Qu'est-ce qu'une obligation de revenu hypothécaire (MRB)
Les obligations de revenu hypothécaire (MRB) sont des obligations émises par des agences de financement du logement (HFA) locales ou nationales. La HFA émettra les obligations non imposables aux investisseurs. Le financement de la vente de ces obligations est ensuite utilisé pour financer des hypothèques abordables pour les personnes à revenu faible ou intermédiaire.
Chaque État des États-Unis émet un montant différent de MRB, avec un minimum d'émissions d'État d'une valeur totale de 310, 71 millions de dollars. En 2018, la limite supérieure qu'un État pouvait émettre était l'équivalent de 105 $ multiplié par la population de l'État. Par exemple, si la population du Wyoming était de 579000 habitants en 2018, la limite du montant pour l'émission des MRB serait de 60, 795 millions de dollars.
RÉPARTITION DES OBLIGATIONS DE REVENU HYPOTHÉCAIRE (MRB)
Les obligations hypothécaires (MRB) sont garanties par la promesse de paiements mensuels des emprunteurs dont les hypothèques résidentielles ont été financées par la vente des obligations. En règle générale, seules les personnes qui achètent une première maison sont admissibles à ces prêts hypothécaires. Ils doivent également avoir un revenu inférieur à un certain niveau (généralement égal ou légèrement supérieur au revenu médian local).
Les obligations de revenu hypothécaire ont permis à de nombreuses personnes à revenu faible ou modeste d'acheter leur première maison. Les taux d'intérêt inférieurs à ceux du marché des prêts MRB réduisent les paiements mensuels des propriétaires. Cette baisse des paiements a pour effet d'aider l'emprunteur à se qualifier pour une hypothèque puisque le paiement mensuel représentera une plus petite partie de son revenu mensuel. Cela permet également de garantir qu'ils seront en mesure de payer le paiement mensuel et d'éviter de faire défaut sur leur prêt, ce qui rend les MRB moins risqués pour les investisseurs.
Les avantages des MRB
Beaucoup de gens considèrent les MRB comme un outil «gagnant-gagnant» de la politique budgétaire. Cette conviction s'explique par le fait que tout le monde dans la boucle de l'investissement devrait bénéficier de la question des MRB. Quand quelqu'un investit dans des MRB, il obtient un investissement relativement sûr qui est également libre d'impôt. Ainsi, même si le taux d'intérêt n'est pas inhabituellement élevé, le fait que l'obligation soit exonérée d'impôt en fait un investissement attrayant.
À leur tour, les CAH bénéficient d'une source de trésorerie cohérente et fiable, ce qui leur permet de financer des hypothèques en continu. Les HFA bénéficient directement du paiement de ces hypothèques.
Ceux qui cherchent à acheter une maison bénéficient de taux d'intérêt inférieurs au marché (BMIR). La loi stipule même que le taux d'intérêt hypothécaire des acheteurs de maison ne peut pas être supérieur de plus de 1, 125 point de pourcentage au taux d'intérêt de la MRB. Les acheteurs peuvent également bénéficier d'autres avantages qui peuvent accompagner un prêt MRB. Par exemple, les acheteurs peuvent être éligibles pour acheter une maison avec un acompte plus faible que d'habitude, ou ils peuvent recevoir de l'aide pour les frais de clôture. De plus, en augmentant l'accession à la propriété, ces prêts peuvent aider à revitaliser et à stabiliser les quartiers, en encourageant un plus grand développement communautaire.
