenaient à les échanger et à repérer les opportunités de gagner de l'argent. La plupart de ces lecteurs étaient plus jeunes, âgés de 18 à 24 ans, et vivaient principalement dans le nord-est des États-Unis, en Floride, en Californie et en Oregon.
Nous pensions voir un schéma similaire avec l'investissement dans la marijuana. Nous avions raison sur ce qui les intéressait dans les stocks de marijuana, mais très mal sur qui était intéressé par le sujet. Bien mal.
Emplacement!
Aux États-Unis, nos lecteurs du Nevada, de la Floride et du Vermont étaient plus susceptibles que les lecteurs moyens de s'intéresser au contenu lié au stock de cannabis. Il y a beaucoup de lecteurs plus âgés dans les deux États qui pourraient être intéressés à investir dans les stocks de cannabis en plus du potentiel médicinal et commercial du cannabis et des cannabinoïdes. Hawaï, le Michigan et le Montana représentaient les États avec le deuxième plus grand intérêt des lecteurs. Les électeurs du Michigan viennent d'approuver l'utilisation de la marijuana à des fins récréatives lors des élections de mi-mandat . Les lecteurs de l'Utah, de l'Oregon, du Kansas et de la Virginie étaient moins intéressés à lire sur l'investissement dans la marijuana.
Quant à la première cohorte, le Vermont et le Nevada ont légalisé l'usage récréatif de la marijuana. Le Nevada autorise également le jeu légalisé. La Floride autorise un usage médical, mais l'utilisation récréative n'était pas sur le bulletin de vote pour 2018.
L'hypothèse logique est que les États dont la légalisation de la marijuana est plus récente verraient probablement un intérêt plus élevé que la moyenne pour le contenu de la marijuana, tandis que les États qui ont un pot légal depuis plus longtemps ne le feraient pas. Nos données prouvent cependant le contraire.
Alors que le Nevada et la Floride se conforment à la première partie de cette théorie, les lecteurs d'États comme la Californie, le Massachusetts et le Maine sont moins susceptibles que la moyenne de lire sur la marijuana, malgré les récentes mesures de légalisation.
Parmi les États ayant une plus longue histoire de marijuana légale, Washington et Oregon manifestent un intérêt tiède tandis que nos lecteurs en Alaska et au Colorado continuent de montrer un enthousiasme sain pour le sujet.
Les changements dans les lois des États pour légaliser la marijuana sous quelque forme que ce soit s'accompagnent toujours de débats houleux, mais les données ci-dessus soulignent que tout ce battage médiatique ne se traduit pas vraiment par un intérêt actif de nos lecteurs à la recherche de contenu investissant dans la marijuana.
Investir les côtelettes
Qui lit le plus sur le sujet? Nous avons vu que notre public de négociation et d'investissement plus sophistiqué aurait potentiellement le plus grand intérêt pour les actions en pot. En regardant les mathématiques, ceux qui suivent l'analyse technique dans notre canal Chart Advisor étaient les plus intéressés par rapport à la moyenne, suivis par nos lecteurs ETF et les amateurs de crypto-monnaie.
Cela avait un sens intuitif pour nous. Compte tenu de la jeunesse relative des sociétés de marijuana cotées en bourse, elles n'ont pas de longs antécédents financiers qui permettent aux investisseurs d'analyser leurs fondamentaux. La plupart d'entre eux ont des chiffres de vente dérisoires et presque aucun n'est rentable. Il est presque vain de regarder leur rapport prix / bénéfice ou prix / croissance, car beaucoup manquent des deux.
Cependant, il est possible et carrément vertigineux de tracer leurs mouvements de cours sur une base quotidienne, horaire ou minute par minute. Le 19 septembre 2018, le jour où Tilray a éclipsé la capitalisation boursière de 28 milliards de dollars pendant quelques heures, le volume des transactions a atteint 30 millions d'actions, soit trois fois la moyenne quotidienne de l'action, selon le Nasdaq. Il a été interrompu cinq fois pour négociation en raison du flux important d'ordres. Il n'y a que 21 millions d'actions en circulation de TLRY pour commencer!
Les amateurs de Forex - ceux qui négocient des devises - utilisent également l'analyse technique dans leur stratégie de trading. Ces commerçants se déplacent généralement dans et hors des positions assez rapidement, comme les day traders. Curieusement, cependant, il y avait peu de chevauchement avec ces lecteurs et ceux intéressés par les stocks de marijuana. Cela peut s'expliquer par le fait que le trading forex nécessite une discipline, une concentration et une connaissance particulières des marchés mondiaux qui ne sont pas nécessaires pour le trading des actions en pot.
Appétit pour le risque
La section ci-dessus nous donne un aperçu de l'état d'esprit de nos lecteurs et du type de stratégies d'investissement qu'ils sont susceptibles d'adopter. Il est sûr de dire que ceux qui ont un appétit pour le risque plus élevé, une journée de trading courbée d'esprit et une stratégie d'investissement plus agressive étaient plus susceptibles d'être intéressés par le contenu de marijuana en moyenne.
Les lecteurs intéressés par les obligations, les retraites, les rentes, les classes d'actifs généralement favorisées par ceux qui ont des investisseurs à long terme, averses au risque et prudents étaient susceptibles d'éviter un tel contenu.
Cela dépeint une image mentale de l'intérêt biaisé vers un public plus jeune et loin des lecteurs plus âgés.
Mais gardez cette pensée….
Répartition par âge
Près de 57% de tout l'intérêt pour le contenu de marijuana provient de lecteurs de plus de 35 ans. Si nous supposons que les personnes qui consomment de la marijuana sont celles qui détiennent des stocks de marijuana, cela est surprenant. (Mais peu de personnes de moins de 24 ans investissent de quelque manière que ce soit…)
Pour vraiment comprendre la répartition par âge de l'intérêt de la marijuana en dehors des investissements, nous avons examiné les analyses des lecteurs sur nos sites sœurs à Dotdash tels que TheSpruce.com, TheBalance.com et le site de santé et de bien-être VeryWell.com, pour capter l'intérêt des lecteurs par âge. Nos hypothèses étaient loin.
L'intérêt pour les actions en pot est beaucoup plus ancien que nous ne le pensions:
- Les 18-24 ans sont 35% moins susceptibles que la moyenne d'être intéressés
- Les 45-60 ans sont 25-30% plus susceptibles d'être intéressés
- Les hommes l'emportent sur les femmes dans l'intérêt des stocks de marijuana: 79, 7% contre la moyenne d'Investopedia de 64, 8%
En règle générale, les jeunes investisseurs sont associés à des investissements plus risqués et agressifs tandis que les investisseurs plus âgés sont considérés comme préférant des investissements plus sûrs et plus stables. L'industrie de la marijuana est encore jeune et les investissements dans les stocks de marijuana sont des jeux d'investissement naissants, c'est pourquoi cette répartition par âge vers les lecteurs plus âgés était inattendue.
Ce qui nous a pris par surprise et ce qui n'a pas
- L'intérêt des amateurs de crypto est le groupe le moins surprenant pour nous. Nous avons vu un pic similaire de trafic avec eux il y a un an lorsque le bitcoin a dépassé 20 000 $ pendant quelques minutes. Cependant, les différences d'âge entre les amateurs de crypto et les lecteurs de cannabis sont notables. TD Ameritrade a publié une étude en septembre, selon Bloomberg, qui a montré que les échanges de crypto et de cannabis étaient principalement effectués par des hommes de la génération Y qui faisaient du commerce de jour. Nos données nous indiquent que le lecteur de cannabis est beaucoup plus âgé.
- Lorsque vous regardez les fluctuations intenses que les stocks de marijuana font sur une base quotidienne, voire horaire, il va de soi que les analystes techniques qui suivent les mouvements des prix seraient les plus sensibles à l'activité de négociation dynamique dans ce groupe spéculatif. La foule de l'ETF est cependant un peu surprenante. Oui, plusieurs FNB de marijuana ont été lancés cette année, et le FNB Horizons Marijuana Life Sciences Index (HMMJ), le fonds négocié en bourse de marijuana au Canada, a dépassé le milliard de dollars d'actifs en juillet. Mais dans l'ensemble, les amateurs de FNB ont tendance à avoir un horizon temporel plus long que les day traders, du moins sur notre site.
- Notre hypothèse d'intérêt de contenu de marijuana s'estompe avec le temps depuis la légalisation a été rejetée par la fenêtre par les tendances en Alaska et au Colorado. Alors que l'excitation décroissante des lecteurs dans les États dotés d'un pot récréatif nouvellement légalisé, comme la Californie, le Maine et le Massachusetts, a également détruit cette théorie.
Bottom Line
Le marché dominant des stocks de marijuana est encore naissant étant donné les récentes sociétés qui sont devenues publiques sur les marchés américains, même si de nombreuses sociétés canadiennes ont négocié de gré à gré aux États-Unis. La marijuana reste toujours illégale au niveau fédéral aux États-Unis, et le système bancaire sous réglementation fédérale interdit aux entreprises de marijuana de l'utiliser. Il est loin d'être courant et cela se reflète également dans la petite population des personnes qui échangent des actions de marijuana, qui se négocient principalement sur des mouvements de prix techniques qui peuvent être motivés par un extrait de nouvelles ou une rumeur, mais ne sont pas basés sur une analyse fondamentale. La volatilité est extrême, les évaluations sont exorbitantes et les gains peuvent disparaître dans un brouillard de fumée.
Il n'est pas surprenant que les commerçants actifs consomment avec impatience notre contenu de marijuana dans le but d'entrer et de sortir pour faire un profit rapide à court terme. Mais la répartition par âge surprenante de ceux qui lisent l'intérêt du contenu lié à la marijuana nous amène à nous demander si l'investisseur de détail prudent s'instruit en attendant dans les coulisses que l'industrie prenne vraiment forme avant de rejoindre le parti.
