Qu'est-ce qu'un haltère
Une stratégie d'investissement dans des haltères ou des haltères consiste à acheter des titres à court et à long terme avec des échéances variables pour fournir un revenu stable et fiable.
Briser l'haltère
Une méthode d'haltères peut être utilisée pour tirer parti des meilleurs aspects des obligations à court et à long terme. Dans cette stratégie, seules les obligations à très court terme et à très long terme sont achetées. Les obligations à plus longue échéance offrent généralement des rendements plus élevés, tandis que les obligations à court terme offrent plus de flexibilité. Les obligations à court terme donnent à l'investisseur la liquidité d'ajuster les investissements tous les quelques mois ou années. Si les taux d'intérêt commencent à augmenter, les échéances plus courtes permettent à un investisseur de réinvestir le capital dans des obligations qui généreront des rendements plus élevés que si cet argent était immobilisé dans une obligation à long terme. Les obligations à long terme procurent à l'investisseur un flux régulier de revenus à plus haut rendement sur la durée de l'obligation. Le fait de ne pas disposer de tout son capital en obligations à long terme limite les effets à la baisse si les taux d'intérêt devaient augmenter au cours de cette période obligataire.
Comment utiliser une stratégie d'haltères
La méthode de l'haltère surpasse généralement le marché boursier, donc un investisseur obligataire a le potentiel de gagner un revenu plus régulier que dans les actions. Cela profite de taux d'intérêt plus élevés et minimise les risques sans limiter la flexibilité financière. Étant donné que certains titres arrivent à échéance toutes les quelques années, l'investisseur dispose des liquidités nécessaires pour les achats importants et les urgences. Le fait de placer une partie d'un portefeuille à revenu fixe dans des obligations à long terme réduit le risque de hausse des taux d'intérêt qui affectent la valeur des titres à plus longue échéance.
Une fois lancée, une stratégie d'haltères doit être activement surveillée afin d'acquérir de nouvelles obligations pour remplacer les obligations matures et de continuer à fournir un revenu régulier. Un investisseur peut devoir attendre que d'autres titres arrivent à maturité avant d'employer une approche haltère. Le revenu mensuel n'est pas garanti pour atteindre les objectifs d'un investisseur. L'achat de plusieurs obligations est plus cher que l'achat d'une, et les rendements potentiels peuvent ne pas justifier le coût supplémentaire. Et, le risque n'est pas complètement éliminé.
En actions, une approche d'investissement dans les haltères consisterait à acheter les trois secteurs les plus performants et les trois secteurs les moins performants de l'année précédente. La combinaison d'une stratégie dynamique de possession des trois principaux secteurs avec une approche de la valeur d'achat des trois derniers peut donner des rendements plus favorables par rapport à une stratégie d'achat et de conservation, selon le marché. Dans l'univers en expansion des fonds négociés en bourse (FNB), l'approche haltère peut également être intéressante. Cependant, les coûts de négociation, les taxes et les frais de gestion peuvent augmenter avec une approche haltère en raison d'une rotation plus fréquente des investissements entraînant davantage de commissions. Cela pourrait également entraîner une augmentation de l'impôt sur les gains en capital, à moins qu'il ne soit utilisé dans un compte à l'abri de l'impôt comme un régime enregistré d'épargne-retraite (REER) ou un compte d'épargne libre d'impôt (CELI).).
