Quel est l'inconvénient?
L'inconvénient est le mouvement négatif du prix d'un titre, d'un secteur ou d'un marché. L'inconvénient peut également se référer aux conditions économiques, décrivant les périodes potentielles où une économie a cessé de croître ou se rétrécit.
Points clés à retenir
- L'inconvénient décrit le mouvement négatif d'une économie ou le prix d'un titre, d'un secteur ou d'un marché. Votre inconvénient théorique est de 100% si l'action que vous avez achetée tombe à 0 $. Cependant, si vous vendez à découvert, votre baisse n'est pas plafonnée et est théoriquement infinie.Pour la plupart, plus le potentiel de baisse est élevé, plus le potentiel de hausse est élevé.Il existe de nombreuses façons pour les investisseurs de se protéger contre les baisses.
Comment fonctionne Downside
L'inconvénient est exprimé en termes d'estimation du potentiel d'un titre ou d'une économie à subir un mouvement négatif. Un analyste boursier, par exemple, peut prévoir jusqu'où le cours d'une action pourrait chuter en raison de certains événements. Pendant ce temps, les économistes peuvent prévoir les inconvénients de l'économie d'un pays en prenant en considération des facteurs tels que le taux de chômage, l'inflation et le produit intérieur brut (PIB) croissance.
Exemples d'inconvénients
Disons qu'un investisseur a payé 100 000 $ pour posséder 1 000 actions de la société ABC. Bien que peu probable, le cours de l'action pourrait potentiellement tomber à 0 $, ce qui signifie que le risque de baisse de l'investissement est de 100% ou 100 000 $.
C'est là que le calcul du risque à la baisse entre en jeu. En général, plus le risque est élevé, plus le risque de baisse est élevé.
Pour la plupart des actifs, la baisse est plafonnée, car un prix ne peut pas descendre en dessous de 0 $. Les exceptions incluent la vente à découvert, une stratégie de négociation qui permet aux investisseurs de spéculer sur la baisse du cours d'une action ou d'autres titres. Si le prix d'un actif que vous vendez à court augmente, vous perdez de l'argent. De plus, votre inconvénient est théoriquement infini, car le prix peut continuer à grimper.
Risque de baisse ou risque de baisse
Un mouvement à la baisse est souvent exprimé en termes de risque, comme le risque de baisse pour l'économie d'un pays particulier ou le risque de baisse pour les actions d'une entreprise en raison de l'évolution des tendances de consommation. La baisse est le mouvement négatif potentiel, tandis que le risque de baisse cherche à quantifier cette variation potentielle.
Pour la plupart, plus le potentiel de baisse est élevé, plus le potentiel de hausse est élevé. Cela revient à l'idée que plus le risque est élevé, plus la récompense est élevée. La hausse est le mouvement positif d'un prix d'actif.
Le risque de baisse peut être évalué à l'aide de facteurs fondamentaux et techniques, estimant le montant qu'un titre ou un prix d'actif pourrait chuter dans le pire des cas. Cela peut être fait en utilisant des probabilités ou des modèles d'écart type, bien qu'il n'y ait aucun moyen d'estimer parfaitement l'inconvénient à moins qu'une sorte de protection contre les inconvénients soit en place.
Méthodes à la baisse
Les investisseurs peuvent se protéger, ou protéger leur portefeuille, contre une baisse en couvrant les pertes. C'est ce qu'on appelle la protection contre les inconvénients.
La protection contre les baisses offre un filet de sécurité si un investissement commence à perdre de la valeur. Cela peut être réalisé de plusieurs manières, notamment:
- Option de vente: un contrat donnant au propriétaire le droit, mais non l'obligation, de vendre un montant spécifié d'un titre sous-jacent à un prix spécifié dans un certain délai. Si le prix de l'action baisse, l'investisseur peut soit vendre l'action au prix indiqué sur le put, soit vendre le put car il aura augmenté de valeur car il est dans la monnaie. Stop loss: un ordre passé auprès d'un courtier vendre automatiquement un titre lorsqu'il tombe à un certain prix ou en dessous. Acheter différents actifs: un portefeuille diversifié composé d'actifs qui sont corrélés négativement peut atténuer le risque de baisse. Lorsque l'un monte, l'autre a tendance à chuter, amortissant les pertes mais limitant également les gains potentiels.
Alternativement, les investisseurs pourraient choisir d'attendre une correction du marché, espérant que l'action rebondirait à l'avenir.
