Qu'est-ce que l'indice Elder-Ray?
L'indice Elder-Ray est un indicateur technique développé par le Dr Alexander Elder qui mesure la quantité de pression d'achat et de vente sur un marché. Cet indicateur se compose de trois indicateurs distincts appelés «puissance haussière» et «puissance baissière», qui sont dérivés d'une moyenne mobile exponentielle sur 13 périodes (EMA). Les trois indicateurs aident les traders à déterminer la direction de la tendance et à isoler les points d'entrée et de sortie des trades.
- L'indice Elder-Ray est conçu pour être un système de suivi des tendances, où les trois indicateurs sont utilisés pour confirmer une transaction.Si l'EMA est en pente ascendante, envisagez des positions longues si la puissance haussière augmente et la puissance baissière est en territoire négatif et en hausse (s'affaiblit) Si l'EMA est en baisse, envisagez des positions courtes ou des ventes si la puissance du taureau est supérieure à zéro et baisse (s'affaiblit) et que la puissance baissière diminue.Une autre option consiste à surveiller l'EMA ainsi que la tendance générale de la indicateurs de puissance. Un EMA incliné vers le bas avec un swing plus bas dans la puissance du taureau pourrait signaler un court, tandis qu'un EMA en hausse et des bas de swing plus élevés dans la puissance de l'ours pourraient signaler une position longue.
La formule de l'indice Elder-Ray est:
La Bull Power = Période High − 13 Période EMABear Power = Période Low − 13 Période EMAwhere: Période High et Period Low = Prix haut ou bas pour la période de temps utilisée, comme un graphique journalier ou un graphique 1 heure EMA = Moyenne mobile exponentielle La
Comment calculer l'indice Elder-Ray
- Calculez l'EMA de 13 périodes pour la période de temps utilisée. Par exemple, si vous utilisez un graphique journalier, calculez l'EMA sur la base des 13 derniers jours.Trouvez le prix de la période élevée et soustrayez l'EMA de 13 périodes pour obtenir la valeur de puissance du taureau.Trouvez le prix de la période basse et soustrayez le EMA à 13 périodes pour obtenir la valeur de la puissance de l'ours. Répétez les étapes 1 à 3 chaque fois qu'une période se termine.
Que vous dit l'indice Elder-Ray?
Les traders techniques utiliseront les valeurs du pouvoir haussier et baissier, ainsi que la divergence, pour prendre des décisions commerciales. Les positions longues sont prises lorsque la puissance baissière a une valeur inférieure à zéro mais augmente, et que le dernier pic de la puissance haussière est plus élevé qu'auparavant (en hausse). Une position courte est prise lorsque la valeur de la puissance haussière est positive mais en baisse, et que le récent creux de la puissance baissière est inférieur à ce qu'il était auparavant (en baisse).
La pente de l'EMA peut également être utilisée dans les deux cas pour aider à confirmer la direction de la tendance. Les traders peuvent surveiller les signaux haussiers et baissiers, puis attendre que l'EMA commence à se déplacer dans la direction prévue avant de prendre une transaction, ou parfois l'EMA se déplace déjà dans une direction particulière, puis les indicateurs de puissance haussier / baissier fourniront un confirmant le signal commercial.
La méthode du Dr Elder utilise généralement une moyenne mobile exponentielle de 13 jours (EMA) pour évaluer le consensus de valeur du marché. Cela peut être modifié en fonction de vos préférences personnelles. La puissance haussière mesure la capacité des acheteurs à pousser les prix au-dessus de la valeur consensuelle, tandis que la puissance baissière mesure la capacité des vendeurs à pousser les prix en dessous de la valeur consensuelle.
La plupart des plates-formes graphiques nécessitent l'ouverture de trois fenêtres sur un seul graphique lors de l'utilisation de l'approche Elder-Ray.
- La fenêtre 1 comprend un graphique à barres ou en chandelier avec la moyenne mobile exponentielle sur 13 périodes. La fenêtre 2 montre l'indicateur de puissance de taureau Elder-Ray. La fenêtre trois montre l'indicateur de puissance d'ours Elder-Ray.
La différence entre l'indice Elder Ray et l'indice directionnel moyen (ADX)
L'indice de direction moyenne (ADX) est dérivé de l'indice de direction positive (+ DI) et de l'indice de direction négative (-DI) qui mesurent les mouvements haussiers et baissiers similaires aux indicateurs de puissance haussière et baissière. La principale différence est que + DI et -DI sont des moyennes lissées divisées par la plage vraie moyenne (ATR). Par conséquent, bien que tous ces indicateurs mesurent les mouvements à la hausse et à la baisse, les calculs sont assez différents et, par conséquent, ils seront différents et fourniront des signaux commerciaux différents sur un graphique.
Les limites de l'utilisation de l'indice Elder Ray
L'indice Elder-Ray est sujet aux scies fouets, car les indicateurs de puissance haussière et baissière oscillent souvent au-dessus et en dessous de zéro.
En outre, l'indice Elder-Ray est un indicateur en retard, car il est basé sur des données de prix historiques. Par conséquent, il peut réagir lentement aux variations de prix. Par exemple, un signal de vente peut se produire après que le prix a déjà baissé de manière significative. Cela peut poser problème si vous utilisez l'indicateur pour les signaux d'achat et de vente. Pour aider à résoudre ce problème, définissez des ordres stop loss au moment de la transaction pour aider à contrôler le risque.
Idéalement, n'utilisez pas l'indice Elder-Ray isolément. Au lieu de cela, combinez-le avec d'autres formes d'analyse, telles que la négociation d'actions sur les prix, d'autres indicateurs ou des modèles de graphique.
