Table des matières
- Le coût d'opportunité d'un prêt 401 (k)
- Pourquoi autoriser les prêts 401 (k)?
- Alternatives que les employeurs peuvent offrir
- The Bottom Line
Les employeurs peuvent bien vouloir quand ils permettent aux employés de contracter des prêts 401 (k), et la grande majorité des travailleurs avec 401 (k) ont cette option. Cependant, les entreprises commencent à se rendre compte que de tels emprunts ne sont souvent pas dans le meilleur intérêt des employés. En conséquence, ils commencent à les éduquer sur les effets à long terme sur la retraite de l'emprunt de leurs 401 (k) s. Plus important encore, ils proposent des alternatives.
Parfois, il vaut mieux emprunter à votre 401 (k)
Le coût d'opportunité d'un prêt 401 (k)
401 (k) s font une option d'emprunt tentante car ils ne vous obligent pas à passer une vérification de crédit et les intérêts du prêt retournent dans le compte de retraite de l'emprunteur, plutôt qu'à un prêteur. Mais lorsque les employés ne remboursent pas les prêts - ou lorsqu'ils réduisent ou éliminent leurs contributions 401 (k) tout en remboursant les prêts - l'emprunt 401 (k) devient beaucoup plus coûteux qu'il n'y paraît à première vue. Environ 20% des travailleurs qui ont la possibilité d'emprunter auprès de leur 401 (k) le font chaque année, selon l'Investment Company Institute.
Prenons l'exemple d'une employée de 30 ans, Zoé, qui emprunte 20 000 $ à son 401 (k) pour verser un acompte sur une maison. L'achat d'une maison est largement considéré comme une décision financière intelligente et est l'une des quelques raisons d'emprunter de l'argent que même les conseillers financiers les plus conservateurs ne rechignent pas. (Pour en savoir plus, consultez Comment acheter votre première maison: un didacticiel pas à pas .)
Supposons que lorsque Zoé contracte le prêt de 20 000 $, elle dispose de 50 000 $ sur son compte. Son taux d'intérêt pour rembourser le prêt est de 4%, mais elle aurait pu gagner de 6% à 8% en bourse pendant la période de remboursement, alors elle prend du retard. Sur 35 ans, elle sortira 4 075 $ derrière si le marché boursier rapporte 6% et 15 000 $ derrière si le marché boursier retourne 8%. Et c'est en supposant qu'elle continue à cotiser 250 $ par mois pendant qu'elle rembourse le prêt sur 24 mois et continue d'obtenir un match de l'employeur de 250 $ pendant cette période.
Si Zoé cesse de cotiser tout en remboursant le prêt (ce qui signifie qu'il n'y a pas de contrepartie employeur non plus), alors ce même prêt finit par lui coûter 96000 $ sur 35 ans, en supposant seulement un rendement annuel de 6%. (Vous pouvez vérifier les calculs sur un prêt 401 (k) que vous envisagez d'utiliser la calculatrice d'emprunt du Centre national pour l'analyse des politiques 401 (k).) Le prêt 401 (k) pourrait réellement aider Zoé si le marché venait à décliner pendant que le le prêt est en cours. Mais nous ne recommandons pas d'essayer de chronométrer le marché. (Pour en savoir plus, consultez Parfois, il est rentable d'emprunter auprès de votre 401 (k) et le timing du marché échoue en tant que générateur d'argent .)
Si elle ne rembourse pas du tout le prêt, elle prélève non seulement le capital de son compte de retraite; elle manque également des années de gains d'investissement. De plus, Zoé doit payer de l'impôt sur le revenu et une pénalité de 10% sur les 20 000 $. Environ 10% des emprunteurs 401 (k) font défaut chaque année. L'une des raisons pour lesquelles certains employés manquent à leurs obligations est l'obligation de rembourser un prêt 401 (k) dans les 60 jours suivant la résiliation ou le départ volontaire de l'entreprise. Les employés peuvent ne pas être en mesure de trouver l'argent pour rembourser le prêt dans un délai aussi court, surtout s'ils viennent d'être licenciés. (Pour en savoir plus, voir Les prêts 401 (k) sont-ils imposés? )
Les employés des régimes 401 (k) peuvent contribuer jusqu'à 19 000 $ en 2019 et jusqu'à 19 500 $ en 2020; pour les 50 ans et plus, ils peuvent contribuer 6000 $ de plus en 2019 et 6500 $ en 2020.
Pourquoi autoriser les prêts 401 (k)?
En 2019, le solde moyen du compte de retraite Fidelity était de 103 700 $ en 2019, tandis que le solde médian du compte de retraite Fidelity n'était que de 24 500 $. Le solde médian nous en dit plus sur le solde du compte d'un Américain typique, ce qui signifie que la plupart des gens ne sont pas sur la bonne voie pour financer confortablement leur propre retraite.
Les règles actuelles de l'Internal Revenue Service stipulent que les employeurs peuvent autoriser les participants à un régime à emprunter jusqu'à la moitié de leur solde 401 (k) ou 50 000 $, le montant le moins élevé étant retenu. Mais les employeurs n'ont pas du tout à autoriser les prêts et - pour empêcher les employés d'utiliser l'argent frivolement - les employeurs peuvent également limiter la disponibilité des prêts à des fins telles que le paiement de frais médicaux ou éducatifs ou l'achat d'une première maison. Ils peuvent également empêcher les employés d'emprunter les fonds que l'employeur a versés sur le compte.
L'inconvénient de l'interdiction totale des prêts est que les employés peuvent avoir peur de participer à un 401 (k) du tout, préférant garder l'argent qu'ils pourraient autrement contribuer dans un compte d'épargne, où ils peuvent y accéder en cas d'urgence. Bien que l'épargne d'urgence soit une excellente idée, avoir trop d'argent dans l'épargne d'urgence est un frein à la retraite.
Alternatives que les employeurs peuvent offrir
C'est là qu'intervient une solution telle que le fonds d'urgence parrainé par l'employeur. Les entreprises peuvent aider leurs employés à équilibrer les besoins à long terme et à court terme en prévoyant des retenues salariales automatiques qui vont dans un compte d'épargne du fonds d'urgence, tout comme elles prévoient automatiquement retenues sur la paie qui entrent dans 401 (k) s. (Pour en savoir plus, consultez Pourquoi vous avez absolument besoin d'un fonds d'urgence et comment utiliser votre Roth IRA comme fonds d'urgence .)
Une mesure à faible coût que Home Depot a mise en œuvre pour réduire les emprunts 401 (k) consiste à donner aux employés qui demandent un prêt 401 (k) en ligne un avis contextuel les informant de la mesure dans laquelle le prêt pourrait réduire leur épargne à l'âge de la retraite. Les employeurs peuvent également informer les travailleurs sur les alternatives qui peuvent coûter moins cher et éviter de mettre en péril leurs plans de retraite, comme les prêts sur valeur domiciliaire. (Pour en savoir plus, voir Choisir un prêt sur valeur domiciliaire ou une ligne de crédit et souscrire un HELOC vous convient-il? )
Une autre solution, selon un sondage de Fidelity Investments, consiste à proposer aux employeurs un plan d'achat d'actions pour les employés (ESPP). La maison de courtage a constaté que les employés étaient moins susceptibles de contracter des prêts 401 (k) et avaient tendance à emprunter moins s'ils contractaient un prêt 401 (k), alors qu'ils disposaient également d'un ESPP. Les employés peuvent vendre le stock dans l'ESPP comme une alternative à l'emprunt 401 (k). Cette alternative a son propre ensemble de considérations, telles que la viabilité de la vente d'actions dans un marché baissier et la facture fiscale associée à la vente - et, bien sûr, les employés pourraient utiliser de l'argent qu'ils auraient autrement contribué à un 401 (k) pour acheter les actions de leur employeur - mais c'est une option. (Pour plus d'informations, voir Introduction aux plans d'achat d'actions des employés et Vente d'actions du plan d'achat d'actions des employés .)
Les employeurs peuvent également former un partenariat avec une société tierce qui propose des prêts à faible coût. Grâce à ce partenariat, les employés peuvent rembourser le prêt par le biais de retenues sur la paie, tout comme ils le feraient avec un prêt 401 (k), mais ils peuvent emprunter sans compromettre leur retraite ou encourir une facture fiscale. L'un de ces services est Kashable, une start-up de capital-risque et d'investisseurs providentiels basée à New York. L'entreprise travaille par le biais des employeurs pour fournir des prêts directement aux employés, sans frais pour l'employeur.
Les employeurs peuvent également demander aux travailleurs qui souhaitent emprunter auprès de leur 401 (k) de rencontrer un conseiller financier aux frais de l'employeur pour discuter des règles et des effets du prêt ainsi que des alternatives possibles. Après la séance de conseil, l'employé sera en mesure de prendre une décision bien informée sur l'opportunité de procéder au prêt. (Pour en savoir plus, voir Meilleures alternatives aux prêts 401 (k) et Avantages et inconvénients des prêts 401 (k) .) De plus, les employeurs peuvent plafonner le nombre de prêts 401 (k) contractés au cours de la participation à vie d'un employé au régime afin d'éviter emprunt 401 (k) habituel, et ils peuvent exiger une période d'attente entre le remboursement d'un prêt et la souscription d'un autre.
Enfin, les employeurs devraient envisager d'offrir un programme général de mieux-être financier aux employés. De tels programmes offrent une éducation gratuite aux employés, à la charge de l'employeur, sur des sujets tels que comment sortir et rester hors de la dette, comment épargner et investir pour la retraite, comment créer un budget et bien plus encore. (Pour plus d'informations, voir le didacticiel sur les bases de la budgétisation .)
Des entreprises de divers secteurs ont pris des mesures concrètes pour aider les employés à prendre de meilleures décisions de prêt 401 (k): Home Depot; Hypothèque de mouvement basée en Caroline du Sud; ABG Retirement Plan Services à Peoria, Ill.; et une chaîne d'épiceries et de dépanneurs de la côte Est, Redner's Markets. Les employeurs qui souhaitent offrir leurs propres programmes peuvent demander à ces entreprises des idées qui pourraient convenir à leurs propres travailleurs.
The Bottom Line
Les employeurs peuvent renforcer la sécurité financière à long terme de leurs travailleurs en leur offrant des alternatives à l'emprunt auprès d'un 401 (k) et en les informant sur toutes les conséquences des prêts 401 (k). Les coûts à long terme peuvent être beaucoup plus élevés que les employés ne le pensent.
