Qu'est-ce qu'un prêt final?
Un prêt final est un type spécifique de prêt à long terme qu'un individu se procure pour rembourser un prêt à court terme pour la construction ou une autre structure de financement provisoire. Ces prêts à court terme sont utilisés par les constructeurs comme financement de démarrage pour lancer la construction de maisons ou d'autres biens immobiliers.
Points clés à retenir
- Les prêts finaux sont des prêts à long terme utilisés pour rembourser un prêt à court terme pour la construction ou une autre forme de financement provisoire. Les prêts à court terme, qui sont souvent obtenus par des particuliers qui cherchent à construire leur propre maison, ont tendance à porter des taux d'intérêt élevés.Une fois que les produits de construction sont terminés et que les constructeurs refinancent leurs prêts à court terme avec des prêts finaux, les taux d'intérêt baissent généralement précipitamment. Les prêts à la construction et les prêts finaux sont souvent regroupés par une seule source de prêt, ce qui peut simplifier le processus de demande de crédit.
Comment fonctionne un prêt final
Bien que les prêts finaux puissent avoir des caractéristiques d'intérêt uniquement qui retardent le remboursement du capital, à un moment donné, ils commencent à amortir. Cela diffère des prêts à la construction ou d'autres formes de financement intérimaire, qui sont généralement des véhicules à intérêt uniquement qui nécessitent le remboursement intégral du principal et des intérêts courus, uniquement lors du décaissement des fonds du prêt final.
Un prêt final peut faire partie d'une combinaison de construction ou de prêt final, ce qui permet à un emprunteur de traiter avec un seul prêteur. Cela peut simplifier les formalités administratives, car un emprunteur n'a qu'à déposer une seule demande de crédit.
En outre, l'emprunteur ne doit généralement payer qu'un seul ensemble de frais de règlement de prêt. Mais il y a aussi des inconvénients à traiter avec un seul prêteur. Le principal inconvénient de cette forme de guichet unique est que les emprunteurs ne peuvent pas rechercher la meilleure offre une fois que le financement intérimaire de la construction aura suivi son cours. Bien que cet accord global puisse comporter des conditions favorables pour l'un des prêts, il présente rarement des taux bas pour les deux.
Les prêteurs considèrent que les prêts à la construction sont plus risqués que les prêts hypothécaires traditionnels parce que les emprunteurs sont plus susceptibles de faire défaut - grâce aux taux d'intérêt élevés.
Comment les emprunteurs utilisent les prêts de fin
Les prêts de fin aident les emprunteurs de prêts à la construction à rembourser l'intégralité de leur solde initial à la fin d'un projet. C'est un soulagement bienvenu car le prêt à la construction porte souvent des taux d'intérêt élevés.
Les prêts à la construction ont également tendance à comporter leurs propres séries de clauses épineuses. Par exemple, ils peuvent exiger que l'emprunteur rembourse le solde complet avant la date d'achèvement d'un projet donné, ou ils peuvent obliger l'emprunteur à désigner un certain pourcentage de ses paiements au titre des intérêts.
Les prêts à la construction sont souvent contractés par des constructeurs ou des acheteurs de maisons qui souhaitent construire leur propre maison sur mesure. Une fois la construction terminée, l'emprunteur peut ensuite refinancer le prêt. Les emprunteurs sont généralement attirés par ce modèle de financement car le prêt refinancé les libère des taux d'intérêt toujours élevés associés aux prêts à la construction. En utilisant un prêt final pour rembourser le prêt à la construction, l'emprunteur économise de l'argent, en fonction de la différence des taux d'intérêt.
