Table des matières
- Qu'est-ce que la dépréciation économique?
- Comment fonctionne la dépréciation économique
- Économique vs comptable
- Amortissement vs appréciation
- Valorisation des actifs
Qu'est-ce que la dépréciation économique?
La dépréciation économique est une mesure de la diminution de la valeur marchande d'un actif au fil du temps due à des facteurs économiques influents. Cette forme d'amortissement concerne généralement les biens immobiliers, qui peuvent perdre de la valeur pour plusieurs raisons telles que l'ajout d'une construction défavorable à proximité d'une propriété, la fermeture de routes, une baisse de la qualité d'un quartier ou d'autres influences négatives.
L'amortissement économique est différent de l'amortissement comptable. Dans l'amortissement comptable, un actif est passé en charges sur une durée spécifique, sur la base d'un calendrier défini.
Comment fonctionne la dépréciation économique
La dépréciation économique est une mesure de la valeur qu'un actif perd en raison de facteurs influents affectant sa valeur de marché. Les propriétaires d'actifs peuvent considérer de plus près la dépréciation économique par rapport à la dépréciation comptable s'ils cherchent à vendre un actif à sa valeur de marché.
La dépréciation économique affecte la valeur de vente d'un actif sur le marché. Il peut être suivi et suivi par les propriétaires d'actifs. En comptabilité d'entreprise, la dépréciation économique n'est généralement pas notée dans les états financiers des grandes immobilisations, car les comptables utilisent généralement la valeur comptable comme principale méthode de déclaration.
Il peut y avoir plusieurs scénarios où la dépréciation économique est prise en compte dans l'analyse financière. L'immobilier est l'un des exemples les plus courants, mais les analystes peuvent également le considérer dans d'autres situations. La dépréciation économique peut également être un facteur dans les prévisions des revenus futurs des biens et services.
Points clés à retenir
- La dépréciation économique est une mesure de la diminution de la valeur marchande d'un actif au fil du temps due à des facteurs économiques influents.La dépréciation économique peut être analysée dans divers scénarios.La dépréciation économique peut être importante pour les propriétaires d'actifs qui cherchent à vendre un actif sur le marché libre. l'amortissement diffère de l'amortissement comptable qui diminue la valeur par le biais d'un calendrier défini pour une période de temps spécifiée.
Amortissement économique vs amortissement comptable
Le calcul de l'amortissement économique n'est pas toujours aussi simple que dans l'amortissement comptable. Dans l'amortissement comptable, la valeur d'une immobilisation corporelle diminue au fil du temps en fonction d'un calendrier d'amortissement défini. Avec la dépréciation économique, les baisses de valeur d'un actif ne sont pas nécessairement uniformes ou programmées mais plutôt basées sur des facteurs économiques influents.
La dépréciation économique peut souvent se produire avec l'immobilier. En période de ralentissement économique ou de déclin général du marché du logement, la dépréciation économique peut entraîner une baisse de la valeur marchande. L'environnement du marché du logement peut jouer un rôle dans les évaluations immobilières, mais les évaluations individuelles peuvent également être affectées par la construction de quartiers défavorables, les fermetures de routes, une baisse de la qualité d'un quartier ou d'autres influences négatives. Tout type de facteurs économiques négatifs peut entraîner une dépréciation économique et donc une valeur d'expertise inférieure. La différence de valeur d'une évaluation à l'autre peut montrer la dépréciation économique d'une propriété.
Les évaluations peuvent être essentielles pour comprendre la dépréciation économique. Les évaluations peuvent porter sur tous les types d'actifs et sont souvent le principal déterminant de la dépréciation économique.
Les analystes financiers peuvent également tenir compte de la dépréciation économique lors de la prévision des projections et des flux de trésorerie futurs. La dépréciation économique dans ces scénarios serait fondée sur les diminutions de la valeur des revenus attendus des biens ou des services dues à des influences économiques négatives.
Amortissement comptable
Quand on parle d'amortissement, c'est souvent en référence à l'amortissement comptable. L'amortissement comptable est le processus de répartition du coût d'un actif au cours de sa durée de vie utile afin d'aligner ses dépenses sur la génération de revenus. Les entreprises créent également des plans d'amortissement comptables en gardant à l'esprit les avantages fiscaux, car l'amortissement des actifs est déductible en tant que dépense d'entreprise conformément aux règles de l'Internal Revenue Service (IRS).
La plupart des entreprises déprécient un actif à 0 $ en valeur comptable, car elles pensent que la valeur et les dépenses de l'actif correspondent parfaitement aux revenus qu'il génère sur sa durée de vie utile prévue. Les entreprises peuvent choisir de conserver une certaine valeur comptable d'un actif amorti après qu'il ait été entièrement amorti.
La valeur comptable d'un actif et la valeur marchande d'un actif sont généralement très différentes. La valeur économique ou la valeur marchande d'un actif peut ne pas être déclarée dans les états financiers, mais c'est la valeur qu'une entreprise pourrait potentiellement obtenir si elle choisissait de faire une vente d'actif.
Amortissement vs appréciation
En général, à la fois la dépréciation économique et l'appréciation économique peuvent affecter la valeur marchande d'un actif. Dans certains cas, une évaluation à l'autre peut montrer une augmentation de valeur. Cela résulterait d'une dépréciation négative ou d'une appréciation positive.
Pendant la crise du crédit et l'effondrement du marché du logement de 2008, la combinaison de prêts subprimes nécessitant des versements bas ou nuls avec la chute spectaculaire de la valeur des logements a fait en sorte qu'un nombre important de propriétaires américains devaient plus d'argent sur leur maison que cela n'en valait réellement en raison de dépréciation économique.
60%
Pendant la crise du logement de 2008, les propriétaires des zones les plus durement touchées, comme Las Vegas, ont vu la valeur de leurs maisons se déprécier jusqu'à 60%.
En théorie, les influences économiques peuvent également entraîner une augmentation de la valeur ou une appréciation économique. Après le pic de la crise financière de 2008, les régulateurs et la banque centrale ont pris des mesures pour améliorer les conditions économiques du marché du logement, ce qui a entraîné un rebond du marché du logement et une appréciation économique significative des valeurs immobilières d'une évaluation à l'autre.
Valorisation des actifs
Tous les types d'actifs sont soumis aux risques de dépréciation économique et d'appréciation économique. Les entreprises et les investisseurs peuvent avoir besoin d'analyser et de suivre ces effets différemment. Une entreprise peut ne pas toujours être préoccupée par la façon dont la dépréciation économique affecte la valeur marchande de ses actifs corporels. Cependant, les entreprises et les investisseurs seront préoccupés par la façon dont les influences du marché affectent des actifs très liquides comme les actions, les obligations et les comptes du marché monétaire.
Les entreprises suivront de plus près la dépréciation et l'appréciation des actifs qu'elle marque régulièrement sur le marché dans ses livres, car cela a un impact plus important sur sa performance globale. Les investisseurs suivent certainement la dépréciation économique et l'appréciation des actifs de leur portefeuille, car cela peut avoir un effet important sur leur valeur nette du jour au lendemain.
Pour les propriétaires d'actifs, la liquidité peut également être un facteur dans l'analyse de la dépréciation et de l'appréciation économiques. Les actifs immobiliers peuvent voir une augmentation ou une diminution plus importante de la valeur d'une année à l'autre en raison des effets économiques. Les investisseurs peuvent voir différemment la dépréciation économique ou l'appréciation de leurs actifs les plus liquides, car les facteurs économiques peuvent influencer les valeurs d'un jour à l'autre.
